上投摩根基金公司，上投摩根基金公司怎样

本文目录一览：

• 1、上投摩根基金公司

• 2、基金630001

• 3、上投摩根基金公司怎么样

• 4、上投摩根基金公司怎样

关于新增浦发银行、华泰证券为上投摩根

领先优选混合型证券投资基金代销机构的公告

上投摩根基金管理有限公司已与上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银行）、华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）签订了基金销售代理协议，现决定自2019年2月18日起，新增浦发银行、华泰证券为上投摩根领先优选混合型证券投资基金的代销机构。

有关上投摩根领先优选混合型证券投资基金的具体事宜请仔细阅读本基金的招募说明书、发售公告及基金合同等相关法律文件。

投资者可通过以下途径咨询有关详情:

1、上海浦东发展银行股份有限公司各营业网点

客户服务电话：95528

公司网址：www.spdb.com.cn

2、华泰证券股份有限公司

客服电话：95597

网站：www.htsc.com.cn

3、上投摩根基金管理有限公司

客服电话：400-889-4888

网址：www.CIFM.com

特此公告。

上投摩根基金管理有限公司

2019年2月18日

上投摩根基金管理有限公司关于开展直销

平台认购交易费率优惠活动的公告

为答谢广大投资者长期以来的支持，更好地为投资人提供服务，上投摩根基金管理有限公司（以下简称“本公司”）拟自2019年2月18日起至适用基金认购结束，开展直销认购交易费率优惠活动，具体

一、 活动时间

适用基金认购期期间（根据产品发售公告或相关公告确定）

二、 适用基金

上投摩根领先优选混合型证券投资基金，基金代码006890

三、 活动内容

1、活动期间，投资人在本公司直销（含电子交易平台及人工柜台）认购上投摩根领先优选混合型证券投资基金（006890）基金份额，根据支付渠道和支付银行卡不同，可享受相应的直销交易费率优惠

■

注：M为认购金额

2、活动期间，投资人在本公司直销（含电子交易平台及人工柜台）赎回上投摩根天添盈货币市场基金E类（基金代码000857）转认购上投摩根领先优选混合型证券投资基金（基金代码006890），以及本公司直销柜台赎回上投摩根货币市场基金（基金代码370010）、上投摩根天添盈货币市场基金B类（基金代码000856）、上投摩根天添宝货币市场基金A类（基金代码000712）、上投摩根天添宝货币市场基金B类（基金代码000713）转认购上投摩根领先优选混合型证券投资基金（基金代码006890），均可享受认购费1折优惠。认购金额超过500万（含500万）的，适用单笔1000元的固定收费，不再享受优惠。

“赎回转认购”业务是指投资人用赎回货币基金的资金直接认购新基金的一种交易方式。 具体操作步骤请参考本公司网站的相关说明。

四、其他

1、投资人可通过如下途径咨询活动详情：

本公司网站：http://www.cifm.com

客服电话：400-889-4888，021-3879-4888

客服信箱：services@cifm.com

2、风险提示

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证*收益。敬请投资者注意投资风险。投资者投资于本公司旗下各基金前应认真阅读相关基金的基金合同、招募说明书。

投资者在申请开立基金账户并进行电子直销时，应认真阅读《投资者风险教育手册》、《上投摩根基金管理有限公司电子交易协议》、《上投摩根旗下基金定期定额电子交易协议》及相关业务规则，了解基金投资和电子直销的固有风险。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年二月十八日

08月28日讯 华商领先企业混合型开放式证券投资基金（简称：华商领先企业混合，代码630001）08月27日净值上涨1.77%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.7639元，累计净值为2.2249元。

华商领先企业混合基金成立以来收益95.74%，今年以来收益20.17%，近一月收益3.06%，近一年收益11.99%，近三年收益-17.20%。

华商领先企业混合基金成立以来分红14次，累计分红金额50.69亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为李双全，自2015年04月08日管理该基金，任职期内收益-33.84%。

*基金定期报告显示，该基金重仓持有久远银海（持仓比例9.08%）、东方时尚（持仓比例8.34%）、恒瑞医药（持仓比例7.10%）、京东方A（持仓比例6.83%）、利安隆（持仓比例6.52%）、顺发恒业（持仓比例6.30%）、荣盛发展（持仓比例5.33%）、隆基股份（持仓比例3.93%）、创业慧康（持仓比例3.82%）、长春高新（持仓比例3.74%）。

报告期内基金投资策略和运作分析

今年一季度，A股市场在中美贸易战缓和、流动性改善和经济数据企稳回升的预期下以及政策对资本市场的呵护下，出现了明显的上涨。二季度以来，推动股市快速上涨的因素出现了一些变化，部分之前的乐观预期被证伪，包括中美贸易战的再度紧张以及市场对于经济乐观预期的下修，这些因素导致市场在二季度出现了急剧的调整。本基金二季度以来仓位保持基本稳定，净值随着市场调整也出现了一定的回撤。持仓结构上，二季度出现了一定的调整，降低了房地产行业的配置比例，增加了新兴产业的配置比例。降低房地产比例的主要原因是土地市场较为火热，一些城市出现了“地王”的现象，在“房住不炒”的大背景下，政策上对房地产融资有收紧的趋势，压制行业的估值水平。增加新兴产业配置的主要考虑是经过较长时间的调整，这些板块的估值处于历史较低水平，而政策对于改革和创新的支持力度不断增强，各种措施引导社会资源向新兴产业进行布局，随着自上而下“补短板”力度的不断强化，这些行业的估值有望得到提升。同时，部分新兴产业的景气度已经呈现出触底回升的迹象，盈利能力有望出现改善。

截至2019年6月30日，本基金份额净值为0.7177元，份额累计净值为2.1787元。本季度基金份额净值增长率为-6.02%，同期基金业绩比较基准的收益率为-0.48%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率5.54个百分点。

10只基金，8只不值得买，该怎么选？

看分析点评，每篇都说好，该相信吗？

买基金，在哪里看靠谱分析？

彩虹种子的用户这么评价

保持客观、中立的态度

提供专业、易懂的评价

关注彩虹种子，陪伴你的投资

这是园长为你分析的第631只基金

本文非基金公司推广软文，请放心阅读

上投摩根景气甄选

基金要素

基金代码：A类：013006，C类：013007。

基金类型：偏股混合型，股票资产不低于60%。

业绩比较基准：中证800指数收益率*65%+中证港股通指数收益率*20%+上证国债指数收益率*15%

募集上限：本基金有80亿元上限。

基金公司：上投摩根基金，目前总规模将近1900亿元。其中股票型和混合型基金合计管理规模将近800亿元，管理规模不算小。

基金经理：本基金的基金经理是陈思郁女士，她拥有13年证券从业经验和6年的基金经理管理经验，目前管理2只基金，合计管理规模14亿元。

从业经历不算短了，管理时间挺长了，管理规模还很小，管理产品比较稳定。最近5年没发过新基金。这只新基金有港股配置，两只老基金没有港股投资权限，这只基金是发的是有道理的。但值不值得买，我们得继续看下去。

代表基金：陈思郁女士管理时间最长的基金是一只平衡混合型基金——上投摩根双核平衡 ( 373020.OF )，从2015年8月4日至今，累计收益率173.32%，年化收益率18.23%。业绩表现比较*。（数据WIND，截止2021.08.02）

由于这只基金的股票中枢在60%，权益类配比比较低，我们再来看一下她管理的另一只股票类基金——上投摩根安全战略 (001009.OF )，从2016年10月21日至今，累计收益率174.62%，年化收益率23.50%。业绩表现同样比较*。（数据WIND，截止2021.08.02）

从净值图和分年度的业绩表现来看，我们有如下结论和预判：

具体情况，我们通过持仓来进一步分析。

持仓特点

第一，基金的前十大持仓占比在30%到45%之间波动，最近的波动幅度还比较大。整体属于较低的持股集中度。

第二，我们采用上投摩根双核平衡基金的换手率数据，时间更长。可以看到，陈思郁女士的年度换手率在5倍左右，相当于每6个月不到换仓一次，这个交易频率不算低。

第三，陈思郁女士的平均持股周期并不长，只有1.3年。主要是她有比较多的持仓持有时间短于半年，拉低了整体的持股平均周期。不过，从下图中，我们也能够看到，陈思郁女士也有不少仓位持有的时间较长。很可能她采用了核心+卫星的组合策略。

结合上述三点，陈思郁女士属于持股集中度较低+持股周期较短的“交易型”选手。

第四，陈思郁女士在管理上投摩根安全战略基金时，基本上不做仓位择时。

但在管理另一只上投摩根双核平衡基金时，还是会做比较频繁的小幅度仓位变动的。

第五，陈思郁女士在管理初期，2017年，曾经持有过一定仓位的价值风格股票，但是在此之后，则全部配置于成长风格了。

结合上述两点，陈思郁女士属于会做小幅度仓位择时（两只基金有出入）+会做小幅度风格择时（最近3年完全为成长风格）的“偏飘忽不定型”选手。

第六，从基金的行业配置图可以看出，陈思郁女士的持仓行业还算比较稳定，长期配置医药、机械设备、食品饮料、电子等板块。

目前的组合，整体呈现出行业集中度不高+组合估值分位水平不算低的状态中。

第七，最后来看下二季度报告和具体的持仓股票。

经历了2021年春节后的大幅调整，市场进入二季度逐步企稳，本基金也认为今年并不是系统性熊市，于三月底进行了加仓，近期表现较好，反弹强劲。

这波创了新高，二季度上涨了21.25%。

展望后市，依然认为今年不是熊市，流动性虽然去年就见顶（毕竟疫情最严重的时候过去，非常宽松的流动性退出是必然），但也仅仅是回归中性，而不是收紧；另一方面，从经济基本面的角度看，随着流动性的退出和疫情扰动结束，GDP逐步回归潜在增速，但也依然会是比较平稳的过渡，失速的概率较小。因此往后看，流动性和宏观经济基本面都是温和弱回落的态势，为资本市场提供了稳定的宏观环境。同时一季度的大幅调整夯实了今年较好的市场基础，虽然并不认为今年是如过去两年那样的大牛市，但后续依然有望有不错表现。

对流动性和宏观经济的判断比较乐观，这一层自上而下的判断，其实很多基金经理并不完全相同。所以，对持仓的结构也会产生很大的不同。

往后看市场行情结构性分化，相比起仓位的选择，选择出优势的板块和个股才是更为重要的。不像去年，是拥抱龙头公司大年，货币政策和财政政策双宽松的背景下，各个行业的龙头公司业绩都在超预期，但今年会是分化大年。和流动性和财政政策退出相关的领域已经感受到了压力，游戏和消费电子的预期也在下调，未来随着反垄断的推进，政府对杠杆水平的调整，教育、地产的行业的深度纠偏，和这些行业相关的个股会有压力。但我们也看到，新兴消费的兴起，新能源汽车的热销，将为我们的投资提供较好的机会。

分化，是最近两年行情的主题，现在的表现更甚。

对于新能源的看好，也反映在了陈思郁女士的持仓中，前十大重仓股中，她配置了宁德时代、天赐材料和新雷能三只。另外，她还配置了医美的爱美客和CXO的凯莱英和泰格医药。可以说，这一波的热点，陈思郁女士都参与了。一方面要给她的反应神速点赞，一方面也能够以此判断陈思郁女士的操作逻辑是根据行业景气度来做的。

投资理念与投资框架

没有找到深度的访谈，这张图可以一定程度上帮助我们理解她的投资框架，有一段推广文案这么说：“陈思郁拥有自上而下的总量视角和自下而上的个股深度研究能力，擅长从中长期视角出发，结合多个维度的经济、金融和中观层面的指标，甄选空间大、增速快的高景气行业，右侧布局“好α+好β”的优质龙头公司，争取为投资人创造长期稳健收益。”

一句话点评

深度访谈不够，没有很好的素材帮我们来更深入的了解陈思郁女士的投资理念和投资框架，略有可惜。不过从上投摩根整体的成长风格投资，以及陈思郁女士的持仓特征，再叠加这只基金的名字“景气甄选”，我们都能够比较明确的感知到，陈思郁女士会采用景气度的投资框架，来做成长股的投资。

有了这个特征，结论其实也就比较好给出了。关于本基金值不值得买，有几点看法，供大家参考：

觉得靠谱，立刻关注

破解投资难题，就在彩虹种子

关注｜点赞｜分享

关注彩虹种子，陪伴你的投资

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本文非基金推荐，文中的观点、打分不作为买卖的依据，仅供参考。文中观点仅代表个人观点，不作为对投资决策承诺，文章内信息均来源于公开资料，本文作者对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。文章中的内容和意见基于对历史数据的分析结果，不保证所包含的内容和意见在未来不发生变化。本文仅供参考，在任何情况下，本文中的信息或所表述的意见均不构成对任何人投资建议。

不值得买：占对应资产类别的仓位占比为0%，不建议超过5%。

值得少买：占对应资产类别的仓位占比为5%-10%，不建议超过15%。

值得买：占对应资产类别的仓位占比为10%-15%，不建议超过20%。

❤️❤️❤️

如有收获

打赏一元

支持彩虹种子吧

❤️❤️❤️

内部自治能否完善、外资控股能否顺利交接，都是上投摩根必须要面对的问题

作为国内首家有望成为外资控股的公募基金公司，上投摩根在境外投资的基金表现却十分不尽人意。

随着新冠疫情在海内外的蔓延，国外资本市场也在不断经历震荡起伏。根据《每日财报》的统计，截至6月3日，该公司年内15只QDII基金中，11只QDII基金亏损，占比约73%。

与此同时，原旗下基金经理“因为爱情”为他人建老鼠仓一案也被查出。在此次案件曝光之前，上投摩根还有两次“前科”。这种事情的屡次发生也不禁让人质疑上投摩根的内控及管理用人水平。

或即将易主摩根大通

上投摩根，全称为上投摩根基金管理有限公司，于2004年5月成立，由上海信托和摩根资产管理共同组建，2016年加入浦发集团。是中国资产管理行业内领先的中外合资企业之一。根据天眼查数据显示，上海信托占股51%,摩根资产占股49%。

去年8月，摩根资管成功竞拍到上海信托出售的上投摩根基金2%股权，以期通过51%的股权控股上投摩根基金，使上投摩根有望成为国内首家外资控股的公募基金公司，上述股权目前暂未交接完全。

同时，随着我国我国正式取消对证券公司、公募基金公司的外资持股比例限制这一政策的出台，摩根资管于4月3日在其官网宣布，拟收购取得上投摩根基金管理有限公司股权至***。

摩根系管理人员王大智已于2019年5月成为上投摩根新任总经理。资料显示，王大智自2017年起出任摩根投信董事长及台湾区负责人，负责台湾区业务及营运策略发展和管理。对上投摩根来说，外资控股能否顺利交接以及交接成功后公司的运作方向如何目前都是未知之数。

4只QDII基金净值仅剩一毛

根据《每日财报》的统计，截至2020年6月3日，上投摩根共管理基金102只，总资产规模为1287.86亿元。其中包括股票型基金12只、指数型基金4只、混合型基金40只、债券型基金24只、货币型基金7只、QDII基金15只。

根据好买基金网公布的数据显示，这六种不同类型基金近一年平均收益率如下图。

其中股票型收益率为50.74%，成为该公司平均收益率*的基金类型。QDII基金在所有基金类型中与同类平均值相比*，为14.83%。但是对QDII来说，看似光芒万丈的背后却是巨大的两极分化。

受疫情影响，疫情爆发以来，医药、医疗概念板块备受资本市场关注。而上投摩根中国生物医药也因这些板块的崛起成为上投摩根基金旗下净值表现*的基金，截至6月3日，该基金年内涨幅高达49.92%。

与亮眼的成绩相比更醒目的是三只富时发达市场REITs年内收益率均跌破20%。同时上投全球配置QDII-FOF现汇和现钞、富时发达市场REITs美汇和美钞等四只基金单位净值均为1毛钱左右。投资者几近本金全赔。

而这背后的原因主要是这些基金所跟踪的指数进行的投资受疫情影响不断下滑。以施虓文管理的上投富时发达市场REITs(005613)、上投富时发达市场REITs美钞(005614)、上投富时发达市场REITs美汇(005615)为例，这3只基金的跟踪标的都是富时EPRA/NAREIT发达市场指数。

其中前十大重仓股分别是安博、数字房地产、大众仓储信托、公平住屋、艾芙隆海湾、Wellt、领展房产基金、西蒙地产、亚历山大房、Realt。主要投资方向为美股房地产公司。

而在今年一季度，由于新冠疫情蔓延，资本市场流动性危机加剧。各类资产均出现抛售潮。REITs短期下降幅度大于股票，全球REITs资产均大幅下跌。

截止目前，美欧疫情尚未完全好转，经济回稳仍具有较大不确定性，对这类资产的投资仍需保持谨慎。

原基金经理自建老鼠仓

基金收益表现不佳，或许与其公司内部治理也有一定关系。1月8日，原上投摩根基金经理吴文哲建老鼠仓获利一案终于有明确的消息。

经审查，2015年1月9日至2017年1月15日，吴文哲为保持并发展与侯宇洁的恋爱关系，利用公职身份获取上投摩根成长先锋、上投摩根卓越制造等两只基金交易股票的非公开信息，并向侯透露。

同时由侯使用实际控制的“王某”证券账户（系侯母亲账户），先于、同期于或晚于吴文哲管理的上述基金买入或卖出相同股票52只，交易金额人民币4,377.73万元，合计亏损157.19万元。

值得注意的是，吴文哲于2015年1月9日至2017年1月16日期间管理上投摩根成长先锋。2015年4月14日至2017年1月6日期间，与许俊哲共同管理上投摩根卓越制造。这两只基金的任职期间收益率分别为-23.28%和-34.00%。

事实上，这并不是上投摩根第一次被爆员工建老鼠仓。2017年，上投摩根基金经理桂志强利用内部消息非法获利，被判处有期徒刑两年。2007年，上投摩根基金经理唐建因为涉嫌内幕交易被证监会调查。唐建最终被辞退，上投摩根也一度被暂停业务审批。

内部自治能否完善、外资控股能否顺利交接，都是上投摩根必须要面对的问题

声明：本文由入驻搜狐号的作者撰写，除搜狐官方帐号外，观点仅代表作者本人，不代表搜狐立场。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《上投摩根基金公司》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多上投摩根基金公司、基金630001相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[QQ:775191930]，通知给予删除