000001股吧（002841）

智通财经APP获悉，安信证券发布研究报告称，予平安银行(000001.SZ)“买入-A”评级，预计2021年营收增速为13.37%，净利润增速为29.37%，6个月目标价为28.45元，对应2021年1.68XPB。

安信证券主要观点如下：

平安银行二季度营收增速表现平稳，但利润增速显著提升，好于市场预期。二季度净利润增长主要依靠拨备计提压力同比减轻、规模持续扩张、税收优惠所驱动，而净息差同比小幅收窄对业绩增长形成负向贡献。

1)二季度利息净收入同比增速为5.14%，较Q1增速下降3.38pc，主要是受生息资产增速小幅放缓、净息差同比略有收窄的影响。

2)二季度手续费及佣金净收入增速为20.18%，和一季度增速相比基本持平。其中：a.Q2手续费及佣金收入增速明显放缓，预计主要是财富管理业务收入增速下滑所拖累，b.Q2手续费及佣金支出同比显著减少，成为支撑中收的核心因素。

3)二季度净其他非息收入增速为-9.37%，较Q1增速下降11.5pc。预计主要是投资收益同比下降、公允价值变动损益同比增长所影响。

4)二季度，平安银行信贷资产质量延续改善的趋势。不良贷款净生成率明显降低，同时加大非信贷拨备计提力度，夯实表内外资产质量;广义信用成本下行，拨备计提压力明显减轻，成为驱动净利润增速显著回升的核心因素。

展望未来，在宏观环境保持稳定、零售信贷资产质量平稳的情况下，信用成本下行预计将驱动平安银行有不错的业绩表现。

风险提示：零售业务转型进度不及预期。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[QQ:775191930]，通知给予删除