易方达中盘混合基金110011（基金南方全球）
易方达中盘混合基金110011（基金南方全球）
但凡说到*的基金和基金经理，易方达中小盘（110011）和他的基金经理张坤都是其中的杰出代表。
作为易方达基金的拳头产品，易方达中小盘更是获奖无数，5次金牛奖，多次晨星*基金奖等等。基金经理张坤也是明细经理人，投资上走的是巴菲特的道路，讲究的是精研，长持，集中和重仓。
作为中小投资者，这么*的产品当然不能错过。除了购买他之外，我们还能从它身上学到很多*基金的基因，帮助我们识别*的基金。我们无法对张坤进行访谈和分析，但是我们可以给易方达中小盘混合进行一下定量的分析，标上合适的标签，最后用它来筛选一下相近基因的基金。
先看一下易方达中小盘的业绩：
3年内各个阶段都是*，也许他不是年内涨幅*的基金，但是他*是*而稳定的基金。2年接近1.5倍的收益，爆发力惊人。
标签：各阶段*
再看一下他的持仓：
前十占比达到了74%左右，非常集中。*的泸州老窖，自1季度调仓后价格涨幅已经有1倍了，其他2季度的前十中包含了很多医疗类的个股，显示了经理的眼光准确。
张坤的股票仓位常年保持在90%以上，几乎很少债券，可以忽略不计，且不喜欢择时，这就意味着不会刻意使用择时来控制回撤。主要的回撤控制都是由不同的个股组合来进行控制，当股市出现大幅度的全市场回调，那么中小盘的回撤也会比较大。
标签：持仓集中，选股*，不择时
观察最近几年的持仓，可以看到张坤比较喜欢持有白酒，医疗，家电，机场等消费类个股。这一类型的个股有个普遍的特征，非周期类，可以穿越牛熊。重仓个股中科技类并不常见，很多个股都是耳熟能详的。
标签：偏消费类（白酒、医疗、机场、家电等）
持有人结构中也是以个人比例为主，机构持有比例应该比较稳定，只是散户买的比较多。
从投资风格上看，并不固定，比较均衡。
标签：风格均衡
换手率非常低，除了15年牛市外，其他时间不到***，显示了基金经理对持仓的信心。
标签：换手率极低
观察晨星评级，可以看到标准差非常高，风险适中，夏普比率高。标准差高并不一定是坏事，标准差高表示基金弹性很好。另外有一个比较有意思的现象，就是3年数据和5年数据非常接近，这表示张坤的水平非常稳定，几乎在5年内没有什么太大的变化。
标签：高标准差，中风险，高夏普，发挥稳定。
这样我们得到的易方达中小盘标签如下：各阶段*，持仓集中，选股*，不择时，偏消费类（白酒、医疗、机场、家电等），风格均衡，换手率低，高标准差，中风险，高夏普，发挥稳定。
截止到昨天10月22日，易方达中小盘混合净值又创新高了。
拿到了这些定量的数据，我们可以参照来做一些类似的筛选，这样可以帮助你去发现比较*的基金。
我们经过筛选，拿到了一些“样品”：
景顺长城的刘彦春的风格，业绩，持仓类型，换手率等等和张坤几乎是不相上下，稳定性，换手率也很接近。有机会我们来分析一下刘彦春的基金。
易方达中小盘是一个非常*的基金，张坤也是非常*的基金经理。像这样的基金，非常适合长期持有，可能在一些极端上涨的市场中并不是非常突出，但是稳定的成绩能让他成为长跑*。集中地持仓也会带来高波动，所谓的盈亏同源就是这个道理，想在大幅盈利的基础上又做到极端的小回撤，这几乎是不可能的事情。而高夏普率会让持有者承担的每一分风险都变成更高的收益。
建议：核心配置，长期持有，忽略波动（每一次大跌都是加仓的好机会）
希望大家都能掌握方法，选出最合适自己的基金。
