存款利率浮动区间，存款利率浮动区间限制
存款利率浮动区间，存款利率浮动区间限制
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1、存款利率浮动区间
虽然随着互联网金融的兴起，我国居民的投资选择不断增加，但无论市场在如何变化，定期存款依然是绝大部分国人的投资*，根据央行发布的数据显示：截止到2020年底，我国境内住户存款总额为93.44万亿，系我国居民的第一大投资产品，远超同期基金、股票以及理财产品的规模。
对于定期存款，除了安全性之外，储户最为关注的点当属存款利率，我国的存款利率市场化改革之路远远落后于贷款利率的市场改革，在2012年之前所有银行实行的均为央行发布的基准利率，央行的基准利率多少，银行就执行多少！
2012年，我国的存款利率*破冰，允许商业银行的存款利率在央行发布的基准利率的基础上上浮10%；2014年存款利率浮动区间的进一步扩大到20%，2015年3月1日起调整为30%；原以为这个比例会逐步松动扩大，但没想到的是2015年10月24日起，央行直接取消了存款利率浮动上限的设定，各家银行可以根据自身的实际来决定自己的利率。
2015年10月利率市场正式放开了限制后，虽然说大型银行基本将利率上浮比例控制在50%以内，但是中小银行可谓是百花齐放，特别是民营银行，各类创新型存款、智能存款层出不穷，这类存款不但利率高，而且资金的流动性大大提高，一度受到众多网民的追捧。但是市场无序的竞争，不断推高了银行的揽储成本，最终资金的成本只能转移到贷款利率层面，这无疑加重了实体企业的负担，所以从2019年末开始，人行及银监会逐步开始整改各类“创新型”存款，甚至取消了大额存单的“靠档计息”功能，一瞬间，各类“创新型”存款销声匿迹！
新的利率计息方式
在各类“创新存款”整改完成之后，2021年6月1日，利率自律协会召开了的工作会议，此次会议决定：拟将商业银行的存款利率上限的定价方式，由目前的“基准利率*上浮倍数”改为“基准利率+基点”，同时设定*的加点值。
众所周知我国的贷款利率经在去年整体改为LPR+加点计息的方式，所以本次会议也被认为存款利率的新轮改动风向标，果不其然，仅仅20日后，6月21日，各大银行纷纷对外发布了新的存款利率报价方式，全部由原来的基准上浮比例调整为基准加点。此次的基点上限由自律机制事先确定，按照银行类别实行差异化管理，其中，四大国有行活期存款、定期存款、大额存单基点上限分别为10bp、50bp、60bp，国有四大行之外的银行基点上限分别为20bp、75bp、80bp。
本次调整后，各银行的存款利率相比于原来的存款利率，均有显著性的下降，以四大行为例，原来3年期的存款利率为基准上浮40%，即2.75%*1.4=3.85%，此次调整后，其定期存款上限加点上限值为50bp，因此调整后，四大行的三年期存款利率*变为2.75%+50bp=3.25%，相比于原来的3.85%减少了0.6%，按照10万元计算，3年下来利息损失金额高达：10万元*0.6%*3=1800元。
四大行外的银行加点值虽然高一些，但即使是*的大额存单也不过就是80bp的数值，即2.75%+80bp=3.55%而已，与以往中小银行动不动就4%以上的中长期存款利率相比，也是有显著下降。
储户该何去何从?
其实除了存款之外，目前居民可选择的投资性产品并不少，在存款利率下行的趋势下，用户可以尝试选择投资其他的低风险产品。比如目前国债的利率依然没有变化（三年期的利率为4%，5年期的利率为4.27%，远高于同期的银行存款利率）；再比如银行R1-R2级别的理财产品，虽然最近几年收益率略有回调，但是目前大部分银行1年期的产品依然可以维持在3.5%-4%左右，虽然说理财产品不属于刚性兑付的产品，但作为低风险投资产品，R1-R2级理财产品兑付率可以说是接近***。
总结
利率下行是大趋势，在国外，发达国家的存款利率基本都是微利，甚至零利率或者负利率，不排除以后我国也会走到零利率的情况。在当前利率下行的情况下，可以尝试投资部分资金于低风险的产品，以保证资金的收益。
为更好满足投资者的理财需求，经中海基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）协商一致，自2022年1月4日至2022年12月31日（截至当日法定交易时间）对通过中国工商银行申购（含定期定额申购）本公司旗下部分基金的投资者实行费率优惠。具体内容
一、适用投资者范围
申购费率优惠适用投资者范围：自2022年1月4日至2022年12月31日（截至当日法定交易时间），通过工银融e行（个人网上银行、个人手机银行）和个人电话银行等电子银行渠道申购开放式基金的个人投资者。
定期定额申购费率优惠适用投资者范围：自2022年1月4日至2022年12月31日（截至当日法定交易时间），通过工行基金定投业务进行基金定投申购的投资者。
二、适用基金
本公司旗下基金包括：
中海优质成长混合型证券投资基金（基金代码：398001）；
中海分红增利混合型证券投资基金（基金代码：398011）；
中海能源策略混合型证券投资基金（基金代码：398021）；
中海稳健收益债券型证券投资基金（基金代码：395001）；
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：398031）；
中海量化策略混合型证券投资基金（基金代码：398041）；
中海上证50指数增强型证券投资基金（基金代码：399001）；
中海货币市场证券投资基金（基金代码：392001）；
中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：398051）；
中海增强收益债券型证券投资基金A类（基金代码：395011）；
中海消费主题精选混合型证券投资基金（基金代码：398061）；
中海医疗保健主题股票型证券投资基金（基金代码：399011）；
中海优势精选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：393001）；
中海可转换债券债券型证券投资基金A类（基金代码：000003）；
中海瑞利六个月定期开放债券型证券投资基金（基金代码：000316）；
中海纯债债券型证券投资基金A类（基金代码：000298）；
中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金(基金代码：000597)；
中海中短债债券型证券投资基金（基金代码：000674）；
中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金（前端代码：001252）；
中海积极增利灵活配置混合型证券投资基金（前端代码：001279）；
中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：002214）。
三、具体优惠费率
申购费率优惠：在优惠活动期间，个人投资者通过工银融e行（个人网上银行、个人手机银行）和个人电话银行申购本公司旗下上述基金，其申购费率享有八折优惠。
定期定额申购费率优惠：在优惠活动期间，投资人通过工行基金定投业务进行的本公司旗下上述基金定投申购享有申购费率八折优惠。
四、重要提示
1、投资者欲了解各基金产品的详细情况，请仔细阅读各基金的基金合同、招募说明书等法律文件。
2、上述优惠活动仅适用于处于正常申购期的基金产品的前端收费模式的申购手续费，不包括各基金的后端收费模式的申购手续费，也不包括基金转换业务等其他业务的基金手续费。
3、以上费率优惠政策如有变更，请以中国工商银行官方网站所示公告为准。
五、投资者可以通过以下途径咨询有关详情
1、中国工商银行
客户服务电话：95588
2、本公司
客户服务电话：400-888-9788 （免长途话费）
公司网址：www.zhfund.com
风险提示：本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证*收益。投资者投资于本基金时应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书。敬请投资者留意投资风险。
特此公告。
中海基金管理有限公司
2022年1月4日
中海基金管理有限公司关于旗下部分基金参与交通银行股份有限公司基金申购
（含定期定额申购）费率优惠活动的公告
为更好满足投资者的理财需求，经中海基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）协商一致，对在2022年1月4日00:00至2022年12月31日24:00期间通过交通银行申购（含定期定额申购）本公司旗下部分基金的投资者实行费率优惠。具体内容
一、 费率优惠活动时间
2022年1月4日00:00至2022年12月31日24:00。
二、 适用基金
本公司旗下开放式基金，包括：
中海优质成长证券投资基金（前端代码：398001）；
中海分红增利混合型证券投资基金（前端代码：398011）；
中海能源策略混合型证券投资基金（前端代码：398021）；
中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金（前端代码：398031）；
中海量化策略混合型证券投资基金（前端代码：398041）；
中海上证50指数增强型证券投资基金（前端代码：399001）；
中海环保新能源主题灵活配置混合型证券投资基金（前端代码：398051）；
中海增强收益债券型证券投资基金A类（前端代码：395011）；
中海消费主题精选混合型证券投资基金（前端代码：398061）；
中海医疗保健主题股票型证券投资基金（前端代码：399011）；
中海优势精选灵活配置混合型证券投资基金（前端代码：393001）；
中海信息产业精选混合型证券投资基金（前端代码：000166）；
中海纯债债券型证券投资基金A（前端代码：000298）；
中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金（前端代码：000597）；
中海中短债债券型证券投资基金（前端代码：000674）；
中海医药健康产业精选灵活配置混合型证券投资基金A（前端代码：000878）；
中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金（前端代码：002213）；
中海海誉混合型证券投资基金A（前端代码：011514）；
中海海颐混合型证券投资基金A（前端代码：013581）。
三、 费率安排
2、通过手机银行渠道申购（含定投）基金，且交易类型为前端收费公募基金的申购（含定投）交易的，实施一折费率优惠。
3、通过网上银行渠道申购（含定投）基金，且交易类型为前端收费公募基金的申购（含定投）交易的，实施八折费率优惠。
4、通过柜面渠道申购基金，且交易类型为前端收费公募基金的申购交易的，手续费率不打折。
5、通过柜面渠道定投基金，且交易类型为前端收费公募基金的定投交易的，实施八折费率优惠。
2、本优惠活动仅针对处于正常申购期的指定开放式基金(前端模式)申购及定投手续费。不包括转换费率、后端收费模式基金的申购及定投、处于基金募集期的开放式基金认购手续费。“前端模式申购”是指申购基金时就需要支付申购费的购买方式。
3、以上费率优惠政策如有变更，请以交通银行官方网站所示公告为准。
五、投资者可通过以下途径了解或咨询详情
1、交通银行
客服电话：95559
2、本公司
客户服务电话：400-888-9788（免长途费）
网址：www.zhfund.com
银行是我国*的金融机构，根据银监会发布的信息显示，截止至2020年12月31日我国银行业金融机构法人共有4601家，可以说现如今的银行在国内已经基本上实现了全覆盖。其实银行的发展与国人的需求是息息相关了，在80年代的时候，我国的银行可没有现在这么多，甚至可以说非常少，而如今国人都喜欢把钱存在银行，对银行的需求也越来越大，再加上想要买房的话也基本也要找银行贷款，这就加速了银行的发展速度。
银行自然也是需要盈利的，不然怎么能养得起那么多员工，要知道在国内，银行员工的收入水平可以说是比较高的，而想要保证这些开支都需要银行有盈利，对于银行而言，最主要的利润来源就是存贷利息差，也就是说存款越多，那能获得的利润就越高，而在储户看来，钱存在银行中安全性比较高，还能获得利息，可以说对于银行和储户而言，钱存在银行是一种双赢的局面。不过在储户看来，利息当然是越高越好，而在银行看来，如果能低成本的揽储那自然是*，所以在这方面储户和银行也算得上是在“斗智斗勇”了。
从2013年7月份，央行放开了金融机构贷款利率的管制，到了2015年5月11日，央行将金融机构存款利率浮动区间的上限由1.3倍调整为1.5倍，而到了2015年10月24日，央行*对商业银行等金融机构不再设置存款利率浮动上限，也正是由这个时候开始，我国的利率开始进入市场化，完全由各家银行自主调节，当然了，银行也不会做亏本买卖，利率管制虽然放开了，但利率上浮也不是没有限制的，起码要保证有利可图，毕竟没有银行愿意做“无用功”，不过有的银行在揽储压力下，利率是越提越高，不过好景不长，进入2020年以后，央行不断降准降息，国内利率水平也是一降再降，时至如今，利率相比2019年可以说是天差地别。
整体利率水平是下降了，但有揽储压力的银行还是非常多的，再者说“矮子里拔将军”，总有一些产品的利率会比较高，就如标题所述的，银行一年期定存，利率为3%，不过要求10万元起存，这款产品值得存吗？安全性高吗？下面一起来分析一下。
一年期定存利率3%，利率高还是低？
众所周知，现如今的利率处于低谷期，以国有银行为例，一年期的定存利率为2%，存10万元的话每年有2000元利息，即使是三年期的定存，利率也仅仅只有3.25%，存10万平均每年利息也只有3250元，而标题所述的这款产品，一年期利率达到了3%，存10万的话每年利息3000元，相比之下，利率可以说是非常高的了。
不过有一点相信各位也清楚，国有银行的利率水平向来都是处于国内银行的*部，这与其知名度、规模等原因也有关系，毕竟没有揽储的压力银行就不会为了吸收存款提高利率，从而也能获得更多的利润，而小银行在揽储方面压力则非常大。根据小编了解到的信息来看，在一些小银行中，一年期的定期存款利率普遍在2.25%左右，三年期定存利率能达到3.85%，甚至有3.98%，而且还没有起存门槛，从这方面来看的话，一年期利率3%，算高但也不是太离谱。
值得存吗？
在当前这个社会，虽然国人的收入有了很大的提高，月收入几千元的比比皆是，月入过万的也蛮多，但物价的上涨，生活成本的提高，想要存下来钱依然不是一件容易的事情，所以在存款安全性方面很多人都十分谨慎，宁愿利息低一点也不愿意冒险，从我国的住户居民存款总额不断上涨这一点就可以看出来，国人绝大多数都是稳健型理财者，所以该产品到底值不值得存，主要还是看安全性高不高？
纵观国内各大银行的存款类产品，属于定期存款的，而且还有起存门槛的，那第一个反应肯定是大额存单，但大额存单的起存门槛是20万，很显然标题所述的产品并不符合，其次的话就是小银行自主发行的“大额存款”了，该产品主要是一些不具备大额存单发行资质的小银行为了揽储而自主发行的存款类产品，所以有很大的自主权，比如设定起存金额。
根据小编了解到的信息来看，在一些地方性商业银行或者信用社中，大额存款其实还是比较普遍的，一般发行时间都是在季度末、年中、春节前后，而这些时间段银行要接受央行的考核，其中存款总额是一项比较重要的指标，也正是因为如此，一些小银行为了揽储不得不提高利率，而发行*产品无疑是*方式。如果该产品真的是大额存款，那一年期利率达到3%也就很正常了，要知道三年期的大额存款年利率能达到4.125%，而起存金额也就是在10万左右而已，相比之下一年期利率3%还算是比较低的，所以小编个人觉得，只要你确定产品的“特性”，比如是存款，再比如是大额存款，那还是非常值得存的。
总结
对于储户而言，利息高点自然是比较好的，毕竟对于“躺赚”没有人会不喜欢，不过也要谨慎为之，并不是利息越高越好，在现在的银行体系中，仍然有“挂羊头卖狗肉”的情况，介绍的时候明明是存款类产品，但最后买的是理财产品或者银保产品，所以一定要再三确认，谨慎再谨慎，毕竟存钱可不容易，你觉得呢？
烦请各位小伙伴，高抬贵手，点个关注，万分感谢！
国盛证券首席宏观分析师，熊园 博士
国盛证券宏观分析师，何宁
据多家媒体报道，商业银行存款利率上限的报价方式，将由现行的“基准利率*倍数”改为“基准利率+基点”，在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的*加点上限；多家银行执行新报价方式的时间是6月21日。
核心观点：本次调整是我国利率市场化的一环，但客观上有助于银行降低存款利率。
2、根据媒体披露的调整方案，测算显示：不同银行不同期限的存款利率上限应有升有降，但1年期以上的中长期存款利率上限趋下降，其中：国有四大行各期限存款利率上限趋下降，其他银行则是活期不变或小升、1年期不变、1年期以上下降。
3、综合来看，本次存款利率报价方式的调整至少有4重作用：
1）有助于推动实际贷款利率下行，进而降低企业成本；
2）有助于与国际接轨，也有助于与我国现行的贷款端利率定价方式相统一；
3）有助于增加银行自主性，提高银行资产负债管理的结构化和精细化；
4）有助于提升我国利率市场化程度，但是，我国存款利率并轨仍任重道远，央行也多次表示存款基准利率将长期保留，发挥压舱石作用，以此稳定银行负债端成本。
4、基于上述分析，本次存款利率报价方式的调整，*的作用应是加速了我国利率市场化进程，同时也客观上有助于银行降低存款利率（尤其是中长期存款利率）。维持此前判断，下半年我国货币政策将趋于边际收紧，具体表现为“稳货币+紧信用”。
报告正文：
1、本次存款利率报价方式的调整，应是6月1日市场利率定价自律机制工作会议精神的落实。央行官网的公告显示，该会议“审议通过了优化存款利率自律管理方案”，并强调“要持续发挥利率自律机制重要作用，推动金融更好服务实体经济。要优化存款利率监管，加强存款利率自律管理，引导金融机构自主合理定价”。
2、根据媒体披露的调整方案，测算显示：不同银行不同期限的存款利率上限应有升有降，但1年期以上的中长期存款利率上限趋下降，其中：国有四大行各期限存款利率上限趋下降，其他银行则是活期不变或小升、1年期不变、1年期以上下降。
1）现行的“基准利率*倍数”是如何运行的？此前报告《存款基准利率会降吗？》我们曾分析，存款利率管制名义上已被放开，但仍存在利率上浮限制。2014年到2015年，央行密集调节金融机构存款利率浮动区间，直至2015年10月取消商业银行和农村合作金融机构的存款利率浮动上限。不过，为了保证有序竞争，央行推出了行业协会《利率自律公约》和MPA定价考核来规范存款业务定价，设置不同规模银行的存款利率指导浮动上限。按照市场利率定价自律机制的要求，分机构看，目前国有行一般*上浮30％，股份行是40％，其中*质客户上浮50％。分产品看，银行大额存单在存款基准利率基础上上浮40％-50％；定期存款较基准上浮30％-40％。
2）改为“基准利率+基点”后，有何实际影响？为方便比较，假设各期限存款利率上限为基础利率上浮50％，对应活期、3M、6M、1Y、2Y、3Y定期存款利率上限分别为0.525％、1.65％、1.95％、2.25％、3.15％、4.125％，相当于基准上浮17.5、55、65、75、105、137.5个基点（称之为“加点分界线”）。意味着若调整后的基点上限低于我们测算的分界线，相当于实质“降息”，高于则为“加息”（请见图表3）。
根据6月20日媒体报道的方案，“基点上限由自律机制确定，按照银行类别实行差异化管理。其中，四大国有行活期存款、定期存款、大额存单基点上限分别为10bp、50bp、60bp，国有四大行之外的银行基点上限分别为20bp、75bp、80bp（请见图表4）”。据此看，国有四大行的各期限存款利率上限趋下降，其他银行则是活期不变或小升、1年期不变、1年期以上下降。这可能也是近几天3年期大额存单发生抢购潮的主因。
3、综合来看，本次存款利率报价方式的调整至少有4重作用：
1）有助于推动实际贷款利率下行，进而降低企业成本。今年3月政府工作报告和今年5月的Q1货币政策执行报告均明确提出，“优化存款利率监管，推动实际贷款利率进一步降低，继续引导金融系统向实体经济让利”，叠加Q1贷款加权平均利率提升了10BP，指向需要通过存款端成本压降来降低贷款利率水平。
2）有助于与国际接轨，也有助于与我国现行的贷款端利率定价方式相统一。一方面，此前报告我们观察美、欧、英、日经验，发现国际上存款利率主要在基准利率（例如联邦基金利率或者Libor等）的基础上加点形成，贷款利率则是综合拆借市场利率、存款利率等拟定。另一方面，我国贷款端利率在2019年8月17日率先实现“两轨并一轨”，即：贷款利率由LPR加减点形成，LPR利率由1年期MLF利率加点形成。由此看，本次调整，既是与国际接轨，也是引导存款定价方式与贷款端统一。
3）有助于增加银行自主性，提高银行资产负债管理的结构化和精细化。与贷款定价类似，存款利率上限实施加点之后，便于不同银行、不同期限设置不同的加点上限，有助于银行资产负债的灵活性、针对性和精细化管理。
4）有助于提升我国利率市场化程度，但是，我国存款利率并轨仍任重道远，央行也多次表示存款基准利率将长期保留，发挥压舱石作用，以此稳定银行负债端成本。2019年5月以来，央行多次表示存款基准利率将长期保留，发挥压舱石作用，避免出现存款大战。今年2月4日央行召开存款管理会议再次强调，“存款利率定价具有较强的外部性。存款基准利率作为整个利率体系的‘压舱石’，要长期保留。必须持续强化存款管理，继续加强对不规范存款创新产品的监测管理”。结合前期报告《存款基准利率会降吗？》的分析，海外经验看，同时放开存贷利率管制对银行资产负债管理提出了较高的要求，处置不当可能引发银行业风险。取消存款基准利率可能引发存款加息和加大银行资产负债管理压力。当下看，存款端“并轨”仍任重道远，央行应会继续加强银行存款产品监管，稳定银行负债端成本。
4、基于上述分析，本次存款利率报价方式的调整，*的作用应是加速了我国利率市场化进程，同时也客观上有助于银行降低存款利率（尤其是中长期存款利率）。维持此前判断，下半年我国货币政策将趋于边际收紧，具体表现为“稳货币+紧信用”。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《存款利率浮动区间》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多存款利率浮动区间、工行基金定投手续费相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
