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08月04日讯 南方积极配置混合(LOF)基金08月03日上涨0.99%,现价1.11元,成交0.37万元。当前本基金场外净值为1.1400元,环比上个交易日上涨1.00%,场内价格溢价率为-1.67%。
本基金为上市可交易型混合型基金,数据显示,近1月本基金净值下跌0.71%,近3个月本基金净值上涨4.68%,近6月本基金净值上涨0.43%,近1年本基金净值下跌6.66%,成立以来本基金累计净值为3.5206元。
本基金成立以来分红13次,累计分红金额28.88亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为张延闽,自2020年05月29日管理该基金,任职期内收益43.36%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有(持仓比例8.45%)、山西汾酒(持仓比例8.25%)、紫光国微(持仓比例6.98%)、上机数控(持仓比例5.60%)、泸州老窖(持仓比例5.56%)、皇马科技(持仓比例4.41%)、招商蛇口(持仓比例4.15%)、振华科技(持仓比例4.08%)、开立医疗(持仓比例3.38%)、中科软(持仓比例3.07%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2022年第二季度,本基金收益率为+4.88%,同期万得全A,沪深300,创业板指数收益率分别为+5.1%,+6.21%,+5.68%。本基金在当期没有获得季度超额收益,主要原因是5,6月的反弹表现乏力。本轮市场见底后的反弹呈现出结构性上涨的特征,创业板表现超预期,特别是新能源相关的行业录得较多涨幅。虽然本基金仓位不低,但在反弹之初价值股的占比更多,因此弹性不够。对于组合短期的相对滞涨历史上也出现过,季度之间的波动我并不是特别担心,并且非常有信心实现全年的相对收益目标。
市场环境在二季度发生了一些变化,根据这种变化我对组合做了一定的战术调整。一方面政府在4月份推出一系列稳经济大盘的政策措施,迅速恢复了市场信心。更重要的是房地产和基建等实体经济复苏缓慢,而资金面持续宽松,边际流动性向权益市场溢出,提高了市场的风险偏好。由于下半年大多数行业没有明显的盈利趋势,市场博弈严重,风格轮动加快,主题投资盛行。盲目追随题材不是我所擅长的风格,因此本基金在二季度均衡了行业配置,并且加大了持仓的离散度,目标尽量能够跟住市场。在资产配置上,本基金目前偏向“硬科技”和“消费”。我们认为这轮“硬科技”的行情或许可类比当年的“互联网+”,具有较强的持续性。而随着疫情好转,居民消费场景和消费意愿的回暖,一些消费品赛道的压力测试接近结束。本基金一直在跟踪新的产业趋势和新的消费需求,并努力从中挖掘一些性价比合适的机会。
展望下半年,我认为系统性估值扩张最甜美的阶段可能已经过去了,接下来大概率是一个“轻指数重结构”的演绎。随着二季度主要的扩张性政策应出尽出,三季度将是观察效果的时候,边际上政策扩张对股票估值的积极影响开始减弱。不揣测外部冲击,市场内生存在两个风险,第一,部分超前交易而基本面迟迟难以兑现的品种下半年大概率将回归。第二,泛新能源行业泡沫化正在加速,体现在个体市值和行业容量的极度不匹配。我们不知道这轮音乐会什么时候结束,但本基金会规避目前非常热门的一致审美,坚持逆向投资。这种稳中求进的投资策略注定了这只基金做不了当下最锋利的矛,但是我相信善战者无赫赫之功。市场千变万化,本基金更愿意“结硬寨,打呆仗“,努力获得多元的阿尔法,争取在不同的市场环境下都能实现净值的稳定输出。
报告期内基金的业绩表现
36只股今日获机构买入型评级,8股机构*关注。
证券时报•统计显示,今日机构研报共发布41条买入型评级记录,共涉及36只个股。中科创达、华利集团等关注度*,均有2次机构买入型评级记录。
今日获机构买入型评级个股中,共有12条评级记录中对相关个股给出了未来目标价。以公布的预测目标价与*收盘价进行对比显示,共有5股上涨空间超50%,新五丰上涨空间*,3月4日国元证券预计公司目标价为16.50元,上涨空间达94.35%,上涨空间较高的个股还有博威合金、世纪华通等,上涨空间分别为72.32%、62.16%。
从机构评级变动看,今日机构买入型评级记录中,有8条评级记录为机构*关注,涉及报喜鸟、大金重工等8只个股。
市场表现方面,机构买入型评级个股今日平均下跌1.25%,表现弱于沪指。股价上涨的有13只,涨幅居前的有山煤国际、华利集团、协鑫能科等,今日涨幅分别为7.96%、4.38%、3.17%。跌幅较大的个股有中科创达、中鼎股份、力量钻石等,跌幅为19.07%、8.74%、6.01%。
业绩方面,机构评级买入个股中,有10股已经公布了年度业绩,净利润同比增幅*的是金开新能,公司年度业绩实现净利润4.06亿元,同比增长620.56%。净利润同比增幅较高的还有力量钻石、翔丰华等,净利润同比分别增长228.17%、119.65%。有7股已经公布了年度业绩快报,净利润增幅较高的有山煤国际、智飞生物、国联股份,增幅为498.67%、208.88%、88.59%。公布年度业绩预告的共有8只,业绩预告类型来看,预增有3只,预盈有1只。以净利润增幅中值来看,净利润增幅*的是鼎胜新材,公司预计年度业绩净利润同比增长2967.75%,其次是中鼎股份、顾家家居等,预计净利润增幅中值分别为104.04%、100.00%。
行业来看,电力设备行业最受青睐,东方日升、大金重工等4只个股上榜机构买入评级榜。汽车、商贸零售等行业也较受机构关注,分别有3只、3只个股上榜。()
机构今日买入型评级记录
代码 | 简称 | 机构名称 | *评级 | 上次评级 | 预测 目标价(元) | *收盘 价(元) |
---|---|---|---|---|---|---|
300033 | 同花顺 | 国元证券 | 买入 | 买入 | 161.32 | 102.75 |
300873 | 海晨股份 | 国金证券 | 买入 | 买入 | 71.50 | 50.14 |
002352 | 顺丰控股 | 群益证券 | 增持 | 不评级 | 66.00 | 58.74 |
002487 | 大金重工 | 天风证券 | 买入 | 63.20 | 40.60 | |
600887 | 伊利股份 | 信达证券 | 买入 | 买入 | 57.00 | 39.35 |
603876 | 鼎胜新材 | 天风证券 | 买入 | 50.00 | 36.50 | |
603179 | 新泉股份 | 太平洋证券 | 买入 | 买入 | 48.00 | 36.66 |
601137 | 博威合金 | 天风证券 | 买入 | 买入 | 32.62 | 18.93 |
600690 | 海尔智家 | 东北证券 | 买入 | 买入 | 30.24 | 24.45 |
600975 | 新五丰 | 国元证券 | 买入 | 16.50 | 8.49 | |
002602 | 世纪华通 | 西南证券 | 买入 | 买入 | 10.80 | 6.66 |
002154 | 报喜鸟 | 东方证券 | 买入 | 6.16 | 4.49 | |
002402 | 和而泰 | 浙商证券 | 买入 | 22.01 | ||
002594 | 比亚迪 | 华西证券 | 增持 | 增持 | 233.80 | |
000401 | 冀东水泥 | 中银国际 | 增持 | 增持 | 12.22 | |
000682 | 东方电子 | 华西证券 | 买入 | 买入 | 6.99 | |
000887 | 中鼎股份 | 民生证券 | 增持 | 增持 | 16.09 | |
002015 | 协鑫能科 | 中航证券 | 买入 | 买入 | 17.57 | |
300118 | 东方日升 | 国联证券 | 买入 | 28.00 | ||
300122 | 智飞生物 | 华安证券 | 买入 | 买入 | 128.35 | |
300496 | 中科创达 | 平安证券 | 买入 | 买入 | 105.36 | |
300496 | 中科创达 | 国盛证券 | 买入 | 买入 | 105.36 | |
300502 | 新易盛 | 民生证券 | 增持 | 增持 | 35.45 | |
300628 | 亿联网络 | 光大证券 | 买入 | 买入 | 80.40 | |
600821 | 金开新能 | 天风证券 | 买入 | 买入 | 8.90 | |
601009 | 南京银行 | 中银国际 | 增持 | 增持 | 10.35 | |
601009 | 南京银行 | 光大证券 | 增持 | 增持 | 10.35 | |
300890 | 翔丰华 | 西南证券 | 买入 | 买入 | 54.72 | |
300979 | 华利集团 | 国盛证券 | 买入 | 买入 | 84.76 | |
300979 | 华利集团 | 浙商证券 | 买入 | 买入 | 84.76 | |
301047 | 义翘神州 | 首创证券 | 增持 | 不评级 | 342.25 | |
301071 | 力量钻石 | 中航证券 | 买入 | 买入 | 276.80 | |
600546 | 山煤国际 | 国盛证券 | 增持 | 增持 | 13.15 | |
603297 | 永新光学 | 信达证券 | 增持 | 增持 | 114.90 | |
603613 | 国联股份 | 国盛证券 | 买入 | 买入 | 114.85 | |
603816 | 顾家家居 | 中银国际 | 买入 | 68.55 | ||
603816 | 顾家家居 | 浙商证券 | 买入 | 买入 | 68.55 | |
605136 | 丽人丽妆 | 国元证券 | 买入 | 买入 | 20.17 | |
605136 | 丽人丽妆 | 国金证券 | 买入 | 买入 | 20.17 | |
605589 | 圣泉集团 | 申港证券 | 增持 | 30.97 | ||
603043 | 广州酒家 | 天风证券 | 买入 | 买入 | 22.67 |
机构评级
机构、评级、上涨空间、预测、目标价
注:本文系新闻报道,不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。
08月01日讯 南方积极配置混合(LOF)基金07月29日上涨0.35%,现价1.139元,成交0.6万元。当前本基金场外净值为1.1312元,环比上个交易日下跌1.67%,场内价格溢价率为-0.72%。
本基金为上市可交易型混合型基金,数据显示,近1月本基金净值上涨1.13%,近3个月本基金净值上涨3.88%,近6月本基金净值下跌0.34%,近1年本基金净值下跌10.00%,成立以来本基金累计净值为3.5118元。
本基金成立以来分红13次,累计分红金额28.88亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为张延闽,自2020年05月29日管理该基金,任职期内收益43.68%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有(持仓比例8.45%)、山西汾酒(持仓比例8.25%)、紫光国微(持仓比例6.98%)、上机数控(持仓比例5.60%)、泸州老窖(持仓比例5.56%)、皇马科技(持仓比例4.41%)、招商蛇口(持仓比例4.15%)、振华科技(持仓比例4.08%)、开立医疗(持仓比例3.38%)、中科软(持仓比例3.07%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
2022年第二季度,本基金收益率为+4.88%,同期万得全A,沪深300,创业板指数收益率分别为+5.1%,+6.21%,+5.68%。本基金在当期没有获得季度超额收益,主要原因是5,6月的反弹表现乏力。本轮市场见底后的反弹呈现出结构性上涨的特征,创业板表现超预期,特别是新能源相关的行业录得较多涨幅。虽然本基金仓位不低,但在反弹之初价值股的占比更多,因此弹性不够。对于组合短期的相对滞涨历史上也出现过,季度之间的波动我并不是特别担心,并且非常有信心实现全年的相对收益目标。
市场环境在二季度发生了一些变化,根据这种变化我对组合做了一定的战术调整。一方面政府在4月份推出一系列稳经济大盘的政策措施,迅速恢复了市场信心。更重要的是房地产和基建等实体经济复苏缓慢,而资金面持续宽松,边际流动性向权益市场溢出,提高了市场的风险偏好。由于下半年大多数行业没有明显的盈利趋势,市场博弈严重,风格轮动加快,主题投资盛行。盲目追随题材不是我所擅长的风格,因此本基金在二季度均衡了行业配置,并且加大了持仓的离散度,目标尽量能够跟住市场。在资产配置上,本基金目前偏向“硬科技”和“消费”。我们认为这轮“硬科技”的行情或许可类比当年的“互联网+”,具有较强的持续性。而随着疫情好转,居民消费场景和消费意愿的回暖,一些消费品赛道的压力测试接近结束。本基金一直在跟踪新的产业趋势和新的消费需求,并努力从中挖掘一些性价比合适的机会。
展望下半年,我认为系统性估值扩张最甜美的阶段可能已经过去了,接下来大概率是一个“轻指数重结构”的演绎。随着二季度主要的扩张性政策应出尽出,三季度将是观察效果的时候,边际上政策扩张对股票估值的积极影响开始减弱。不揣测外部冲击,市场内生存在两个风险,第一,部分超前交易而基本面迟迟难以兑现的品种下半年大概率将回归。第二,泛新能源行业泡沫化正在加速,体现在个体市值和行业容量的极度不匹配。我们不知道这轮音乐会什么时候结束,但本基金会规避目前非常热门的一致审美,坚持逆向投资。这种稳中求进的投资策略注定了这只基金做不了当下最锋利的矛,但是我相信善战者无赫赫之功。市场千变万化,本基金更愿意“结硬寨,打呆仗“,努力获得多元的阿尔法,争取在不同的市场环境下都能实现净值的稳定输出。
报告期内基金的业绩表现
03月11日讯 南方积极配置混合(LOF)基金03月10日上涨2.04%,现价0.978元,成交5.47万元。当前本基金场外净值为0.9866元,环比上个交易日上涨1.18%,场内价格溢价率为1.16%。
本基金为上市可交易型混合型基金,数据显示,近1月本基金净值上涨1.67%,近3个月本基金净值上涨3.01%,近6月本基金净值上涨2.38%,近1年本基金净值上涨12.33%,成立以来本基金累计净值为3.1282元。
本基金成立以来分红11次,累计分红金额27.56亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为张原,自2020年02月14日管理该基金,任职期内收益0.71%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例7.66%)、同花顺(持仓比例4.56%)、云南铜业(持仓比例4.38%)、江西铜业(持仓比例4.02%)、金禾实业(持仓比例4.00%)、奥佳华(持仓比例3.26%)、赣锋锂业(持仓比例3.11%)、中国国航(持仓比例3.10%)、南方航空(持仓比例3.03%)、中国神华(持仓比例2.79%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
4季度市场整体温和上涨,周期性行业开始有所表现。市场在过去两年风险偏好持续下降,反映在非周期性行业和周期性行业的估值差距持续扩大,龙头优质企业相比其他企业的估值差距扩张至历史的新高。一些好企业的估值超出历史*水平,背后是交易层面的拥挤交易和右侧趋势投资。同时一些相对小市值,有竞争优势的企业估值却在历史的低位。市场在此情况下出现拐点的概率在增加,触发因素可能是对经济前景的改观,或者其他。
在基金的操作上4季度仓位仍维持较高的水平。基金配置上开始配置一些100亿市值以下,估值在低位,公司具备竞争优势,但行业景气度较低的公司。另外增加了有色等周期行业的配置,降低了医药行业的配置。
未来经济会出现周期性的改善,但幅度现在较难确定。从复苏顺序上优先配置汽车零部件等早周期行业,关注可选消费、航空、旅游等中后周期行业。
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