基金519068,基金519068今日净值是多少

2022-09-01 18:18:29 股票 xcsgjz

基金519068



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05月08日讯 汇添富成长焦点混合型证券投资基金(简称:汇添富成长焦点混合,代码519068)05月07日净值上涨1.63%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.3137元,累计净值为3.5907元。

汇添富成长焦点混合基金成立以来收益393.68%,今年以来收益5.49%,近一月收益9.04%,近一年收益20.22%,近三年收益52.14%。

汇添富成长焦点混合基金成立以来分红10次,累计分红金额60.57亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为雷鸣,自2014年03月27日管理该基金,任职期内收益245.14%。

*基金定期报告显示,该基金重仓持有南极电商(持仓比例9.75%)、五粮液(持仓比例8.55%)、贵州茅台(持仓比例7.71%)、宋城演艺(持仓比例7.63%)、北新建材(持仓比例4.91%)、迈瑞医疗(持仓比例4.36%)、牧原股份(持仓比例3.87%)、康泰生物(持仓比例3.34%)、通策医疗(持仓比例3.29%)、芒果超媒(持仓比例2.87%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

一季度疫情突然爆发给全球实体经济和资本市场带来巨大影响。总体来看,一方面是市场风险偏好急剧下降,生产和需求受疫情影响较大的公司和行业股价调整较多,同时市场投资重心向不太受疫情影响的公司和行业,如必需消费、医药等领域集中。另一方面,中国采取有力防控措施,国内疫情基本结束,但海外疫情的蔓延和爆发持续时间可能较长。由于海外经济以消费驱动,家庭储蓄很低,疫情隔离防控和就业收入之间矛盾突出,且持续时间越久对经济伤害越大,经济恢复难度也越大。

一季度沪深300指数下跌10.02%,上证综指下跌9.83%,创业板综指上涨2.12%,中小板综指下跌2.54%。报告期内根据疫情影响,基于不受或受益于疫情影响,或者短暂受疫情影响但不影响长期价值的角度,自下而上精选个股,对组合结构进行了调整。

截至本报告期末本基金份额净值为2.0521元;本报告期基金份额净值增长率为-6.45%,业绩比较基准收益率为-7.51%。




建仓价和持仓价

一个简单的交易纪律

投资是参与一个整体赢面大于50%的市场,投机是参与一个整体赢面小于50%的市场,具体到大盘就是历史平均估值作为分割线,在历史平均估值以上进入,中线持股(大于3个月)整体赢面小于50%为投机,在历史平均估值以下进入,中线持股整体赢面大于50%为投资。

25/8交易纪律是我常用的交易纪律。目标位25%,止损位8%,选择阶梯型放大收益,达到了目标位25%后设置成一个新的成本起点作为第一阶梯,第一阶梯目标位25%完成后又设置成一个新的成本起点作为第二阶梯。

第二阶梯目标位25%完成后又设置成一个新的成本起点作为第三阶梯,每个相应的阶梯都有对应的8%止损。如果第三阶梯目标位完成了,那么你就是实现了3次25%收益,接近翻倍。

举个例子:买入时股价为10元,起点成本价为10元,9.2元为止损价。上涨25%后,新的成本价为12.5元,新的止损价为11.15,只要完成第一阶梯了,那么你止损后至少也有15%利润,通过止损保住了利润。再次上涨25%,那么新的起点成本价为15.62元,止损价为14.37元。

以此类推,那么新的起点成本价为19.53元,止损价为17.97元。基本上3个阶梯完成后*收益率为95%,*也有80%。到了第三阶梯后,风险收益比大大增加,要达到第四阶梯难度也相应加大很多,毕竟翻倍股调整幅度很大,时间也较久。

因此一般只做到第三阶梯即可。如果是分散投资,25/8交易纪律同样遵循当止损数大于登上阶梯股票的数量,不能进行新的买入。人性使然,我们大部分时都在投机,而投机时严守交易纪律,能为你保住大部分本金。

只有保住了大部分本金,你才能东山再起。对于投机,一定要有明确的目标收益率,和与之配套的*风险容忍度,比如25%目标收益率,8%亏损的*风险容忍度。

当大盘在历史平均估值以上运行时,你用交易纪律来控制,可以以小的风险去博取更大的收益,所以定目标位必须大于止损位一倍以上,风险容忍度不能无限抬高。比如你更加激进,目标位定为30%,那么*止损不能超过14%。

量波选时——抓住启动时机

量线决定量波,除非大盘大变。“犹豫波”天人合一,微波不惊;“蓄势波”暗中涌动,顺时翻腾,“短波”、“长波”也好,“直升波”、“直降波”也罢,规律第一,熟悉波性,抓住时机,可乘风破浪,扬帆远航;也可随波而下,激流勇退。

【实战案例】

1.金轮股份

2016.9.6日当天,日线向上一阳穿三线放量涨停,同时操盘线金叉向上发散,表示趋势已经转为有利于多头的向上发散行情.随后9.29日,9.30日,10.10日,三根K线组合成早晨之星向上拐点,同时9.30日的成交量柱低于*线,并且9.30日的K线*点刚好回落至操盘线附近,之后股价加速向上攻击。三天出现两根涨停板。

2.西安饮食

2016.9.14日当天,该股操盘线金叉向上发散,表示该股趋势向上走强,但该股上攻不久便展开缩量回调走势,按照趋势拐点理论,操盘线金叉向上发散途中的股价缩量回调称之为缩量洗盘。9.27日当天,股价回落至操盘线的白线与黄线之间,并且当天成交量柱低于量能*线,图形上量缩价稳走势相当明显,但究竟何时股价才能再次展开上攻行情呢?此时,我们就需要配合成交量何时放大与K线组合图形何时形成拐点图形,综合研判。

10.11日当天的K线与9.19日当天的涨停板组合成较为标准的上升三部曲K线拐点组合,同时成交量柱较前几日的成交量柱明显放大,后市该股三天拉升两根涨停。

庄家洗盘的目的在于:将低价买进的不坚定筹码洗出,抬高市场整体持仓成本,因此洗盘动作可以出现在庄股的各个阶段与时期内,很多投资者在买进某个股票以后,由于信心不足,总是很轻易被庄家洗掉,事后只能对着一骑绝尘的股价懊恼不已,其实庄家洗盘是有迹可寻的,下面越声研究就给大家揭秘庄家的洗盘手法:

判断方式一:股价

以002512为例,这是一个典型的短线庄股,这支个股使用了横盘法(下面会详细讲解),我们不难看出横盘区间距离底部建仓区间距离非常接近,可以说股价还在主力的成本区间内,遇到这样的洗盘我们只要坚定的持有就好。

判断方式二:盘口

通常主力洗盘会在卖盘上挂有大卖单,造成卖盘多的假象,我们主力对倒下跌的过程中是无法分清是不是洗盘,但是在关键价位,可以发现卖盘很大而买盘虽不多,但是成交速度很快,笔数很多,股价不下跌。

判断方式三:成交量

通常洗盘的成交量会逐渐缩小,即使在分时走势上出现非常恶劣的走势,但是成交量依然很小,例如002040 南京港 在起跳前做了最后的一次洗盘,即便是走出了一根断头铡刀的大阴线,成交量依旧很小,与出货是的成交量明显不同。

巧用量价关系,*判断短线买卖点

成交量是绝大多数股民最为关心的指数之一,因为它最能真实反映市场的交易情况,而且通过分析量价关系之间的变化,我们能捕捉到更多重要的信息。

特别是当成交量出现一些异常变化时,股价的波动也会受到影响,甚至会改变当前运行的方向。如果这些信号能够把握的好,我们就可以在操作中成功的抄底和逃顶。

1、成交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是中短线*买入信号。“量增价涨”是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入。

从上图的吉林化纤不难发现:经过前期大幅度杀跌,风险得到极大释放,进入横盘筑底状态。随着成交量的放大和股价的同步上升,主力不断消化空头力量,最终达到高度控盘,股价拉升在即。因此,当股价出现量增价涨的现象时,也是一个不错的买点。

2、量增价平,持股待涨信号。股价经过持续下跌,进入横盘整理,风险逐步释放。此时若成交量的阳柱线多余阴柱,则说明主力积极建仓吸筹,蓄势待发。此时可以采取分批、适量加仓,或者继续采取持股待涨策略,博弈后期的补涨行情。

从上图中的恒源煤电可以看出:恒源煤电前期出现一次量增价平现象,是在*上升中继行情中。恒源煤电在成交量逐步递增的背景下,而股价并未跟随上涨,反而维持在一定价位进行窄幅波动。这种现象多数暗示:有新的资金在打压建仓。可持股观望。

3、价格不断上涨,成交量却逐步缩小,此为量价背离走向,预示后市会出现下跌行情。

上图为南大光电在9-10月的一段上涨走势图,我们可以看到,在股价上涨之前,经过了阶段性的横盘筑底。而在开启上涨行情初期,成交量支撑股价稳步上升,但是当股价达到30元上方后明显表现出承压迹象,此时成交量逐步进入缩量状态,股价下跌。

几个常见交易心理陷阱

1.抗争的心理

我们从小所受的教育都是建立在抗争和竞争的基础上,如征服自然,战胜各种艰难障碍,与困难搏斗。这种意识已经深深地扎根于我们的内在。当我们进入证券市场还是带着这样的心理意识。

我们常常看到一些各行各业的精英来到证券市场,遭受失败,而且比一般人的失败更彻底。这是因为这些其他行业的成功人士都有一个很强烈的自我,他们不相信自己会失败,也非常不愿意接受自己的失败。

他们的成功使他们的个性变得很坚硬,所以当市场变得对他们不利的时候,他们不懂得屈服和退让,而是采用抗争的态度,直到被摧毁。

在证券市场要生存下去往往需要一些反人性的品质,柔软而有弹性的交易者更适合投机市场,坚硬的人很快就会被淘汰。老子非常赞赏柔软的品质,他说柔软的东西更有生命力。当飓风来临,柔软的小草能够安然无恙,坚硬的大树却被连根拔起。

在人性中有这样一个几乎是最顽固的倾向,那就是扞卫自己的观点和不情愿承认自己在判断上出现的失误。所以一个人不管自己是对是错,都会把自己的态度坚持到底。因为那个观点是自己的观点,所以他扞卫的不是真理,而是他的自我。

人性为什么喜欢抗争?因为通过抗争、摩擦、否定,对别人说‘不’,一个人的自我就会被增强。通过抗争他会觉得自己是强有力的,觉得自己是个人物。顺从,屈服,说‘是’却很伤一个人的自我。那就是为什么有那么多的人喜欢跟别人抬杠。

人性中这种抗争的天性,这种不愿意屈服,不愿意放弃自己的错误的态度是证券交易的*障碍。

2.追求完美的心理

追求完美是一种非常贪婪的心理,是一种极端的心理。因为追求完美,你就不允许有一点瑕疵,就不能承担哪怕小小的损失,该止损时就难以下手执行。因为追求完美,一个人就试图抓住所有的波动,不希望漏过任何行情。每个人都有自己局限性,都有自己不擅长的领域。追求完美的心理很容易导致重仓交易和频繁交易。

3.毕其功于一役的心理

把单次交易的结果看得过重,图谋在一次交易中暴富。或者拒绝在明显看错市场的情况下止损离场,像守寡一样坚守亏损的头寸。

证券交易是长期的过程,没有必要为一次交易的结果弄得要死要活,死去活来的。有时候接受一些小的损失是非常健康的,这样就能够预防大的亏损。这就像适当的感冒对一个人的整体健康有益无害。

4.数钱的心理

这是一种患得患失的心理。我们一旦建立头寸,就时时惦记账面资金的起伏变化,并被这种变化左右了情绪,忽略真实的行情本身。这对我们正常的思维判断有非常大的干扰。

我们更应该注重过程的正确,结果会随之而来。如果提前去考虑结果,就会扰乱整个交易过程,从而导致动作变形。人的头脑总是提前跳到远处想着虚幻的结果而忽略当下真实发生的事情,这是我们生命中*的荒谬和颠倒。

5.转换时间框架

本来是短线交易的单子被迫转换为中长线,还有把本来中线的单子做短线处理,整个交易混乱,无序。

6.热衷预测市场,试图抓住头部或底部

任何预测都是主观的,不可能是客观的,甚至许多着名的咨询机构的预测都是错误百出。一旦你预测了行情或者相信某个市场评论的观点,你就无法看到市场的真实面貌,因为你会把自己的主观看法投射到市场,市场变成一块屏幕,不论市场怎样波动,你都会有自己的解释。你会形成一个看多或看空的情结,这个情结就像一块乌云一样笼罩在投机者的脑海里,最后这个情结就变成了死结。他会带着扭曲的观点看待市场长达数月甚至数年之久,从而导致整个投机活动陷于瘫痪。

一旦预测了市场,你就不愿意设置止损位,因为你相信任何对你不利的波动都是短暂的,市场最终会回到你预测的方向上。许多投机者在试图抓住市场底部或顶部的时候损失惨重。

牢记这9张思维导图,你就是赢家!

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

如果喜欢小编的文章或图片不清晰,可

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)




基金519068净值查询

05月07日讯 汇添富成长焦点混合型证券投资基金(简称:汇添富成长焦点混合,代码519068)05月06日净值下跌4.99%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.9572元,累计净值为3.1462元。

汇添富成长焦点混合基金成立以来收益301.71%,今年以来收益27.71%,近一月收益-3.87%,近一年收益-1.31%,近三年收益43.45%。

汇添富成长焦点混合基金成立以来分红9次,累计分红金额57.26亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为雷鸣,自2014年03月27日管理该基金,任职期内收益180.84%。

*基金定期报告显示,该基金重仓持有南极电商(持仓比例9.64%)、中国平安(持仓比例9.44%)、五粮液(持仓比例8.07%)、格力电器(持仓比例6.94%)、招商银行(持仓比例6.65%)、北新建材(持仓比例5.43%)、涪陵榨菜(持仓比例3.80%)、片仔癀(持仓比例3.75%)、中国国旅(持仓比例3.55%)、美年健康(持仓比例3.18%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

2018年市场在极度悲观预期下持续大幅下跌后,进入2019年一季度市场强劲上涨。宏观层面稳增长政策不断落实叠加市场流动性大幅改善,微观层面企业盈利预期并没有想象中悲观,市场预期得以明显修正,估值水平大幅反弹。一季度沪深300指数上涨28.62%,上证综指上涨23.93%,创业板综指上涨33.43%,中小板综指上涨33.79%。报告期内延续自下而上精选个股策略,适时提高了组合仓位,组合结构更为均衡,着眼长期围绕公司中长期核心竞争优势进行布局。

截至本报告期末本基金份额净值为1.9600元;本报告期基金份额净值增长率为27.9%,业绩比较基准收益率为23.15%。




基金519068今日净值是多少

目前国内实力比较强的基金公司有哪些?

查询的方法也比较简单,直接到中国证券投资基金业协会查询即可。


截止到2021年三季度

A股里共有8866只基金(包括封基和开基),分布在151家基金公司。

大部分时候,我们只听说有各式各样*的基金经理、优质基金,

但很少有人从出身背景角度,盘点在投研过程中默默提供支撑的基金公司。

今天多多就帮大家好好盘盘,前几名一直在闷声发大财基金公司。

排名截图自中国证券投资基金协会官网,按照非货币类基金管理规模排序。

货币基金投资范围有限,各家持仓基本雷同,

长期收益就比银行存款多一点,拿着每年1%~3%的收益比来比去根本没意义。

剔除货币基金,是为了对比公司之间最能拉开差距的股票投资能力。

我根据这6家公司的特点,编了个口诀:

买酒就上易方达;

大盘混合汇添富;

牛市龙头看广发;

热门中概在华夏;

求稳求进认南方;

债券规模博时强。

基金公司排名每年都在变,相比于上个季度,三季度还是存在了一定的变化,排名仅作为参考,千万不能把暂时的数据当信仰。

下面进入正题:

(1)易方达基金管理有限公司

代表基金经理:张坤、张清华、冯波、萧楠、陈皓……


代表基金:易方达蓝筹精选(005827)、易方达中小盘混合(110011)、易方达消费行业股票(110022)、易方达瑞恒灵活配置混合(001832)……



易方达基金成立于2001年,是一家成立已有20年的老牌基金公司,共拥有基金446只,基金经理64人,公司整体投资风格偏向于大盘成长,成长风格的明星基金经理居多,如张坤、萧楠、陈皓等,也兼有不少债券、货币基金,稳健收益方向也颇有实力,像张清华、林森等。截至今年9月30日,公司总资产管理规模1.6万亿元,是国内*的公募基金管理公司

公司可以说是汇集了各路人才,其中公募基金史上第一位管理规模破千亿的基金经理就出自易方达,相信大家都知道,就是张坤。

张坤目前管理的易方达蓝筹精选基金规模达到689亿,近三年收益率160%,易方达优质精选规模216亿,9年多总收益622%,年化收益率可达24%,业绩十分出色。

还有如冯波和张清华等老牌基金经理,其中前者作为易方达的双十老将,管理易方达行业领先年限可达11.5年,期间总回报率357%,年化回报*达15%,在同类基金中排名在前10%。


后者张清华是另一个易方达隐藏的千亿级大佬,根据截至三季度数据来看,张清华当前管理总规模1490亿,比张坤规模还要高出一些,擅长*收益,旗下很多债券基金靠着5成不到的股票仓位就能常年跑赢沪深300指数,被誉为股债全能。

就公司今年的整体持仓风格来看,三季度前十大持仓股票中消费板块白酒依旧占了很大的比例,五粮液和贵州茅台再加上泸州老窖,三者持仓市值超过550亿,其余新能源、银行、中概、医药等各占一定比例,整体风格还是偏爱于大盘成长股。




(2)广发基金管理公司

代表基金经理:刘格菘、李巍、傅友兴、苗宇等

代表基金:广发小盘成长混合(162703)、广发制造业精选混合A(270028)、广发竞争优势混合A(000529)、广发稳健增长混合A(270002)




广发基金也是一家老牌基金公司,旗下有基金499只,基金经理76人,覆盖了价值型、平衡型、成长型、逆向投资和主题投资等多种类型,能够适应不同的市场环境。

广发基金的整体风格以精选个股,精研策略为主,为此广发基金在权益类投资上以三个部门为主,分别是成长、价值、以及策略。

其中成长投资部门是基金经理刘格菘担任,对于刘格菘的成长风格,相信众多投资者都是历历在目,2019年刘格菘管理的三只基金广发双擎升级、广发创新升级、广发多元新兴收益率分别为121.69%,110.37%,106.58%,包揽了当年的权益类基金的*、亚军、季军,由此获得三冠王的称号,目前在管年限最久的广发小盘成长(162703)4年多总收益率超过200%,年化收益率28.56%。


价值投资部,主要寻找长期具有竞争力的企业,其中的代表人物就是傅友兴,以及他管理的广发稳健增长(270002),属于股债平衡型基金中的标杆产品。他的年化回报率在15%左右,在过去2018年基金普遍亏惨,不少*基金经理回撤有-30%的大熊市背景下,他的*回撤只有-14%左右。


策略投资部则由李巍掌舵,李巍也是一位成长风格的基金经理,投资策略比较灵活、多元,持股较为分散,行业配置上则相对集中,代表产品以广发制造业精选(270028)为例,10年多的时间总回报率645%,年化收益率可达21.77%。

从公司持仓来讲,广发基金目前的行业配置主要以制造业为主,这一点和其他基金公司风格有所差异,不消费,少喝酒,一心搞高端制造,其他行业则少仓位参与,属于这两年以来为数不多主动抵制住白酒诱惑的基金公司。







(3)汇添富基金管理股份有限公司

代表基金经理:胡昕炜、雷鸣、劳杰男、过蓓蓓等

代表基金:汇添富消费升级混合(006408)、汇添富成长焦点混合(519068)、汇添富价值精选混合(519069)




汇添富基金成立于2005年,也是一家大型的综合性资产管理公司,旗下有基金376只,基金经理52只,总规模9500亿,与其他基金公司不同的是,汇添富基金一开始就定位为主动权益赛道,主动管理能力正是公司核心竞争力之一,公司整体风格注重中长期布局,偏向于稳健成长。

其中较为知名的基金经理像胡昕炜,手下管理着接近700亿的规模,像汇添富消费行业,5年多时间总收益率270%,年化收益可达26%。

除了胡昕炜之外,还有像雷鸣这样的风格稳健的基金经理,手下管理着汇添富唯二的两只五星基金:汇添富成长焦点混合(519068)和汇添富蓝筹稳健混合(519066),长期收益都很不错。

还有像劳杰男这种连续四年获得金牛奖的,代表作汇添富价值精选混合(519069),此外他的封闭产品,汇添富3年封闭研究混合两年多收益率达72%,也表现较为优异。

除此之外还有像王栩、顾耀强这等老将,投资经验都十分丰富。

通过公司整体前十的持仓股来看,公司投资风格是成长型,而且主攻大盘股,基本不关注中小盘股。




(4)华夏基金管理有限公司

代表基金经理:陈伟彦、周克平、徐猛、刘平

代表基金:华夏大盘精选混合(000011)、华夏移动互联混合人民币(002891)、华夏稳盛灵活配置混合(005450)




华夏基金成立于1998年,是国内最早成立的一批基金公司,旗下产品共有基金475只,基金经理76人,公司优势在于QDII类基金在港股、美股的调研选股能力。QDII基金数量虽然不是最多,但投资规模上却是第一。

其中较为出名的一只基金,华夏大盘混合精选(000011)是当年公募一哥王亚伟做到6年接近12倍的产品,后于2017年被基金经理陈伟彦接管,4年半的时间总收益118%,年化收益率可达19%。

除此之外还有此前蔡向阳管理的五星基金华夏回报混合A(002001)和华夏回报二号混合(002021),目前已经更换为新的基金经理林青泽和阳琨。

而其他*基金还有如刘平管理的QDII,代表作华夏移动互联混合人民币(002891),最近三年收益162%,表现也很不错。

公司整体投资风格相对均衡,具体持仓来看,白酒和新能源占比较多一些,其余免税、保险、医药、半导体均有配置,没有过度集中一个行业上,优点就是能分摊风险,波动会比较平滑,缺点就是可能在行情好的情况下,净值表现并不突出。




(5)富国基金管理有限公司

代表基金经理:朱少醒、厉叶淼、张峰、毕天宇等

代表基金:富国天惠成长混合(161005)、富国天瑞强势混合(100022)等





富国基金成立于1999年,也是国内首批设立的基金公司之一,由外资参股,目前总规模8300亿,基金数量377只,基金经理68位,作为老牌基金公司,富国基金实力雄厚,团队投研能力强,更有一众出色的基金经理。

其中作为富国的门面要属朱少醒,基金经理任职长达16年,旗下管理的富国天惠成长混合(161005)16年时间创造了20倍以上的收益,长期业绩*,已经成为富国当前的金字招牌了。

还有像厉叶淼这种专门研究产业的偏股型基金如富国天瑞强势混合(100022)和富国产业驱动混合(005840)的收益率分别为3年257%和5年312%。

除了权益类投资之外,富国还有多只绩优量化产品,对主动选股起到一个很好的补充,尤其是在今年的行情下,不少量化基金的表现十分出色。

异常出色的量化投资团队,国内当前量化基金还很少,在今年的行情下,量化基金表现十分出色,比如说像富国研究量化精选混合

富国的整体风格是偏向于成长的,从持仓前十股票来看,这几年较为火爆的行业新能源、消费、银行、半导体、医药都在布局。





(6)南方基金管理股份有限公司

代表基金经理:章晖、骆帅、史博、茅炜

代表基金:南方创新经济(001053)、南方新优享灵活配置混合A(000527)、南方智锐混合A(007733)等





南方基金成立于1998年,是一家老牌且规模较大的基金公司,规模超过9800亿,旗下共有基金463只,基金经理68人,公司重视做价值的平衡配置,风格上大盘股占比多些,只为求业绩稳扎稳打,公司的知名基金经理都是以保证选股质量优先,注重安全边际,再追求收益。

比如说目前南方基金中生代基金经理,也是市场均衡风格的代表名将之一骆帅,他的代表作南方绩优成长混合(202003),近三年收益超过***,再比如说偏成长风格的章晖,他的南方新优享灵活配置混合(000527),最近三年累计超过140%。

从持仓来看,南方基金的持股极其分散,哪怕是仓位最重的贵州茅台占比也不到1%,相当克制。行业分布上,白酒、互联网、医疗、新能源均有配置,坚定执行稳健的投资方针。缺点是跑得稍慢,很少有短期业绩十分出彩的基金。





(7)招商基金管理有限公司

代表基金经理:侯昊、贾成东、王景、付斌

代表基金:招商中证白酒指数(161725)、招商行业精选股票基金(000746)招商制造业混合(001869)





招商基金于2002年成立,总规模6800亿,旗下共有基金392只、基金经理56人,招商基金近几年的风格标签都是消费白酒为主,这一点公司从持仓前十股票可以看出,前十中有九家公司都是白酒企业。

其中最有名气的基金要属招商中证白酒指数(161725),由基金经理侯昊管理,规模超过800亿,近三年该指数收益率超过284%,是白酒指数基金的代表。

除此之外也有像招商行业精选股票基金(000746)这类偏股型的行业精选基金,由基金经理贾成东管理,接近五年的时间总收益率226%,年化收益率超过27%。

目前从招商的前十股票来看,重点领域依旧在白酒,风格上其实以“价值成长类行业”,挖掘业绩属于“无条件增长”的企业,也就是那些护城河深,竞争优势突出,因而受外界条件影响更小的企业。




(8)博时基金管理有限公司

代表基金经理:过钧、黄海峰等

代表基金:博时信用债券(050011)、博时医疗保健行业混合A(050026)、博时思路主题股票A(001236)





博时基金成立于1998年,是最早成立的老牌基金公司之一,作为曾经的业界二哥,目前博时旗下共有基金478只,总规模达到9500亿,基金经理共69位。公司投资风格十分稳重,大打价值投资牌,大盘平衡股占比*。获奖虽然不多,但优质星级基金占比*,有8只四星基金,5只五星基金。

博时目前较有名气的还是债券基金,这是博时的长项。其中以代表作博时信用债券A(050011)为例,基金经理过均从2009年开始接管,运行了12年,总收益率278%,回撤控制的很不错,堪称*收益中佳作,是目前中长期定投热门之一。

其实大部分二级债券基金吊打大盘都是靠加杠杆投资股票起势,只要基金经理操作得当,加杠杆就等同于加收益。过钧作为业内摸爬滚打十几年的老将,股灾、疯牛都是这么过来的,值得信赖。

从公司持仓来看会发现,前十的股票仓位占比均都低于0.3%,可见权益类投资比例较小,而且持股行业极其分散,债券基金规模要大于股票混合型基金。




(9)中欧基金管理有限公司

代表基金经理:周蔚文、曹名长、周应波、葛兰

代表基金:中欧价值发现混合(166005)、中欧医疗健康混合(003095)、中欧时代先锋股票A(001938)



中欧基金成立于2006年,是业内较早实行股权改革和事业部改革的基金公司,力求打造成为多策略主动投资精品店,并连续6年获得金牛基金公司大奖。目前总规模5400亿,基金数量208只,基金经理35只。

中欧的基金研究团队从宏观周期到金融地产、消费、医药、TMT、海外研究、资产配置等多个领域均有覆盖,因为数量不多,以精品路线为主,所以中欧旗下大佬众多,像我们熟知的“熊战士”曹名长、“医药女神”葛兰、专注成长的王培、量化选股的曲径、以及周蔚文、周应波等,无论是价值风格、成长风格,亦或是均衡策略、行业精选策略,他们都能在中欧的平台上发挥所长。

产品业绩也是十分*,比如中欧新蓝筹混合(166002)十年时间总收益率超过400%、再比如中欧医疗健康混合(003095)5年收益率260%、中欧明睿新常态混合(001811)5年收益率372%等等,各类型策略均有擅长的管理人,他们不仅经验丰富、同时管理年限还长,在市场内已经获得了很高的认可。


从公司前十持仓蓝看,医药板块居多,其他新能源等制造业次之,公司整体风格以多元化为主,追求长期投资业绩。




(10)工银瑞信基金管理有限公司

代表基金经理:游凛峰、何秀红、袁芳、鄢耀、赵蓓

代表基金:工银金融地产混合A(000251)、工银文体产业股票A(001714)、工银量化策略混合A(481017)、工银前沿医疗股票A(001717)





工银瑞信基金成立于2005年,从名字就可以看出来,这是一家银行系基金公司,由中国工商银行和瑞士信贷合资设立,公司目前管理规模超过7500亿、基金数量337只,基金经理53位,公司投资风格以稳健著称,旗下有不少*基金经理。


比如大家熟知的另一位“医药女王”赵蓓,是一位可与中欧葛兰比肩的医药基金经理,她的整体持仓风格与葛兰类似,策略上也都看好创新药及 CXO 产业链、疫苗、 医疗服务等细分领域,代表作是工银前沿医疗股票A(001717)5年多的管理时间总收益率超过340%,和葛兰的自下而上选股不同,赵蓓更倾向于先自上而下选好赛道,再去挑选个股。

另外还有以均衡稳健为代表的基金经理袁芳,她的代表作工银文体产业(001714)接近6年的时间总收益率341%,策略上以行业均衡为主,自从接手该基金之后,净值曲线管理期间走的十分漂亮,在今年之前能做到没一个单季度都能稳居前25%以内,而且回撤方面也控制的不错。

还有如量化基金中管理年限较长、业绩突出的工银量化策略基金(481017)、9年时间超440%收益,业绩长期稳健。

从公司前十重仓股来看,各行业龙头均有,这是因为工银基金不止以行业均衡风格为主,它同时也拥有投资金融地产低估值板块的*主题基金以及布局新能源、医药等新兴成长板块的主题基金。




最后的小结:

文章里的内容也只是从宏观数据角度来说,各基金之间都是有风格差异的,很难一概而论。

具体要不要买某只基金,还得老老实实地去看持仓、收益、回撤、基金经理风格……

很多时候,基金公司就像个家庭,不是产品流水线。

大家庭里有自己的“家训”和处事风格,

但具体到每一只基金都有自己的特点,有的激进,有的温和,还有的总在原地踏步。

我们需要选择自己认可的基金公司,

更需要买入和自己的风险承受能力匹配的基金,淡定地和它一起成长。

你不能要求一只债券基金一年收益翻倍,更不能要求一只普通股票基金像债券一样少波动。

投资是一项短则两年,长则十年的长跑。

要让投资收益为我们服务,而不是我们天天给投资市场打工。

总是去换来换去,天天瞎操心,不如直接转型炒股,省点手续费,或是把钱全存银行一了百了。

买基金就是为了轻装上阵,让基金公司、基金经理帮我们研究市场、分析行情。

作为普通投资者,节省精力,专心忙工作,认真过生活,才是正道。


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