易方达亚洲精选股票(qdii)，易方达亚洲精选股票qdii怎么操作
易方达亚洲精选股票(qdii)，易方达亚洲精选股票qdii怎么操作
本文目录一览：
本文目录
1、QDII业绩
2、易方达亚洲精选排名
3、持仓解析
4、再看张坤
【P1 QDII业绩】
回顾下近期QDII基金的业绩，先从QDII基金中做个初步筛选：
1、扣除指数基金，商品QDII
2、规模在1亿以上
3、基金经理任职1年以上
4、3年任职回报60%以上
5、扣除单一投资国外某地区的QDII如天弘越南、工银印度
合计有31只QDII基金：
规模*的是张峰的富国中国中小盘混合(QDII)，55.54亿，管理8年又266天，任职回报287.32%
其次是徐成的国富大中华精选混合(QDII)，39.97亿，管理5年又155天，任职回报206.10%
再次是黄亮主管的南方香港成长混合(QDII)，35.43亿，管理2年又54天，任职回报147.99%
QDII基金全市场的数量并不多，有兴趣的也可以在天天基金官网-基金排行-QDII（177）筛选看下（本文主要针对亚太股票、大中华区的股票基金等基金）。
【P2 易方达亚洲精选业绩】
想不到的是坤坤的易方达亚洲精选股票(QDII)，今年以来，在同类基金的排名中居于四分位的末位，表现不佳，这只基金着实是拉了张坤整个年化收益的后腿！
从单只基金成立以来的同类排名走势看，今年以来也是达到了历史*点。
之前还是长期居于同类前列的。
再从夏普看，近1年、近2年、近3年的夏普已经跌倒1以下了：0.94、0.94、0.43
【P3 持仓解析】
说基金业绩，就必须要从易方达亚洲精选的持仓来看了
按照张坤的风格，并非撒胡椒面的广投网，而是集中敢重仓
梳理了亚洲精选2021年一季度、2020年度的全部持仓个股，以及这些持仓个股在2017-12-31报告期以来的持有情况：
2021年新增的：
招商银行（03968.HK）10.02%，还有就是中概股从美股回归到港股的：京东集团-SW（09618.HK）6.06%、阿里巴巴-SW（09988.HK）5.66%、新东方-S（09901.HK）4.85%
其中持有14个报告期：腾讯控股、香港交易所、阿里巴巴、新东方
其中：腾讯控股、香港交易所依旧居于TOP2
阿里巴巴（ BABA.US：9.28%减持到了4.44%）、新东方（EDU.US：10.73%减持到了3.92%）
最近4个报告期一直持有的：
美团-W（03690.HK：10.15%）、京东（JD.US：10.05%减持到了4.57%），STAAR Surgical Co（美股：医疗保健用品，2.95%）
从行业看，主要分布
互联网：腾讯、美团、京东、阿里、拼多多（4.1%）、唯品会（0.49%）
教育：好未来、新东方
医疗：锦欣生殖、STAAR Surgical Co、
银行：招商银行
消费：华住酒店（4.16%）、颐海国际（食品3.51%）、青岛啤酒（2.12%）、
灰色部分的消费以及拼多多、唯品会都是在2020年的基金持仓明细中，不在2021一季报的前十持仓，
中国动物保健品(00940)已经退市，坤坤也是踩雷（就是港股的獐子岛）。
桑德国际（环保水处理）也在停牌，造假风波
【P4 再看张坤】
持仓之外看下：
易方达亚洲精选，业绩基准：MSCI AC亚洲除日本指数，主要投 资于日本以外的亚洲企业，内地，港澳台，韩国，新加坡，越南，印度都行。
在基金的实际持仓中：主要投资于港股和中概股，少量美股，没有买过其他地区股票。
从上述部分基金的持仓可以判断出，亚洲精选的换手还是比张坤的代表基金中小盘和蓝筹精选高些，也算是从2014-04-08管理QDII基金以来的成长了，毕竟港股，A股的交易规则不一样！
但是目前的持仓风格已经趋向稳定，偏好互联网、教育等港美中A股缺失的标的。
比较管理了七年了，对A股以外的市场已经相对透彻的了解了
如果说影响大的事件就是：外部美打压中概股；内部市场反垄断；阿里、美团、
腾讯等巨头都被罚；整顿课外教育的教育行业新规；腾讯大股东减持等等一系列的时间
既然已经到了现在的位置，个人的持仓很少，5%左右，年初的时候进入的，到了现在倒是也不担心，中间还加投了一次，除了不担心张坤的能力外，还有一个就是大的方向了
细说：易方达张坤管理的易方达蓝筹亚洲精选股票(QDII)
还有两只以互联网为主的QDII，春节的回撤也在20%左右！
513050易中证海外中国互联网50(QDII-ETF)
164906交银中证海外中国互联网指数(QDII-LOF)
易方达和交银的2只中证海外中国互联网指数基金差异点
提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！
花花无缺的世界：
创作方向：基金投资分析；单只基金及基金持仓股分析，基金经理分析，投资感悟和理财配置。
如果您认为花花的文章能给您带来参考价值，不想错过我们*的内容，记得读完点一下“赞”和“在看”，这样每次的内容都会第一时间出现在你的订阅列表里。
深交所2022年3月8日交易公开信息显示，海辰药业因属于有价格涨跌幅限制的日收盘价格跌幅达到15%的前五只证券而登上龙虎榜。海辰药业当日报收67.23元，涨跌幅为-20.00%，换手率27.37%，振幅15.49%，成交额12.40亿元。
3月8日席位详情
榜单上出现了4家实力营业部的身影，分别位列买三、买四、卖二、卖四，合计买入2865.03万元，卖出6033.02万元，净额为-3167.99万元。
买三为华泰证券上海武定路证券营业部，该席位买入1274.62万元，卖出134.59万元，净买额为1140.03万元。近三个月内该席位共上榜62次，实力排名第45。华泰证券上海武定路证券营业部今日还参与了鹏欣资源（净买额2269.96万元）。
买四为招商证券交易单元(353800)，该席位买入1268.27万元，卖出569.74万元，净买额为698.54万元。近三个月内该席位共上榜305次，实力排名第11。招商证券交易单元(353800)今日还参与了雅本化学（净买额1403.38万元），孩子王（净买额-888.83万元），粤海饲料（净买额829.08万元）等8只个股。
卖二为华鑫证券上海分公司，该席位买入240.71万元，卖出3615.26万元，净买额为-3374.55万元。近三个月内该席位共上榜1467次，实力排名第2。华鑫证券上海分公司今日还参与了立昂技术（净买额6775.21万元），跃岭股份（净买额-5273.15万元），长江健康（净买额-4880.21万元）等23只个股。
卖四为国金证券上海浦东新区梅花路证券营业部，该席位买入81.43万元，卖出1713.43万元，净买额为-1632.01万元。近三个月内该席位共上榜68次，实力排名第37。国金证券上海浦东新区梅花路证券营业部今日还参与了共同药业（净买额-1712.63万元）。
注：文中合计数据已进行去重处理。
免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。
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1、QDII业绩
2、易方达亚洲精选排名
3、持仓解析
4、再看张坤
【P1 QDII业绩】
回顾下近期QDII基金的业绩，先从QDII基金中做个初步筛选：
1、扣除指数基金，商品QDII
2、规模在1亿以上
3、基金经理任职1年以上
4、3年任职回报60%以上
5、扣除单一投资国外某地区的QDII如天弘越南、工银印度
合计有31只QDII基金：
规模*的是张峰的富国中国中小盘混合(QDII)，55.54亿，管理8年又266天，任职回报287.32%
其次是徐成的国富大中华精选混合(QDII)，39.97亿，管理5年又155天，任职回报206.10%
再次是黄亮主管的南方香港成长混合(QDII)，35.43亿，管理2年又54天，任职回报147.99%
QDII基金全市场的数量并不多，有兴趣的也可以在天天基金官网-基金排行-QDII（177）筛选看下（本文主要针对亚太股票、大中华区的股票基金等基金）。
【P2 易方达亚洲精选业绩】
想不到的是坤坤的易方达亚洲精选股票(QDII)，今年以来，在同类基金的排名中居于四分位的末位，表现不佳，这只基金着实是拉了张坤整个年化收益的后腿！
从单只基金成立以来的同类排名走势看，今年以来也是达到了历史*点。
之前还是长期居于同类前列的。
再从夏普看，近1年、近2年、近3年的夏普已经跌倒1以下了：0.94、0.94、0.43
【P3 持仓解析】
说基金业绩，就必须要从易方达亚洲精选的持仓来看了
按照张坤的风格，并非撒胡椒面的广投网，而是集中敢重仓
梳理了亚洲精选2021年一季度、2020年度的全部持仓个股，以及这些持仓个股在2017-12-31报告期以来的持有情况：
2021年新增的：
招商银行（03968.HK）10.02%，还有就是中概股从美股回归到港股的：京东集团-SW（09618.HK）6.06%、阿里巴巴-SW（09988.HK）5.66%、新东方-S（09901.HK）4.85%
其中持有14个报告期：腾讯控股、香港交易所、阿里巴巴、新东方
其中：腾讯控股、香港交易所依旧居于TOP2
阿里巴巴（ BABA.US：9.28%减持到了4.44%）、新东方（EDU.US：10.73%减持到了3.92%）
最近4个报告期一直持有的：
美团-W（03690.HK：10.15%）、京东（JD.US：10.05%减持到了4.57%），STAAR Surgical Co（美股：医疗保健用品，2.95%）
从行业看，主要分布
互联网：腾讯、美团、京东、阿里、拼多多（4.1%）、唯品会（0.49%）
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医疗：锦欣生殖、STAAR Surgical Co、
银行：招商银行
消费：华住酒店（4.16%）、颐海国际（食品3.51%）、青岛啤酒（2.12%）、
灰色部分的消费以及拼多多、唯品会都是在2020年的基金持仓明细中，不在2021一季报的前十持仓，
中国动物保健品(00940)已经退市，坤坤也是踩雷（就是港股的獐子岛）。
桑德国际（环保水处理）也在停牌，造假风波
【P4 再看张坤】
持仓之外看下：
易方达亚洲精选，业绩基准：MSCI AC亚洲除日本指数，主要投 资于日本以外的亚洲企业，内地，港澳台，韩国，新加坡，越南，印度都行。
在基金的实际持仓中：主要投资于港股和中概股，少量美股，没有买过其他地区股票。
从上述部分基金的持仓可以判断出，亚洲精选的换手还是比张坤的代表基金中小盘和蓝筹精选高些，也算是从2014-04-08管理QDII基金以来的成长了，毕竟港股，A股的交易规则不一样！
但是目前的持仓风格已经趋向稳定，偏好互联网、教育等港美中A股缺失的标的。
比较管理了七年了，对A股以外的市场已经相对透彻的了解了
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细说：易方达张坤管理的易方达蓝筹亚洲精选股票(QDII)
还有两只以互联网为主的QDII，春节的回撤也在20%左右！
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164906交银中证海外中国互联网指数(QDII-LOF)
易方达和交银的2只中证海外中国互联网指数基金差异点
提示：投资有风险，文中涉及的股票，基金等，仅作为文章说明使用，不构成投资建议，仅供参考！
花花无缺的世界：
创作方向：基金投资分析；单只基金及基金持仓股分析，基金经理分析，投资感悟和理财配置。
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“闭门谢客”的张坤放开限购了。此前，张坤管理的*一只QDII易方达亚洲精选限购大幅放松，限购额度提升至单日100W，很多坤粉兴奋不已。
图表. 易方达亚洲精选公告
但是要泼泼冷水，在放开限购的节骨眼上，希望大家不要只看到明星基金经理的光环，还要清楚其短板。可以这么说，易方达亚洲精选是张坤业绩最差的产品，至少在现阶段，海外市场依然是张坤的短板，管理7年时间只考出“60分”的成绩，跟易方达中小盘8年7倍的成绩落差巨大。
造成亚洲精选业绩欠佳的原因主要是“水土不服”，有几点，：一是，可能张坤在海外市场的投资中，这7年里错过了美股的黄金时期，却重仓了港股；二是，张坤在管理亚洲精选期间，换手太频繁，但跟不上风格轮动。
下面就来分析易方达亚洲精选这7年的业绩，以及张坤的管理情况。
01 年化约10%，
亚洲精选在偏股型QDII排名中等
在分析前先说说QDII提升额度的背景，跟人民币升值有关。6月初，外汇局一次性向17家QDII发放了103亿美元额度，是有史以来单次或单月批准额度最多的一次。意在鼓励资金流出以抵消流入压力，压制人民币升值预期。
虽然额度提升了，但是持有人是奔着收益率来的，而非额度。但是易方达亚洲精选这7年的表现只能算是中等，年化收益率约10%。这成绩，要不是张坤有易方达中小盘这只*基罩着，难说易方达早就请他下课了，更不用说让张坤挺过了7年。
图表. 偏股型QDII最近7年业绩排名
（注：统计起始时间2014.4.8，即张坤接管易方达亚洲精选时间，成立日在2014.4.8之前。所有图表点击均可放大）
在2014.4.8（张坤接管亚洲精选之前）成立的偏股型QDII，共有47只，张坤的复权单位净值增长率约76%，排名23。成绩只能算中等。
再来对比张坤曾经管理的基金，易方达亚洲精选的表现落差更大。
图表. 张坤管理基金成绩一览
可以看到，在QDII排名中，美股QDII业绩靠前，而张坤在刚接管亚洲精选的时候，投资地区配置主要在港股市场。这也是亚洲精选排名落后的原因，没有抓住美股的红利。
图表. 偏股型QDII业绩排名（2014.4.8前成立的基金）
（注：红框为主要投向美国市场的QDII）
02
错失美股红利，前期重仓港股
张坤自2014年接管亚洲精选后，重仓的投资市场变化较大。由开始的重仓港股轻仓美股，到后来港股与美股持仓均衡，这7年里张坤对海外市场的投资理念也在改变。
图表. 易方达亚洲精选 投资地区占股票市值比例（单位：%）
可以看到，在2019年及之前，易方达亚洲精选的港股持仓比例一直高于美股。而在2020年期间，张坤进一步提高美股持仓，业绩也得到提升，显著跑赢QDII指数。
图表. 净值走势PK 易方达亚洲精选&QDII基金指数
（注：红框部分为调高美股持仓比例后的表现）
但也需要提醒，张坤在海外市场投资中回撤管控能力明显差于A股。易方达中小盘大部分时间回撤都低于沪深300，但是亚洲精选的回撤长年都大于QDII指数。
图表. 易方达亚洲精选回撤表现（张坤管理期间）
图表. 易方达中小盘回撤表现（张坤管理期间）
如果对比香港市场指数，张坤的投资管理能力还是可以的，起码大部分时间跑赢了恒生指数和恒生中资。
图表. 净值走势PK（易方达亚洲精选&恒生指数&恒生中资）
所以结论就是，张坤过去7年在海外市场的投资中业绩欠佳，是权重错配所致，具体来看是错失了美股红利，但其在港股市场的管理能力还是中等偏上。
总结张坤在海外市场的投资能力圈，现阶段还是在港股市场范围内，美股市场的管理能力还有待观察（毕竟目前美股市场占易方达亚洲精选持仓比例也50%左右）。
03
前期行业轮动快，换手率高
跟易方达中小盘不一样，亚洲精选的换手率明显过高。而且，张坤在2015年、2017年内期间，换手率很高。其中又以2015年期间*，年度换手率高达532%，几乎每个季度持仓都换一遍。
图表. 易方达亚洲精选换手率（张坤管理期间）
在持股集中度方面，张坤在管理亚洲精选期间，并没有像在A股投资那样重仓持有大消费。相对易方达中小盘而言，亚洲精选采取相对均衡的投资策略。而且，由于亚洲精选的换手率也属于偏高水平，张坤每年的重仓行业也随市场轮换。
图表. 易方达亚洲精选行业配置时序图
（注：红框部分为张坤管理期内表现）
在这7年时间里，易方达亚洲精选为何频繁调仓换股，成绩还是不如人意？张坤管理的QDII，什么时候才能介入？这些话题我们留到下一篇详细讲解，敬请各位关注！
今天的内容先分享到这里了，读完本文《易方达亚洲精选股票(qdii)》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多易方达亚洲精选股票(qdii)、长江健康股吧相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
