沪深300指数基金，沪深300指数基金分析
沪深300指数基金，沪深300指数基金分析
本文目录一览：
3月份即将过去，全球资本市场不平静，A股也大幅震荡。Wind数据显示，近日，沪深300指数创出自2021年高点以来*回撤幅度33.52%，为该指数近十年第二大回撤区间，创近7年*回撤。3月28日上午，该指数报4141.71点。市场人士分析，经历了低谷，部分板块估值已慢慢回归到合理区间。而基金公司也掀起“自购潮”。 4月即将到来，市场将何去何从？
扬子晚报/紫牛新闻
今日沪深300指数 图源 Wind
3月16日，沪深300指数一度跌至3942.86的阶段性低点，距离2021年2月的高点5930.91回撤幅度达到33.52％，超过了2018年的33.33％的*回撤幅度，为该指数近十年第二大回撤区间，仅排在2015-2016年的47.57％的回撤幅度之后。
近期沪深300指数*回撤 图源 Wind
普通股票型基金指数和偏股混合型基金指数，也分别自2021年高点至3月15日的*点，创出22.87%和22.63%的*回撤幅度。
市场的几个指数呈现低点的差不多同一时段，基金自购规模创历史新高。统计显示，今年共计51家基金公司自购旗下基金，3月份以来更是多达26家基金开启自购，其中南方基金等今年以来实施自购金额超亿元。从自购基金类型来看，2022年以来主要集中在混合型基金、债券型基金及股票型基金。
作为专业的机构投资者，公募基金自购的行为展现了“稳定器”的作用。对一些风险承受能力偏低的投资者而言，跟着指数买基金，也不失为一种资金配置的方式。南京基民李女士表示，自己在几年前买入沪深300指数增强基金，在本轮下跌前，持仓收益率有40%左右，但本轮下跌后收益率迅速下滑。她在低点的时候尝试补仓，近期持仓收益率回到了36.5%左右。
4月即将到来，市场将何去何从？银河证券A股策略报告提出，4月，关注政策、盈利、经济三大因子。安信证券研报则提出“人间四月天，始是淘金时”。该研报称，3月16日逼近关键点位的时刻，“政策底”进一步夯实，坚定此前提出的观点，对上证综指3000点支撑位有信心。该研报还分析认为，当前市场筑底模式与2018年相似。2018 年期间W底持续期在 20-45 天之间。
安信证券研报截图
【股市有风险，投资需谨慎】
校对 徐珩
紫牛新闻
国务院办公厅关于2020年
部分节假日安排的通知
国办发明电〔2019〕16号
各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：
经国务院批准，现将2020年元旦、春节、清明节、劳动节、端午节、国庆节和中秋节放假调休日期的具体安排通知如下。
一、元旦：2020年1月1日放假，共1天。
二、春节：1月24日至30日放假调休，共7天。1月19日(星期日)、2月1日(星期六)上班。
三、清明节：4月4日至6日放假调休，共3天。
四、劳动节：5月1日至5日放假调休，共5天。4月26日(星期日)、5月9日(星期六)上班。
五、端午节：6月25日至27日放假调休，共3天。6月28日(星期日)上班。
六、国庆节、中秋节：10月1日至8日放假调休，共8天。9月27日(星期日)、10月10日(星期六)上班。
节假日期间，各地区、各部门要妥善安排好值班和安全、保卫等工作，遇有重大突发事件，要按规定及时报告并妥善处置，确保人民群众祥和平安度过节日假期。
国务院办公厅
2019年11月21日
据报道，2020年1月1日元旦放假共1天，这一天股市也会休市;1月24日至30日春节放假调休，共7天。4月4日至6日清明节放假调休，共3天;5月1日至5日劳动节放假调休，共5天。6月25日至27日端午节放假调休，共3天;10月1日至8日放假8天。
前几天不是梳理了主要指数的估值嘛，
中证500已经是历史*估值，中证1000也接近历史*估值了。
沪深300合理偏低，只比过去10年的平均估值低一些。
后台有小伙伴留言，让懒猫找找都有哪些指数增强基金可供选择？
今天就来找一找。
怎么找呢？
两个方向：
一是稳定性高，能连续多年，每年都跑赢指数。
二是爆发力强，过去几年总收益高。
接下来就从这2个方向出发，看有没有合适的指数基金。
01
沪深300指数基金
1、稳定性高的
首先看稳定性高的。
图中的基金都是2015年以来，每年都跑赢沪深300的指数基金。（当年收益标红表示这一年跑赢沪深300）
一共11只。
往前推，
2011年以来，连续11年半（今年算半年），每年都跑赢沪深300的指数基金有2只：鹏华沪深300A、泰达宏利沪深300指数增强A。
特别是泰达宏利沪深300指数增强A，不仅每年都跑赢沪深300。2015年以来，总收益也高达92.6%，比其他沪深300指数基金高出一大截。
2、爆发力强的
再来看爆发力强的，
也不能选的时间太短，就选了2019年以来。
收益*的是邓宇翔管的富荣沪深300增强A，涨了155.5%，傲视群雄。
盛丰衍也很厉害，他管的西部利得沪深300指数增强A涨了82.3%，排名第4。
两只长跑老将也没落后。
2019年以来，
泰达宏利沪深300指数增强A，涨了69.2%，排名第14。
深鹏华沪深300A，涨了61.8%，排名第22。
02
中证500指数基金
1、稳定性高的
2016年以来，每年都跑赢中证500的指数基金一共14只。
如果用和沪深300一样的筛选标准，
2015年以来，每年都跑赢中证500，那符合条件的基金数量会降到4只。因为另外的10只基金都不是2014年之前成立的。
这4只基金中，
南方中证500ETF规模*，402.8亿元，是市场上规模*中证500指数基金。
不过它的超额收益一般，2016年以来跌了14.9%，跑赢中证500指数8个点左右。
另外三只表现会好一些，都涨了20%左右。
叶乐天管的建信中证500指数增强A，涨了18.2%；
李笑薇管的富国中证500指数增强A，涨了26.3%；
黄稚管的中保新城中证500A，涨了17.9%
2、爆发力强的
再看爆发力强的，
盛丰衍收益*。2019年以来，西部利得中证500指数增强A涨了129.2%。
三只正收益的长跑健将也可以，
2019年以来的收益都能排进前20名。
还有杨梦。
她管的博道中证500增强A是2019年1月3日成立的，晚了几天，没排进去。
单看收益，成立以来这只基金涨了97.86%，也能排进前10。
03
中证1000指数基金
中证1000指数基金比较少，没那么复杂。
2016年以来，每年都跑赢中证1000的基金是华宝中证1000。
但这只基金超额收益不高，2019年以来只比中证1000指数多涨了6个百分点。
其他几只，超额收益就明显了，比中证1000指数多涨了50，甚至70个百分点。
兼顾规模和收益的话，是这2只：
徐幼华管的富国中证1000指数增强A，规模26.6亿元，2019年以来涨了111.4%。
乔亮管的万家中证1000指数增强A，规模9亿元，2019年以来涨了104.8%。
04
还不错，
每个指数都找到了几只长期稳定性高（连续多年，每年都跑赢指数）、中短期爆发力也强的指数基金。
懒猫把他们汇总在这里：
这里面有不少量化大神，
盛丰衍、杨梦，我们都熟悉了，去年量化火的时候，他们也火遍整个基金圈。
（补充说明下，指数增强基金大部分资金都要投向指数成分股，股票池相对固定，所以基金经理通常都是用量化的方法管理指数增强基金）
富国基金的量化也很强。
李笑薇，她算公募里面最早做量化的那一批人，现在已经是富国基金副总经理兼量化投资部总经理。
她管的富国500指数增强A，不管长期业绩，还是短期业绩，都没话说。
还有徐幼华，她是富国基金量化投资部副总经理，她管的富国中证1000指数增强A，*是过去几年市场上表现*的中证1000指数增强基金。
同样*的还有建信基金的叶乐天，和创新合金的董梁。
不管是中证500方向，还是中证1000方向，他们都做的很好。而且经验丰富，2012、2013年前后就开始管理量化产品了。
最后，说说指数增强基金要怎么配置。
首先，肯定是看指数。你看好这个指数，才会在这个指数的指数增强基金中找到表现相对较好的。
其次，就是不要单押一只基金。
有一只也很*的指数增强基金懒猫没放表格里。
这就是兴全沪深300指数增强，
这只基金2010年11月成立，成立以来一直是申庆在管理，2011~2020年，连续10年每年都跑赢沪深300指数。
然后倒霉的事情发生了，2021年，这只基金跑输了沪深300指数1个点。
虽然还是很*，但连续跑赢的记录被打破了。
所以，即使选出来一些能持续、稳定创造超额收益的指数增强基金，但谁也不能保证它们中的某一只会不会在某个时刻掉队，跑输指数。起见，还是*的几只都配一些比较好。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。
本文计划对沪深300指数简单梳理一下，给大家看看目前沪深300指数相关基金的一些数据。天天基金App显示，跟踪沪深300指数的基金合计有138只，截至2022年3月18日PE为12.16倍，以七年区间来看PE百分位30.01%，谈不上贵。
查询东财Choice数据，跟踪标的指数简称为“沪深300”的被动指数型基金和增强指数型基金合计有163只。被动指数型基金保留有三年业绩的，主动型基金保留基金经理上任满三年的，满足要求的只剩下82只基金。多份额仅保留A类，剔除规模小于1亿元的基金，则只剩下51只基金。需要测评的三只沪深300指数基金就在这51只基金之中。
51只基金按照基金的规模由大到小排序如下，规模*的是沪深300ETF（510300）达到了456.12亿元，需要测评的三只基金都用黄色底纹标注了，规模分别是69.10亿元、15.43亿元、5.64亿元。其中一只是被动指数型基金，两只是增强型指数基金。
数据Choice数据，截至2022.03.18
51只基金按照过去三年的收益率排序如下，展示了过去三年的收益率、过去三年的区间年化收益率、过去三年的*回撤、过去三年的夏普比率、过去三年的卡玛比率等数据。测评的三只基金，许之彦排在相对前面，但*秀的是邓宇翔的富荣沪深300指数增强A（004788）达到了124.63%，超过第二名盛丰衍的西部利得沪深300指数增强A（673100）一大截，不知道使了什么魔法
数据Choice数据，截至2022.03.18
这张表给我一个印象：规模越大的基金三年业绩相对来说比较差，三年业绩相对比较好的规模都是相对比较小的。另外，增强型基金确实能排在前面，要相信长期持有还是尽量选择增强型指数基金。
51只基金按照基金经理任职年化排序如下，*的还是邓宇翔，刘洋排名第二，董梁排名第三，这三只基金都是增强型指数基金。
数据Choice数据，截至2022.03.18
51只基金按照基金经理年限由大到小排序如下，杨建华的基金经理年限最长达到了17.75年，其次是许之彦15.39年，梅津吾14.12年。
数据Choice数据，截至2022.03.18
51只基金按照基金经理在管基金数量排序李笑薇、申庆、张志强等只管理2只基金，测评的两只增强型指数基金经理泰达宏利基金刘洋在管基金数量8只，华安基金许之彦在管基金数量14只。
数据Choice数据，截至2022.03.18
51只基金按照机构投资者持有比例由高到低排序如下，刘洋的基金机构投资者持有比例28.55%，许之彦的机构投资者持有比例14.29%。增强型指数基金机构投资者持有比例较高的有浦银安盛基金陈士俊、汇添富基金吴振翔、西部利得基金盛丰衍、安信基金徐黄玮、创金合信基金董梁、广发基金赵杰……
数据Choice数据，截至2022.03.18
51只基金按照今年来的业绩排序如下，业绩*的是桂征辉，只下跌了-10.69%，同期沪深300指数下跌-13.65%，很奇怪，前十名只有第一名博时沪深300指数A（050002）是被动指数型基金，虽然跑赢了沪深300指数，不过跟踪误差有点大呀，哈哈。今年业绩最差的沪深300指数基金下跌了-16.76%。测评的三只基金，刘洋今年来业绩相对较好，下跌-12.18%，而许之彦下跌了-14.65%。
数据Choice数据，截至2022.03.18
最后做一次筛选，要求是增强指数型基金，51只基金剩下21只，剔除过去三年收益率后7名（三分之一），剩余14只基金按照近三年业绩排序如下，排在前面的是邓宇翔、盛丰衍、吴振翔等。
数据Choice数据，截至2022.03.18
数据全部整理完毕，我个人的观点是长期持有，被动指数型基金和增强指数型基金我会优先选择增强。如果短期持有，则可以考虑被动指数型基金。
最后附邓宇翔的简历吧，邓宇翔是中国科技大学硕士，目前是富荣基金权益投资部兼研究部总监。富荣基金成立于2016年，目前非货币资产规模119.75亿元，在180家基金公司中排名第107名。
信息量都在文中，本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，不作为投资建议。
免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《沪深300指数基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多沪深300指数基金、股市元旦放假安排2020相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
