三峡能源股票能长期持有吗(冯矿伟直播)
三峡能源股票能长期持有吗(冯矿伟直播)
本文目录一览：
技术面
三峡能源从近期的股价走势来看，呈现震荡小碎步往上运行，目前来说还是沿着20日均线往上走，暂时还没有破 20日线，对于股价短期的走势来说，20日线具有较强的支撑作用，可以作为短期的重要参考均线。
基本面
作为集团新能源业务的战略实施主体，公司大力发展新能源发电业务，主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营。
兼具部分中小水电业务，同时积极开展抽水蓄能、新型储能、氢能、光热等业务。
基本形成了风电、太阳能、储能、战略投资等相互支撑、协同发展的业务格局。
目前业务已覆盖全国30个省、自治区和直辖市，装机规模、盈利能力等跻身国内新能源企业第一梯队。
预计中报业绩：净利润47.94亿元至50.94亿元，增长幅度为46.42%至55.58%报告期内，公司新增项目投产发电、总装机容量较上年同期有所增加，发电量较上年同期增长46.71%，营业收入较上年同期增加，公司利润相应增加。
筹码
*股价为6.49元，平均成本为6.36，90%股民成本价在5.65-6.78，有73.17%的人收盘是盈利的。
目前股价低于90%股民的成本价上限，高于平均成本，获利盘多。
如股价已处于近期高位，则需防范主力出货风险。
估值分析
总结
根据估值分析，目前处于较低的位置，长期来看性价比很高。
仅供参考，炒股有风险，入市需谨慎！
今天涨的不错，因为动能背离向上，所以全天是相对容易赚钱的环境，所以开盘后6分钟，我在盘中提示：“动能背离向上，敞口大，今天问题不大，相对容易赚钱！”事实也是如此。动能背离是短线的环境！
而波段呢，今天也不错，今天的反弹，触发了日线的择时9和笑脸信号，并且60分钟还有背离，这些信号叠加到一起，有助于短线止跌，因为周五刚刚破日线小白龙趋势，所以这里一切的复杂因素都可以用趋势收回来化解！
前不久一直涨的时候，我们赘述过涨势三大特征：1、趋势突破；2、高点失败；3、回踩止跌。前2个早就触发过了，唯有第三个回踩止跌一直没有触发，对吧，那么今天就有回踩止跌的意思了，明天收回趋势，则视为涨势跌看多的机会点。
涨势跌看多有2个机会：1、回踩趋势不破止跌；2、金针探底。第一个回踩趋势不破止跌比较容易理解，金针探底是回踩趋势破位后，又快速收回，这种其实更能说明强势，而且破趋势还完成了洗盘，这里有望触发金针探底。
所以，明天的关键是趋势能否收回！
2022-05-24光大证券股份有限公司殷中枢,郝骞,黄帅斌对三峡能源进行研究并发布了研究报告《2021年年报&2022年一季报点评：业绩高增符合预期，海风引领装机量快速增长》，本报告对三峡能源给出买入评级，当前股价为5.92元。
三峡能源(600905)
事件：公司发布2021年年报：公司2021年营业收入为154.84亿元，同比增长36.85%；实现归母净利润56.42亿元，同比增长56.26%。公司同时发布2022年一季报，2022Q1实现营业收入57.89亿元，同比增长51.84%，实现归母净利润22.64亿元，同比增长51.45%。
点评：
公司上市业绩增长，盈利能力显著提升：2021年，公司经营业绩显著增长、盈利能力进一步提升，全年实现营业收入154.84亿元，同比增长36.85%；归属于上市公司股东的净利润56.42亿元，同比增长56.26%；加权平均净资产收益率达到10.14%，较上年提高1.16个百分点。
重点项目按期投产，“风光三峡”如期建成：2021年公司按期完成重点项目投产，多个陆上、海上风光项目按期并网发电。2021年年报期内，公司新增并网装机容量729.98万千瓦，其中，风电装机538.87万千瓦，太阳能发电装机191.11万千瓦；公司并网累计装机容量达到2,289.63万千瓦，其中，风电装机1,426.92万千瓦，光伏发电装机841.19万千瓦。公司风电、光伏发电并网装机容量合计2,268.11万千瓦，超过三峡水电站装机容量(2,250万千瓦)，如期建成首个“风光三峡”。
海上风电并网规模增加，占据引领者地位：三峡能源是国内最早布局海上风电的企业之一，先发优势明显，担任了海上风电引领者的角色。公司采取规模化战略开发海上风电，2021年年报期末在广东、江苏、福建、辽宁等地建成投产的海上风电项目装机容量合计457.52万千瓦，占全国市场份额的17.34%，同比提升2.5个百分点。
电力生产精益化运维模式，助力能源保障：公司推行精益化的电力生产运维管理模式，承担能源保供责任，提升电力保障水平。2021年度，公司完成发电量330.69亿千瓦时，同比增长42.5%。其中，风电发电量228.89亿千瓦时，同比增长44.70%；光伏发电量94.99亿千瓦时，同比增长42.90%。公司上网电量322.20亿千瓦时，其中风电上网电量221.28亿千瓦时，光伏发电上网电量93.17亿千瓦时。
盈利预测、估值与评级：考虑到电价补贴的下降，我们下调2022/2023年净利润预测（下调幅度分别为3%/10%），新增2024年预测，预计公司2022E-2024E净利润为85.5/105.2/126.1亿元，对应PE为18/15/12倍。公司是三峡集团旗下新能源运营平台，海上风电引领者，受益于“碳中和”背景下绿电需求提升，维持“买入”评级。
风险提示：光伏、风电行业原材料价格大幅上涨影响公司盈利能力、海上风电降本进度不及预期。
该股最近90天内共有22家机构给出评级，买入评级20家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为8.25。证券之星估值分析工具显示，三峡能源（600905）好公司评级为3星，好价格评级为2星，估值综合评级为2.5星。(评级范围：1 ~ 5星，*5星)
万众瞩目的三峡能源，刚刚公布2021年三季报，可以说，这份财报让很多投资者关注；三峡能源自上市以来，股价也是一波三折，被誉为散户大本营，而当前，股价已经走到了关键的节点，那么这份财报肯定会给市场带来重大的影响，本文将深度剖析三季报的情况。
三峡能源三季报经营情况：
第三季度营收32.6亿，同比增长32.48%，归母净利润7.23亿，同比下滑1.27%；前三季度的总营收是111.48亿，同比增长37.66%，归母净利润是39.98亿，同比增长42.22%。
三峡能源三季报
从这个数据来看，第三季度的业绩表现是很不好的，营收增长而利润下滑，这里面肯定是有问题的。收入减掉成本，就是利润，那么在收入增长而利润下滑的情况下，也就意味着成本出现了大幅度的增长！
根据之前公告的第三季度发电量情况，是70.95亿度，同比增长35%，这次第三季度的营收是32.6亿，同比增长32.48%，这个数据是基本吻合的。考虑到弃电率的情况，按照半年报的数据来算，大概是2.5%，那么第三季度的上网电量大概就是69.17亿度，按此来算，第三季度三峡能源的平均上网电价是0.47元/度。
而半年度财报公布的时候，根据数据测算大概是0.49元/度，也就是说，第三季度的平均上网电价出现了下滑。70亿度电，每度电少2分钱，那就是1.4个亿。这其实少的就是纯利润。
当前平均上网电价的下滑，具体原因不得而知，但是趋势确实如此，尤其是在平价上网时代；但是这个并不是问题，只要成本不断下滑，保留足够的度电净利润空间即可。从当前的政策角度来说，这个下行是有底线支撑的，就是当地的燃煤基准电价，而风光发电又附带绿电溢价，高能耗企业会越来越倾向于使用绿电。
那么，成本方面的问题出在哪里？
第三季度的营业总成本是25.72亿！而去年同期是18亿，今年一季度是21.9亿，二季度是23.57亿。那么对比不难发现，第三季度的营收没有一、二季度高，但是成本却是*的！可想而知，那到手的利润肯定就少很多了。
三峡能源利润表
成本拆分来看，营业成本有16.54亿，这一项主要就是固定资产的折旧、维护等费用，去年同期是11.53亿，今年一季度是13.53亿，二季度是14.7亿，很显然，这一项的增幅是比较大的，比去年同期增加了5个亿，比二季度也增加了1.8亿。这说明有新的项目投产了，但是由于三季报里面没有披露当前的装机规模、在建规模，所以也不知道具体的情况。
既然有新项目投产了，可三季度的发电量却没有二季度高，这个主要还是因为自然因素，从同类的风光发电企业，节能风电、太阳能公布的数据不难发现，三季度的发电数据都没有二季度好。比如节能风电，第三季度营收同比增长了21%，但是相比二季度是下滑了12.6%，净利润同比是下滑了6.1%。
另外一项重要成本就是利息费用！去年同期是4.9亿，今年一季度6.5亿，二季度6.8亿，三季度是7.2亿，这个是正常的，毕竟借款规模在不断膨胀，第三季度的长期借款增加了70亿，当前总的长期借款规模达到了762亿。
还有一项就是管理费，第三季度是1.9亿，去年同期是1亿，一季度也是1亿，二季度是1.56亿，这个增长也正常，在扩张项目，招兵买马。
从以上的几个成本项目拆分来看，就不难发现营收同比增长而利润却下滑的原因了，因为这几个成本项目的同比增速都远远高于营收的增速。
从其他的一些会计科目里面，也能发现一些佐证的情况：
在建工程方面，去年同期是167亿，今年一季度是307亿，半年报的时候是344亿，今年第三季度的时候是445亿！发现了吗？仅仅第三季度，新增在建工程大概是100亿！这个扩张速度在第三季度加速了！半年报的时候，披露在建工程约522万kw，这里面应该有一部分在三季度并*产了，但估计不多，按照金额粗略来算，当前在建工程约675万kw。
三峡能源在建工程
从现金流科目来看，投资活动产生的现金流出额在三季度是99亿，二季度是85亿，一季度是52亿。这也说明，当前的项目扩张投资速度在加快。
所以，综合来讲，三峡能源交出的这份三季度成绩单，并不算多么好，但是也不能因为业绩下滑了而觉得差，因为眼前的“差”，是在为将来的更好铺路！
三峡能源的股东情况：
根据财报披露的数据，截止9月30日，三峡能源的股东户数还有104万，相比半年报时候的175万，大幅度下滑。这个在意料之中的，有多少散户能忍受得了一个多月的阴跌织布？就算忍受过去了，9月份拉起来之后，又有多少人会坚定持有的？如果三峡能源就此震荡走高，可以预见的是，股东户数还会继续往下掉。
三峡能源十大流通股东
从十大流通股东的数据来看，*的一个自然人股东：刘艳，持有4177万股，而且，这全部是用信用账户购买的，也就是说，全部是融资买进的！就算按照6元的成本来算，那起码也是2.5个亿的融资！真是猛人啊！
其余的股东，那都是机构了，除了之前基金持股已经披露出来的银华基金等诸多基金公司外，还有一家，那就是基本养老保险基金804组合！持股3800万股。看来之前三峡能源跟社保理事会洽谈，还是有意思的。
这样的股东榜单，不算意外，曾经织布的时候我就反复说过，那种走势很不正常，这些机构肯定也是那时候就早早潜伏了，一直砸盘压价，然后上下大单一夹，默默低吸。
三峡能源日K线走势
总结：
三峡能源的这个三季报，表面看不算好，但是拆分细看找原因，不难发现其合情合理之处，所以不能看做是利空，只能说没有带来意外之喜的刺激。长期成长的内在逻辑并没有改变，依然继续看好后市！
今天的内容先分享到这里了，读完本文《三峡能源股票能长期持有吗》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多三峡能源股票能长期持有吗、冯矿伟直播相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
