私募基金类型(私募基金类型分为几类)
私募基金类型(私募基金类型分为几类)
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私募基金产品按基金类型可分为 12 类，这 12 类分别都是怎样的呢？一张表来科普一下~
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(越声策略(yslc188)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
关于中国市场，巴菲特讲了很多，其中有两句话很重要：
1、中国市场的估值比美国低，股票更便宜!
2、中国是一个新兴的市场，会有很多人参与到股市，人们会更加投机。
有朋友可能要问了，既然老爷子觉得中国股票便宜，这么多年来，除了比亚迪好像也没怎么买过呀
什么原因呢?我想大概有这么几个：
1、巴菲特说只做看得懂的股票。以这位老爷子的专业知识以及手下*的基金管理团队，如果说看不懂A股上市公司的财报那是天大笑话!漂亮的数据，低廉的价格，动心却不动手，也许老爷子并不太相信眼睛看到的东西吧!
2、就像他说的，中国股市投充斥投机行为。咱们散户跟风炒作也就罢了，如果连上市公司自己也玩高抛低吸，炒概念真减持，那即便是飞人也跑不过裁判嘛!
3、投资也是投人，巴菲特看好比亚迪更是看好王传福!如果按照他投可口可乐的标准，也许国民老干妈陶华碧符合要求，可惜老干妈没上市。上市公司要么行业不符合，要么人不对味，反正老爷子没挑出几家!
所以现在的巴菲特应该正在留意着中国股市的变化!这种变化来自于严监管动作，将会愈发健全市场并重塑市场的投资风格!而另一方面，这种变化将会越来越符合这位价值投资者的口味。
投资贵州茅台，既要赚博弈的钱，又要赚企业创造价值的钱
投资的收益来源有两种：第一种是赚博弈的钱，也就是二级市场股民们口中的炒股，买低卖高赚取股票差价。第二种是赚企业创造价值的钱，也是通常所说的价值投资：格雷厄姆说买股票就是买公司。
我们把钱投资给*的企业，企业生产出人民需要的产品 带动企业发展盈利，投资人也从中获利。这部分是投资最主要的收益来源，是价值投资的基石。
投资收益的来源就是企业盈利增长+分红收益+估值增长。
西格尔在《投资者的未来》提到，几个大类资产里 股票是*钱的品种。这是因为股票有留存收益再发展的空间，它所带来的复利效应使得股价可以指数级增长，因而股票收益*。博弈的部分通过估值的变化得以体现，
时间拉长来看，分红和估值的变化带来的收益都不如企业增长的部分所带来的收益高，股票的收益率基本与净利润增长率保持同步 (参照下图)。因此价值投资最根本的收益来源是企业的发展和成长。
当然，投资的集大成者博弈和价值的钱都赚，所以收益特别高。但是两部分都能赚到的机会很少，比如2015年股灾以后的市场，或者个股黑天鹅事件 比如三聚氰胺的伊利，塑化剂事件的贵州茅台 都属于千载难逢的机会。
其实中国股市初期发展阶段，散户居多，市场的有效性低，人们赚到的博弈的钱多一点。像安德烈· 科斯托拉尼提出的人与狗的关系 价格有时高于价值，有时低于价值 但长期是同步的。
邱国鹭更是形象地将中国股市比作雾霾天遛狗，价值与价格的偏差更大，所以才有两部分的钱可以赚，反而是价值投资者更好的市场。然而随着A股进入明晟指数，标普道琼斯富时罗素指数，不断有外资买入中国核心资产，散户的参与比例逐渐降低，中国股市会越来越有效。未来博弈不会是主流，价值才是。
在这样的大趋势下，不要留恋博弈，通过价值投资分享中国崛起的丰厚果实，才是最重要的事情。
接下来以作为中国核心资产的代表贵州茅台为例，讲解实际案例中股票收益与业绩成长之间的联系：
贵州茅台收益*的一段里也有博弈的部分：2012年塑化剂事件 2013年三公消费的双重打压下，茅台的价格只有一百多，市盈率只有9倍，之后的5年股价翻了十倍，其中估值的拉动就有4倍，投资高手会利用这种低估的机会买入。还有一些系统性的机会，比如2008年底大盘估值整体降半：
茅台现在的价格已经不是*的买价，*的一段已经过去。估值翻4倍5倍的机会在茅台上市以来的历史上只出现过两次，可遇不可求，可是时间拉长来看，上市以来估值的增长对茅台长期收益的拉动微乎其微，茅台依然是收益*的股票。我们倾向价值投资少谈博弈就是这个原因。
现阶段A股阶段买什么股票
下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，敬
(注意：以下图片看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了)
1、股市导图总纲
2、K线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、统计分析
7、选股方法
8、板块轮动
9、股市中的各色骗局
10、独创形态战法
温馨提示：由于系统自动压缩图片，可能比较模糊，想查看以上高清原图和游资战法秘籍，可
什么是周线？
周线是指以周一的开盘价、周五的收盘价、一周*价和一周*价来画的日线图，反映的是股票一周买与卖方拼杀的结果。
周线选票法则：
1、在该股周线均线粘合在一起、再次放量离开横盘平台时可初步介入;
2、随后股价回落后，较长时间小阴小阳横盘，期间缩跌量涨带量，且无论如何调整，股价不怕首周大量大阳的底部;
3、某股长期在低位沉寂，某周突收出一根带巨量的周阳线且在未来3——5天内量持续价不跌;
周线黑马三大要素：
一是均线运行要素。5周均线上穿8周均线时，坚决持有;反之，5周均线下穿8周均线时，毫不留恋地抛出，一般，我们通常的运用5周8周，在研判一只票的时候，需要调整调整一下看看，避免庄家是在洗盘还是在出货。
二是成交量要素。一周成交量超过前周4至5倍时，可以放心。
三是在5周中，无论是周阴线还是周阳线，到达这个时间限度，不论赢多赢少*是抛出了结，因为周线黑马往往以上升时间来衡量，如果不掌握这个规律，就有可能由盈变亏。
周线选票实战
1、该股启动前均线已经密集缠绕，五周线金叉十周线说明短线走好，
60周线金叉120周线说明趋势走好，30周线略微上翘说明波段上涨基础牢固，
MACD初始金叉说明行情刚刚启动介入无忧，
周线第一次在重要的技术位放量说明行情是真突破而非假突破，
一起看起来那么完美，股价从七月初至今从12元涨至35元在技术形态上看就是顺理成章了。
2、该股周线看启动前很完美，符合六大形态，但周线六大形态后出现了两根放量阴线，
看起来似乎怕人，现在看起来似乎没什么，马后炮的话谁都会说，
可当时临盘时却不是那个心情，当时也很犹豫，是走是留，
但后期随着主力资金持续加仓抢筹，再次推动了股价的大涨。
3、该股周线图，不用多说了，和上述周线六大特征核对一下，两波行情每波股价都翻了好几倍，主力都是猴精的，日线级别往往会遮蔽我们的双眼，但周线级别一般不存在技术诱空。
周线介入策略
1、三角突破;由于股市价格长期沿三角形走势调整，股价突破三角顶端伴随成交量放大，股市价格增加，这就不宜追高，可等待后期三角行顶部在阴线介入。
2、立桩量回档，阴线介入法股市价格在上升行情中成交量突然放出巨量，进而股价开始拉升，到一定的点位开始盘整，回踩10日均线阴线介入，明后天，会再次突破。
3、箱体突破，阴线介入法股市的价格在单个箱进行调整运行，在某天突破顶端，进而伴随着成交量的放量，散户切记不要追高，等待后期股价回调顶端时阴线介入，回调必是缩小成交量的。
总结
(1)十周均线趋势向下的股票，不应该入。十周均线趋势向下代表下降通道走势，特别是在30周线压制下的十周线下的股票。
(2)十周均线趋势向上的股票，可以在十周均线附近介入。十周均线趋势向上的股票，表示庄家想把这只股票做上去。当股票价格接近十周线的交易价格时，庄家的资金就象火柴一样点燃股价向上涨。
选股注意事项：
第一：首先选股一定要看业绩，这是大趋势，所选择的个股一定要有业绩支撑或者业绩大幅改善的预期，同样具备较高的成长预期，这样的个股即使下跌心理不会发慌;
第二：要结合技术面来选股，如果阶段性涨幅较大，刚刚高位放量回落，趋势已经走坏的个股，即使业绩较好也不要盲目杀进，耐心等待缩量企稳后在择机考虑是否介入。
第三：当前*低位，同时具备业绩支撑的个股，首先这些个股的涨幅不大，调整空间有限，做空动力不足，安全性较高，一旦得到资金追捧，同样具备赚大钱的可能，在这里提示下，如果业绩较好同时具备一定题材的更具有弹性!
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“私募”这个词，对于普罗大众来说，可谓高端而且神秘。提起私募基金，往往让人联想到高回报高收益等印象。但是，“私募”的背后也往往隐藏着巨大的风险，很多不法分子，利用大家对“私募”的不了解，通过降低投资门槛或以高收益为诱饵，来圈钱行骗。所以我们就需要了解清楚私募基金的类别和相应的产品类别，才能在私募基金的投资道路上排排雷。
私募基金的分类方式可谓是多种多样，从法律形式可以分为公司制、有限合伙制、契约制，从组织形式又可分为封闭式和开放式，今天我们就从其业务范围，根据最直观的资金投向来看看私募基金都可以投入哪些资产。
1.私募证券投资基金：从名字我们就可以很直观的理解，这类基金主要投资一些证券类产品，包括公开交易的股票、债券、期货、期权、基金份额等证券，当然证券的衍生品种也包含在内。
2.私募证券类FOF基金：此处还要帮大家复习一下FOF基金,FOF基金即基金中的基金,是一种专门投资于其他投资基金的基金，买入FOF基金也就相当于买了“一篮子的基金”。FOF并不直接投资股票或债券，而是投资于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。
私募证券类FOF基金相应的就是买入一篮子其他私募证券基金，而不直接持有相应资产。除此之外私募证券类FOF基金还会涉及到信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划的投资。
3.私募股权投资基金：我们也会将其简称为PE，根据其名字可以看出其与股权投资有关，加之私募基金“私”的特性，PE主要投资于非公开交易的企业股权。
4.私募股权投资类FOF基金：这类基金与前文提到私募证券类FOF基金类似，只是将基金篮子中私募证券基金换成了私募股权基金，当然他也可以投向信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划。
5.创业投资基金：与上文的PE较为类似，但这类基金主要针对的是处于创业各阶段的未上市成长性企业，然后对其进行股权投资。
6.创业投资类FOF基金：其基金篮子中的基金主要为创业投资基金，与上文私募类FOF基金类似，也可投向信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划，
7.其他私募投资基金：除了直接投资于证券及其衍生品和股权外，直接投资于其他领域的私募基金都可归于其中。
8.其他私募投资基金类FOF：对应的，其基金篮子中的基金主要是其他类别的私募基金，同样其也可投向信托计划、券商资管、基金专户等资产管理计划。
可以看到虽然我们按照业务范围将私募基金划分成了8种类别，听起来很复杂，但看完之后就会发现，只要看准了其资金的资产投向，区分起来确是十分简单。那基金产品的类别又有哪些呢？
按照相关规定，当前私募基金主要可以发行9类产品：
1.权益类基金：在这类私募证券基金中，其主要投资于股票或股票型基金，且投向其中的资产比例一定要高于80%。
2.固收类基金：这类私募基金基金通常具有固定收益，因此其主要投资于银行存款、标准化债券、债券型基金、股票质押式回购等资产，且这类资产的比例也是要高于80%
3.混合类基金：顾名思义，这类私募基金的投向就可以在股票、债券、货币市场工具中随意选择，对于投资比例也没有限制。
4.期货及其他衍生品类基金：根据名字可以看出，这类产品是主要投资于期货、期权及其他金融衍生品。
5.并购基金：这类基金主要服务于企业去并购标的企业，主要是对处于重建期企业的存量股权展开收购。
6.房地产基金：这类私募基金产品的投向则更为具体，主要从事一级房地产项目的开发。
7.基础设施基金：这类私募基金主要投资于基础设施项目
8.上市公司定增基金：这类基金类似于PE，主要针对的则是上市公司定向增发的那一部分股权。
9.红酒艺术品等商品基金：顾名思义，这类基金的投向更为具体，主要用于投资艺术品、红酒等各种商品资产。
看到这里，相信大家脑海中对于私募基金的种类及其产品类别都已经非常清楚了，欢迎大家与我们留言互动，留下你想知道的基金知识，我们下期再见。
随着我国高净值客户人群财富管理需求的提升，资管新规的落地，银行理财产品收益吸引力的下降，以私募基金、公募基金为代表的资产管理行业未来将迎来黄金发展期。
根据基金业协会*数据，截止今年3月末，私募证券投资基金管理人共 9117 家，存续私募证券投资基金数量81002只，管理规模达63464.17亿元。
基金业协会
今天我们为大家梳理一下私募基金的几大策略：
股票型基金
股票多头基金、股票市场中性基金、股票多空基金
非股票型基金
债券基金、管理期货基金
跨资产型基金
套利基金、宏观基金、FOF/MOM/多策略基金
一、股票型私募基金的分类
1、股票多头基金
股票多头基金即布局于股票市场且无对冲或空头头寸的基金产品。与公募基金中的股票型基金不同的是，股票多头基金可以布局于股票市场，也可以在市场行情不好的情况下选择空仓操作或者购买货币型基金和债券来进行择时。
根据投资理念和决策手段的不同，股票多头基金又分为主观多头基金与量化多头基金。根据是否对标指数和跟踪误差的大小，又将股票多头基金分为指数增强型基金和选股型基金。目前市场上存续的指数增强基金大多为量化基金，且对标指数多为中证500，中证1000 和沪深300指数。
2、股票市场中性基金
股票市场中性基金即股票对冲基金，其使用对冲手段对冲基金所持有的股票多头，在不暴露 Beta 的情况下，获取 Alpha。一般国内所使用的对冲手段有股指期货，融券，场外/场内衍生品等等。
股票市场中性基金多使用量化作为其投资理念和决策手段。根据策略应用还可以进一步细分为交易型、传统多因子、机器学习、T+0和复合。
3、股票多空基金
股票多空基金即同时做多一部分股票，做空一部分股票的基金。一般做多具有出色回报特征的股票，做空前景不佳的股票，来获取价值低估资产上涨的回报和价值高估资产下跌的负向收益。股票多空基金同时具备多空的能力，这为基金经理提供了更大的灵活性。
二、非股票型私募基金的分类
1、债券基金
债券基金即投资于债券的私募基金。相比于公募基金管理人，私募基金管理人的道德风险和信用风险更高，其所管理产品的实际运作情况也更复杂。
2、管理期货基金
管理期货基金，即 CTA（Commodity Trading Advisors），指在期货/期权市场根据价格的变动获取收益的一种投资基金。该类基金投资于股指期货，国债期货，商品期货，场内期权等标的。由于期货市场相较于权益市场存在多空制度与杠杆制度，管理期货基金可以在市场上涨或者是下跌中获取收益，也可以利用杠杆放大基金的收益。
三、跨资产私募基金的分类
1、套利基金
套利基金指利用信息不对称，估值分析与高速交易，发现错误定价的资产，通过买入持有或者多空配对等方式，获取价差收益的一种投资基金。该类基金可以布局于各类资产，如商品，外汇，ETF 等。
2、宏观基金
宏观基金是指使用大类资产配置的方法，在经济周期的波浪中通过主观判断或数量化的手段，遴选合适的资产进行配置，寻求*化收益的同时，降低组合波动的一种投资基金。
3、FOF/MOM/多策略基金
FOF 基金是指基金中的基金，即由投资经理通过对全市场基金的长期跟踪和研究，在各个投资领域挑选出符合其自身投资理念和投资风格的*基金，并将账户资金委托于这些基金进行管理的一种投资基金。
MOM 基金是指管理人的管理人基金，即由投资经理通过对全市场投资管理人的长期追踪，深入研究其投资决策过程、理念和风格，在各个投资领域挑选出符合其自身投资理念和投资风格的*基金管理人，并委托子账户给多个管理人进行投资管理的一类产品。
多策略基金是指由投资经理通过对各策略体系的长期跟踪，深入研究其理论基础，在不同的市场行情下择优挑选策略配置于投资组合的一种投资基金。
这三类基金的共同点在于其利用分散化的手段，将资金布局于多个基金/管理人/子策略进行管理，有效降低基金的系统性风险。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《私募基金类型》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多私募基金类型、股市茅台相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
