优信无限(东方财富论坛)
优信无限(东方财富论坛)
本文目录一览：
1月7日-8日，优信无限安徽&湖北子公司年终总结大会暨2022年启动大会在湖北省武汉市鑫宝来酒店3楼宝来厅会议室隆重举行，湖北子公司总经理许辽与安徽子公司总经理赵希带领全体员工参与此次会议。
会议在全体与会人员嘹亮的国歌中拉开帷幕，在湖北子公司与安徽子公司领导带领下，现场员工一同宣读了优信无限的企业文化，加深对企业认同感与归属感，随后湖北子公司总经理许辽与安徽子公司总经理赵希分别对2021年全年工作总结会作了开局发言。
湖北子公司总经理许辽表示：“2021年大家的努力都换来了不错的成绩。但节点决定起点，开局关系全局，今天我们在此做好总结复盘，凝心聚力，决战决胜2022！”
安徽子公司总经理赵希也强调：“一年之功在于行，目标在前，责任在肩，希望今天大会结束后，大家都能把精力放在工作上，把心思放在客户身上，昂扬奋发、奋勇争先！”
开局发言后，各销售经理也轮流登台进行了个人述职发言，简明扼要地阐述了2021年度自己所取得的成绩。各团队负责人也依次登台发言，他们对本团队的全年工作进行述职发言，梳理、总结出宝贵的实战经验，分享给在座与会的同僚们，并按照本团队实际情况做好2022年计划部署，在会上立下势必达成目标的誓言。
各团队做好总结后，许总和赵总分别登台对2021年度主要工作进行简短回顾，肯定了各团队、员工在2021年作出的成绩，并对2022年度的工作做出部署安排，愿大家在2022年共同努力，再创佳绩。
许总与赵总还分别给湖北省2021年度*员工李纪宽、李燕、许建，和安徽省2021年度*员工曾庆路、胡玉、陈学旗进行颁奖。在过去一年里，他们始终坚守“因为*，才有信赖”的理念和“没有*，只有更好”的工作精神，默默耕耘一线，屡屡创得佳绩，他们以无私奉献的精神给予客户及时、真诚的帮助，并在工作中实现了自我价值。
颁奖典礼结束后，湖北子公司总经理许辽、安徽子公司总经理赵希进行了经验分享。
湖北子公司总经理许辽则重点分享了两个拓展模式。在讲解优信无限作为厂家与运营商合作的拓展模式时，他基于自身经验，深入浅出地向全体与会人员介绍了运营商与优信无限合作的原因、积极意义与必要性，并举例论证了多种合作方式。
在分享优信无限与餐线出品方合作这一拓展模式时，他也同样基于自身经验向在座的各位同僚传授了这一模式的意义与操作方法，并指出：“我们与餐线出品方的合作模式基于，出品方认可我们的自助模式，同时出品方确实做的很出色，我们即可和该出品方达成战略合作，我们沟通的团餐公司很多，我们可以帮助他去承接餐线，然后出品方向我们采购设备。
安徽子公司总经理赵希就大客户、典型项目拓展及协会圈子营销与策略发表讲话，他指出团队应重点突破大客户与典型项目，所谓典型项目指的是单位性质特殊，在本行业或区域内有较好的领头作用，如：党政军、公检法、全国性集团客户，大型央企或国企等。
他强调此类客户出于单位、部门领导的政绩需求，员工营养管理需求和就餐效率的需求，对优信无限智慧食堂解决方案的需求不可谓不高，要善于对优质项目搜集信息、摸排评估的同时，制定多策略打法，灵活利用渠道、老客户、内部宣传机会等资源做好工作。
赵希在会上仔细说明工作开展的要领：“要有眼光，并做好长期作战准备，对待协会圈子要深耕细作，做好长期维护工作。我们还要坚持‘以用户为中心’原则，与各协会会长、秘书长建立良好合作关系，让他们对优信无限这一品牌产生好感，建立良好的理解与认知。”
湖北子公司总经理许辽与安徽子公司总经理赵希的发言给全场与会员工指明了未来工作开展的方向，他们贡献的宝贵经验也给所有与会员工未来工作的推进提供巨大帮助。
接着，安徽子公司副总经理陈学旗、湖南子公司大客户经理李纪宽、湖北子公司销售经理陈浩、安徽子公司销售工程师曾庆路及安徽子公司实施工程师杨宗达等人分别以自身项目为例登台进行分享。一时间，现场学习氛围浓郁，安徽子公司与湖北子公司全体员工在这样的氛围中“比学赶超”，势要在新一年中挑战自我，收获佳绩。
此次优信无限安徽&湖北子公司年终总结会议，坚定了与会员工的目标，锚定了他们的方向。所谓“志行万里者，不中道而辍足”，未来，他们将坚守“自利利他”和“因为*，才有信赖”的理念，心系客户，做到“没有*，只有更好”，赢下2022，将蓝图绘到底！
2018年正值公募基金行业发展20周年，又恰逢改革开放40周年，意义重大。随着我国经济发展进入新常态，供给侧改革、金融去杠杆深入推进，资本市场优化资源配置的功能不断强化，我国资产管理行业正在逐步进入一个魅力绽放的新时代。
至此大资管时代变局之际，业内领先的基金销售机构天天基金特举办“聚焦价值·共建财富新生态”暨公募基金20年发展论坛，汇聚行业*资产管理人，回顾过去展望未来，共话新形势下财富管理行业的新业态与未来发展趋势，一同探讨基金业如何聚焦核心竞争力，应对未来的变革与机遇。
公募基金行业作为市场上重要的机构投资者群体，经过行业内外二十年的努力，已经达到一个较为成熟且规范的态势。20年来，公募基金始终秉持普惠金融的理念，不断创新进取，凭借其专业的投资管理能力，为6亿投资者创造了超2万亿收益，并坚持服务社会、服务经济、服务大众，成为机构、百姓理财的*选择，开创了财富管理新方向。这既是行业取得的成绩，也是献给改革开放和中国资本市场的一份厚礼。
本次论坛话题丰富、大咖云集。不仅邀请到了为行业开疆拓土的资管领军人物，更是邀请到了基金业协会相关负责人出席本次论坛，就基金行业如何抓住下一个20年机遇，如何建设财富管理新生态发表真知灼见。此外，工商银行资产托管部总经理李勇、建信基金董事长孙志晨、中欧基金董事长窦玉明、博道基金董事长莫泰山等也出席论坛并发言。
圆桌论坛环节，多位基金公司高管、银行资管部负责人汇聚一堂，共同探讨大资管时代下，公募基金如何专业致远，如何共建财富管理新生态。此外，天天基金在当晚风云榜暨基情20年颁奖典礼上揭晓系列奖项。
公募基金20年发展论坛于12月22日下午13:30在南京·香格里拉大酒店圆满举行。
以下是论坛文字实录：
董事长其实在基金20年发展论坛上的致辞
尊敬的冉市长、钟会长、各位领导、各位来宾，大家下午好。今天，我们有幸相聚在风景秀丽的玄武湖畔，共同分享中国基金业走过20周年这一美好而重大的时刻。我谨代表主办方、天天基金，对各位的到来表示热烈的欢迎和由衷的感谢。
今年既是中国基金业20周年，又恰逢我国改革开放40周年。1986年，邓小平同志提出：“金融改革的步子要迈大一些”，为中国现代化金融业大踏步发展拉开了序幕；1990年，上海证券交易所诞生，中国资本市场开始“摸着石头过河”，大胆探索改革路径；1998年，首家公募基金应运而生，开启了中国资产管理业的创新征程。
作为资产管理业领头羊的公募基金业，在过去的20年中，累计为投资者创造回报超2万亿元；在全国社保基金管理方面，交出了年化回报8.4%的优异答卷。公募基金业通过自己的专业专注，助力普惠金融，助力国家社会保障事业，让价值回报的收益渗透到人民群众生活的每一个角落中。
改革开放，促成了中国资本市场和现代金融体系的高速发展，为中国的经济建设作出了应有的贡献，公募基金业的发展正是改革开放瞩目成就的一大缩影。同时我们也看到，随着居民财富的日益增长，人们需要更高水平的财富管理服务。在大资管时代的背景下，各家机构在专业能力、产品创新发展、服务水平、养老第三支柱建设等方面迎来了更大的挑战。
我们认为，在高速度增长过后，如今的资管行业更需要整个行业回归初心，溯本归源、专注价值，通过精耕细作，向高质量发展转型。无论是管理人、托管人、还是销售服务提供方，唯有携手并进，合作共赢。
今天我们的主题叫做聚焦价值，共建财富新生态。
何为价值？
一是资管行业需要发挥引导市场价值发现的积极作用。我国的资本市场仍然与发达国家有差距，二级市场交易主体仍然以个人交易者为主。这就需要资管行业发挥自身强大的投研实力，做好表率作用和投资者教育工作，引导市场资金正确认识资本市场、理性资产配置，践行价值投资理念，成为稳定中国资本市场的中坚力量。
二是为投资者创造更多价值。监管套利时代已经落幕，以公募基金为代表的资管行业需要回归资产管理本源，坚守“受人之托、代客理财”的初心，聚焦于为投资者创造更多回报，将普惠金融发扬光大。
三是经营者自身社会价值的实现。基金管理人专注于投研创造财富，托管人履行好资金监督职责；对于，我们的愿景是成为领先的创新金融科技公司，无论是资讯、社区互动，还是券商业务和基金销售服务，我们一直致力于提供一站式的投资理财服务平台，满足投资者全方位的需求，持续提供更好的服务。我们始终希望，东财的平台，可以让投资理财变成一件对于每个投资者来说都是轻松简单的事，这就是我们*的价值。
资管新规落地后，更加开放的市场准入和统一监管，促成了以基金、银行、券商以及保险等各机构为主体，托管人、销售服务提供平台为中轴，投资者为中心、监管为后盾的全新财富管理生态。在这个全新生态中，竞合将是常态，价值创富则是核心，与天天基金愿意成为链接者的角色，让信息的传达更通畅、让业务的开展更便捷、让价值的获取更轻松，致力于使整个财富管理生态链发挥出更大的能量、促成合作共赢的生态正反馈。
截至2018年三季度，天天基金各类产品累计销量超2万亿元，上线的产品数超过6000只；天天基金不断持续完善投前、投中、投后的服务，并乐于支持基金管理人做好产品的投研管理，让*的产品和*的基金管理人更容易触达投资者。
这种触达同样发生在机构投资人之间，随着FOF类基金产品的出现，我们的链接角色也在进一步深化，我们的服务对象和产品逻辑都进一步延展。今年，我们推出了为机构投资者提供场外基金投资的一站式服务解决方案——“基金通”，致力于赋能机构投资者*交易体验。基于我们过去7年丰富的业务实践和技术积累，基金通在契合大型金融机构风险管理控制和营运流程规范的要求框架下，能有效提高场外基金投资中的运营效率与资金效率，切实为机构投资者创造现实价值。未来，基金通还会在银行理财、保险资管和信托等方面继续发力，通过为管理人铺设互联网渠道，为机构投资者搭建在线金融超市，进一步发挥我们追求的“链接”的价值。
为了持续提供更优质的服务和产品，始终重视金融科技的创新发展；多年以来，保持对技术研发的重视，并逐年加大研发投入和创新人才的引入。下一步，我们将进一步加强研发创新，持续推动网站平台、互动社区平台、金融数据终端平台和移动端平台的升级、优化和完善工作，进一步加强天天基金的服务创新和功能完善。同时，继续加强核心海量数据库的升级、优化，实现大平台底层海量数据的共享覆盖并提升数据处理和响应能力，充分发挥各平台的整体协同效应，为海量用户和生态合作伙伴提供更大范围、更全面、更完善的一站式互联网金融服务。
集腋成裘、积微成著，公募基金行业今天的成就，离不开每一位基金从业者20年如一日的辛勤耕耘，在此我向为中国基金业的发展做出杰出贡献的每一位从业人员表达致敬；同时，未来的路还是漫长的，将重视每一位合作者，与中国基金业、中国资管业一起，见证大资管时代的到来，合建共赢新生态，迎接下一个美好的20年，谢谢。
南京市副市长冉华在基金20年发展论坛上的致辞
南京市副市长冉华
尊敬的钟会长，各位来宾，各位朋友，大家下午好，非常高兴参加今天的论坛，因为在座的不仅有老朋友，还有老战友，非常高兴，欢迎大家来到六朝古都南京，在此，我谨代表南京市人民政府对公募基金20周年发展论坛的盛大举行表示热烈祝贺，向领军人士长期以来对南京发展的关心和支持表示衷心感谢！
本次活动的主办方作为国内知名的上市公司，网是中国用户*、用户黏性*的平台之一，晚上举办的风云榜影响力很大。今年是改革开放40周年，又恰逢公募基金诞生20周年，在过去的20年里，中国基金业取得了显著的成绩，非常荣幸在这个有特色的地方——南京举办此次活动，并邀请在座的公募基金、银行、保险、证券、期货、信托的*领军共聚南京，为南京的经济发展出谋划策。
南京是江苏的省会城市，东部地区的重要中心城市，长三角特大城市，南京面积6000多平方公里，人口800多万，我们的面积跟上海面积差不多，但人口只是上海的大概1/3。我这里用几个代表性的词介绍一下南京，因为很多朋友来过南京，但对南京的了解不多。
一是一座明城墙，南京有2500多年建城史，有600多年的明城墙，是全世界规模*、保存最完好的墙，在南京还有世界知名学府。二是一座紫金山，梧桐树也是南京的绿色资源；三是一条秦淮河，秦淮河孕育了一大批名人名家，奠定了南京天下文枢的地位，有80多万在校学生，80多位两院院士，120多个*研发平台以及众多的*专家，是中国四大科教中心之一；四是一位航海家，郑和率领团队从南京启发，今天南京成为一带一路交汇的枢纽城市；五是一个制造业开辟了产业的起点，电子信息、石化、汽车、钢铁是我们的四大投融资产业，近年来在创新发展和高质量发展的引领下，互联网、信息设备、新材料和节能环保战略新兴产业的营业收入规模均超过千亿元，一座城墙，一座山、一条秦淮河，一位航海家，一个制造群，这体现了南京的历史。
我们南京城市的发展是创新名城，美丽古都，加快建设具有全球影响力的创新名城，美丽古都也是立足南京，生态人文优势，扩大美丽中国建设的南京实践，加快具有中国特色社会主义风范的美丽古都，因为南京是长条的，南北很长，东西隔河，中部是城市，南北是田园，南京以前发展也是在老城区，叫做拥抱秦淮发展，江北面积，1/3在江北，2/3在江南，现在跨江发展已经成为江苏未来的发展定位，我们在长江上有11座桥梁隧道，正在建设的还有11个，未来我们有20多个桥梁隧道，南京正在从秦淮时代进入到扬子江时代。
南京紧扣发展质量的要求，呈现出良好的发展事态，预计今年生产总值达到12500亿元，增长8%左右，GDP总量在中国大陆城市中排第11位，实现公共财政收入1470亿元，增加11%左右，实现金融业增加值1450亿元，占GDP比重10%以上，我们金融业增加值在全国排名中我们大概占到前四位左右。
今年新增金融上市公司8家，全市上市公司数量接近110家，同时我们也正在不断优化金融服务环境，我们今年年初制订了全国*政策股权投资发展十条政策，我们与上交所建立资本市场局面，组建上市公司初步发展基金，初期规模30亿，未来根据市场的需要可以到200亿，推动基金业的发展。
最后，祝公募基金20年发展论坛圆满成功，祝各位嘉宾身体健康、工作顺利！
中国工商银行资产托管部总经理李勇：资管新规下大资管行业发展方向
中国工商银行总行资产托管部总经理李勇
中国工商银行资产托管部总经理李勇在基金20年发展论坛上表示，过去20年公募基金行业持续健康发展。展望未来，随着强托管模式在资管行业的持续推进，我国托管银行的发展呈现科技化、综合化、规模化以及全球化。
以下是李勇的演讲全文：
李勇：尊敬的钟会长，其实董事长，各位嘉宾，女士们，先生们，大家好，非常高兴受邀参加这次风云榜的论坛。网作为一个互联网金融公司，在这几年取得了举世瞩目的成绩，同时也向综合的管理人才发展，非常欣慰能发展的这么好。公募基金的托管将近2.2万亿，这个也是始终保持业内第一，从起来到今年一年多的时间大资管行业未来得发展将会产生非常大的影响。
第一部分是我们公募基金20年携手发展，97年之前国内资管领域几乎是一片空白，资金挪用、证券、信托行业经常出现挪用客户资金，侵害投资利益事件，信任缺失，监督缺失是当时制约中国资产管理行业发展*的难题。
过去20年公募基金行业持续健康发展，这个就不重复了，从最初的40亿元到现在的13.36万亿元，基金由5只增加到5000余只，发展的非常快，公募基金行业率先引入托管机制，实现了投资资产的所有权、使用权、保管权分离，对投资者资产管理、资产管三方制约，保障基金托管行业过去20年健康发展。
这个应该讲公募基金行业也是一直采用最严格、最规范、最标准的强托管模式，当下监管机构关心的刚性对付、监管套利、投资资产等资产穿透等问题在公募基金行业也早已出现，过去这几年大资管行业也在发展，托管在资产行业的发展覆盖率也在逐步的提升。
第二个部分是大资管行业的托管模式，我们知道到18年三季度末托管行业总规模超过120万亿元，其中基金、证券52.1万亿元，信托、保险资产、公募基金、私募基金基金账户规模在不断上升。我们把托管模式做一个总结，强托管、弱托管、无托管，在三个阶段强托管的比例在下降，弱托管、无托管也在诞生。以公募基金为代表的托管方式是强托管模式，强托管在治理结构都是有完备的机制和标准。
弱托管模式，我们银行信托，银行理财，还有通道类，通道类有基金专户、券商资管、信托通道类业务，特别是非标资产托管人虽然开立专户保管信息资产，但是仅对资金的划拨进行形式上的审核，无法全流程监管资金流转情况下，这种模式下托管人由资管人选择，由于没有类似基金法那样的强制约束，托管人的第三方监督职能往往无法有效发挥，仅仅发挥了保管职能。由于没有估值，没有监督，没有流程，所以这是弱托管。
第三个是无托管模式，私募基金投资基金领域、P2P接待等互联网金融领域尚未引入托管机制，这类产品处于无托管状态，风险较大。由于弱托管、无托管领域托管人监督机制缺失或者落实不充分导致风险高发，这个也是前期资管乱象，资管业务野蛮生长发生的现象。估值是监督有效手段，应该讲资管托管核心的思想就是参照公募基金法的模式，对所有资管行业进行规范，资产管理产品应当具有托管第三方机构独立托管，实施实质性的独立托管，强化托管作用，改变过去缺少法律依据，没有实施的托管。很多资管行业用成本法，投资者权益是无法得到保障的。另外当然面临的一个任务就是我们对所有的非标产品要有一个标准。
第三个就是资管新规大资管行业的发展趋势，托管这部分看到资管新规从去年11月17号到今年3月28号中央提出，4月27号资管新规正式发布，资管新规总规定4月27号就发布了，就是子行业细则没有发布，商业银行理财监督管理办法9月28号是公布实施，理财子公司管理办法10月19号公开征求意见，这样应该讲资管新规从去年11月17号，到今年11月26号，四大国有银行宣布成立子公司，我们认为资管新规基本就落地实施。所以资管新规的一个核心任务就是推动大资管走向规范化，实行统一的规范的法规体系下子行业开展资管业务，利用监管套利开展各类创新走向终结，最主要打破刚性对付、穿透管理，向上通过合格投资者标准提供信息标准，提高信息公开透明度，向下要求底层资产清晰透明，资管行业的高杠杆、跨行业、强传染等问题得以遏制。
过去几年，我们大资管行业2013年规模40多万亿，14年50万亿，15年80多万亿，16年110万亿，17年120万亿，如果没有资管新规，按照过去的30%的增长率，今年不到140亿，至少130万亿，明年到150万亿，资管新规会遏制系统性金融风险发挥了非常重要的作用。
资管新规出台以后推动大资管行业投资标准化，标准化产品的投资将成为主流，投资非标是私募股权基金的使用。130万亿元做中国银行的贷，再加几十万亿，贷款和GDP的比例是不是标准的？都出现了问题。合理的信托、券商理财，指的不是变相的信贷业务。
第二个推动产品的净值化，我觉得这个很多概念提出来我们都是用货币市场的管理办法做的，这是我们大资管风险的核心业务，我们很多商业银行做股票市场这个问题已经出现了，不专业，资本市场让大家回归本源。你是基金行业、券商的、信托的、股权市场的都有基金法。
第三个就是机构的差异化，资管新规实施之后过去各个子活页跑马圈地的方式都改变了，包括银行、资管、信托，大家都按照同一个标准，在同一个市场进行规范发展，对未来的健康发展将会非常有影响。资管新规实施以后，所有的子行业要实施强托管，只有强托管、强监督才能打破障碍才会有一个健康的资管市场。
从托管行业本身来讲也是科技化、综合化、规模化和全球化的，钟会长讲了，银行对托管做的非常到位，按照国际惯例，国内基金公司，如果觉得不想做可以外包出去。中国27家银行、16家券商，这个业务也很大，这个需要规模化，如果没有规模科技跟不上，也就服务跟不上。这个工商银行最近也发表了托管的规模比较大，在40多家占比还是遥遥领先的。正是因为如此，我们服务了公募基金，服务了券商资本，服务了信托的资管，服务了公募基金、私募基金、保险基金，从我们角度对大资管的发展方向和存在的问题提了一些建议，不一定成熟，供大家参考。
最后我们在庆祝公募基金20年之际，我们公募基金在过去20年始终保持稳健发展，为大资管行业树立了标杆和榜样，在资管新规落地实施的进程中工商银行将在间断部门与行业协会指导和带领下与各位同仁一道，不忘初心，继往开来。不忘初心回归本源，支持国家，稳定变强，谢谢大家！
建信基金董事长孙志晨：智慧投资推动变革 金融科技领航蓝海
建信基金董事长孙志晨
建信基金董事长孙志晨在基金20年发展论坛上表示，过去20年中，公募基金行业取得了欣欣向荣的发展。但同时，公募基金行业发展也面临规模发展不均衡、上市公司质量有待提升等挑战。
以下是演讲全文：
孙志晨：尊敬的钟蓉萨会长，其实董事长，尊敬的各位同仁，大家下午好！首先我代表建信基金管理公司对本次论坛和风云榜基金20年的颁奖成功举办表示热烈祝贺和衷心的感谢。
多年来，我们和天天基金与资管行业相伴成长，为资管结构以及投资者搭建了安全、快捷的网络桥梁，为我们基金公司与第三方合作共赢开创了一个全新的平台和天地，为业界同仁的沟通、交流也开放打造了一个多元的平台，所以感谢主办方给我这次与我们同仁沟通和交流的机会。
那么我今天选这个主题，到了以后才知道跟钟会长的想法是一样的，我选这个主题不是讲建信基金现在我们已经智慧投资和金融科技上已经取得了多么辉煌的成绩，实际上我是想讲这应该是我们建信基金现在的痛点，也是我们按照这个方向要努力前行，我想刚才钟蓉萨也讲了，因为我们的行业的快速变动，实际上我想这个从某种意义上讲，可能也是我们整个行业的一个痛点，所以我把这个问题提出来，我们一起分享、一起讨论。
大家知道，因为是公募基金20年，的确，其实董事长这次安排的是我们辉煌20年的节点，那么对于这个20年的基金行业，实际上我们也是跟他一起成长起来了，我从2000年开始做第一批销售，实际上20年下来，我们的共同感受的确就是我们基金行业应该是在目前国内各行各业中，实际上是有一个*三方管理的制度安排，那么在财富管理当中实际上刚才李总也讲，就是我们基金行业还是最标准的行业。
那么20年来，实际上我们基金行业应该说是从来没有发生过比较大的、系统性的风险，那么另外呢，价值投资一直是我们行业推崇的理念和追求的一个方向，最重要的，经过20年的发展，整个我们基金行业在价值发现、定价以及资产的配置上的确是代表了新生的生产力，也代表了我们整个国家的发展的方向。
同时，在整个支持实体经济方面，实际上对我们公募基金行业是有共鸣的，我们认为我们的股票基金以及我们的货币理财基金，从总体上，不管在股票、债券发行以及债券投资、定价上，实际上是支持了实体经济的健康发展，这些数据方向，上半年我们在行业内各种场合都有了充分的整理和归纳。另外，在我们20年发展的，基金行业我们在这几方面也做了，整个是一个欣欣向荣、健康发展的好行业。
从定量的数据上看，基金行业是健康发展的，不管从债券还是股票都是为投资者获取了超收益，下一步我们要解决的，就是我们的投资曲线如何更跨越、更漂亮；如何让客户的投资曲线在未来20年跟我们基金行业画出来的曲线更贴合，甚至比我们自己画的曲线，因为有了智能投顾画的更漂亮，这个也是我们下一步努力的方向。
另外，刚才讲的成绩，实际上我想说，为什么站在20的历程上，实际上我们真实感受来讲，虽然已经是豆蔻年华，但是这个行业还是很年轻的，实际上在18年前我们证监会开会，我们讲过当时的基金行业还是一个小的一个树苗，需要呵护，需要我们从业的所有人员呵护它的健康成长，但是到了现在，虽然我们现在已经成长起来了，但是这个行业仍然还是一个比较稚嫩的行业，是需要我们共同维护和发展的，这是一个。
此外，大家可以看到，就是我们现在整个的13亿规模，58%、接近60%是货币基金，我想谈的观点货币基金，我是希望因为有了我们的余额宝，因为有了天天网这样的互联网企业，才有了货币基金的天下，货币市场基金对于我们行业来讲是难能可贵的宝贵的基础这个资产，是我们的基础，实际上我们应该是珍视它，货币市场基金为什么会有长足的发展？大家一定要理解，因为它是现金管理工具，是流动性管理工具，他的工具属性，尤其是最近这两年，由于特别是在2013年、2014年的时候，我们国家的短端收益率高于长端收益率，我们货币资金又有了一个收益意向，所以有了长端的发展，所以我们非常非常满意的就是经过20年的发展，我们权益类的产品仅仅占23%，这个远远低于55%美国市场的水平，这个应该是我们行业的一个非常大的痛点。
你看其他的，混合类的发展，实际上也是很理想，这里面除了有上市公司的质量问题，除了有投资者结构的问题，但是从我们基金公司，从我们资产管理者，从我们自身我们应该做一些什么样的反思呢？在这个问题上，实际上我们的痛点在什么？资产管理公司的总经理平均任职年限可能是三年，基金经理的平均任职年限可能是2-3年，以我们建信基金为例，20年的融资，13年的历史，我们投研换过5-6个人，我们行业中是一个非常短期的行为主导的，这和本身的基金性质也是有关系的，从我们来讲，如果这么一个人员的快速变化，实际上你公司很难沉淀，我从2005年开始管理基金，我得出一个结论，我至少在20年的时间里有10年以上的时间，我们的投资建立在经验加不完全统计，加人脉上，最近一个10年，一些*的公司，或者一些大的公司开始致力于什么呢？建平台。建平台，想办法能把我整个这套体系规范起来，使我们的知识能够沉淀下来，另外呢，使我们的整个行业从经验投资向科学投资发生转变。
这个怎么讲？比如说打个比方，我们要看清一个市场，从宏观、中观到微观，我们是各种去看，是各种管理体系，纬线上，从“一带一路”从企业利润去讲，从分红，这个纬度和经线，如果刻划的越细，就像我们说，我们早期是300个项目，我们现在是几千项目，这样只有我们把整个市场，我们用经纬线能够进行细致的划分、厘清之后，我们实际上可能才能真正实现今天我们说的价值投资和科学主导的投资，那么这一个工作实际上是我们大的公司和领先的公司都在积极努力的往前争取，那么对于建信基金来讲，实际上我们应该是从六年前启动量化投资孵化开始我们走上这条路。那么这是一个我们最近的一个思考。
另外一个就是我们现在得出的结论，金融科技和大数据和AI那是讲未来新人的，或者*企业的标准，你要不上这条路必死无疑，如果上了这条路做不好也会死掉，所以对于我们整个行业来讲，我们是希望，我们全行业共同努力走向上这条路。
关于人工智能，现在最耸人听闻的话是会取代我们的工作，人工智能未来会杀死全人类，我们资产管理行业用的人工智能应该是以弱人工智能起步，并且长期在弱人工智能这个领域，有到强人工智能，未来20年，下一10年可能会用到，这样就是我们的发展的空间还是非常长的。所以我们讲的就是对于人工智能的应用，实际上最重要应该还是在投资领域。第二个最重要的是客户服务和客户*营销，另外一个就是投资大家知道，投资是正面收益，反面就是风险，在风险领域应该说也是起用，从现在，包括我们整个投资者决策都应该是建立在数据上，如果没有数据，实际上是未来我们说从逻辑上讲是变成了财富，未来没有数据实际上是没有话语权的，从我们刚才钟会长引用了道家思想，实际上我们整个中国文化的鼻祖《易经》上讲，开篇就是相书(音)，我们投资的是未来，投资的是预测差。所以我们讲说，从建信基金来讲，刚才钟会长已经批评我们公司不舍得投入，我们在未来*的投入就是金融科技的投入，这个最重要的我觉得还是引入和培养人才，在引用培养人才的基础上，整个把科技赋能的这个问题彻底解决好，所以说这个问题的投入上应该是公司战略文化全员参与的，我也希望在这些方面可以加大力度。
最后一点我们讲，我们希望做到就是从经验投资和不完全的投资实现科学+智慧投资，这里面最关键的一个点，我们现在所有从业人员要首先把自己变成智慧人，那么这个智慧人首先是有健康身体和健康的心智，那么同时，在这个科技能力上要赋能，我们说只有一个健全健康的人，你未来才能驾驭出来、才能养出来，才能培育出来健康的人工智能。我的分享就到这里，谢谢大家！
中欧基金董事长窦玉明：公募行业的变迁与新机遇
中欧基金董事长窦玉明
中欧基金董事长窦玉明在基金20年发展论坛上表示，过去的20年，是“快”者为王的20年，高投机的市场快鱼吃慢鱼，短期因子驱动股价，个体价值胜过团队。如今，孕育“个体明星”的土壤正在变化……
以下是演讲全文：
窦玉明：尊敬的钟会长，尊敬的其实董事长，各位来宾下午好！今天的话题是大话题，可是我只讲一个小的点，谈谈投资策略在未来的变迁。
市场的话，今年的表现让大家心情沉重，我看今天大家的心情还行，基金业走了这么多年，快20年了，虽然才过去20年，我们也经常说自己也做的不错，但是我自己其中一员，我们总的来讲为客户做的还是远远不够，自己确实感到还比较惭愧，真正为客户贡献的还比较少，未来20年是不是能做得更好，把事情做到位，让我们的客户也收获更多，这个话扯的远了一点，这是看市场最近的一些感想。
今天谈到投资策略的变迁，最近几年，我感觉我们基金行业很多投资大家都在谈价值投资，那整个价值投资是不是真正的大家真正的去做？我感觉还没到那个时候，确实很多东西在变，现在是重要的时点。
过去20年，中国的市场的主流、投资的主流，机构投资者的主流，我认为是以博弈为主的，快鱼吃慢鱼的游戏，过去20年的主流。未来呢，我认为这个是会变的，今天跟大家谈谈过去为什么是这样一个游戏，那未来为什么会变，然后应该怎么去变。
在过去的市场中，中国的股票市场是高投机的市场，体现出我们的散户率是很高的，市场整个结构来讲，与发达国家相比，中国的个人投资者的占比高出很多，甚至是人家10倍以上。大量散户的情况下，作为投资者，如果是聪明投资者的话，他就会选择容易挣钱的方式。散户太多的话比上市公司挣钱要容易的多，大家选择一个容易的方式挣钱就选择从零零散散的散户上身挣钱。
如果用短期的方式的话，应该怎么去做？其中一个最关键的因素，如果讲博弈的方式挣钱，关键点是快，博弈的时候你买入这个股票，关键点就是你比别人来的早、买的便宜，另外，一定要卖的早，因为这个股票不值钱，你五块钱可能涨到十块跌了三块，很多公司不具有价值的时候你要卖的早，就像比特币一样，你1000美元进去，20000美元卖了不就好了吗？这个游戏比的就是谁比谁更快，所以整个组织结构，整个投资方案，整个各种东西都是比快，我们过去就是快，研究要快、下单要快，你要慢一点就是一个什么概念？东北三年振兴完了，研究半年才研究明白，股票都跌下来了，短期的比的就是快，快的话这些东西要做好准备，信息、消息都要快速的知道，长期的如果是价值驱动就不一样了。
中国市场为什么比快呢？刚才说了散户多，有很多人通过市场挣到钱了，相对来说确实不容易，因为市场波动太高、太大，中国的波动率跟美国的波动率一样，我们高波动率，而且是长期波动，20年前我加入基金行业是2000年，现在还是2500，涨了25%，用了20年时间涨了25%，真的是不容易，这就是我们市场的表现。如果买石油20年涨了25%，你觉得这个生意划算吗？还不如存银行。
过去是整个股票市场为什么向右走？公司质量差、价格贵，现在中国市场问题在解决，就是没有像原来那样，所以土壤发生变化，第一个我们看就是整个的公司质量有提高，原来搞好公司真的很难，现在容易了，而且价格也没那么贵了，这个就是那个时候和现在真的不一样，现在市场我们看A股跟很多好的公司不到20个市盈率，有不少这样的好公司了，所以中国市场质次价高的时代过去了，我们解决了一个大问题，把估价泡沫挤掉了，现在差不多挤掉了。
这个是做博弈真的挺难的，5年前基金经理都能挣钱，现在的话不容易，最近一两年我们看的用老办法做投资的基金经理他超越以前很难了，为什么难？就是散户的比重在快速发生变化，也就是说，用一个比较难听的话就是韭菜少了，喝酒的人多了，所以这个游戏在发生一个变化。
海外机构为代表的长线投资者逐步增加，对A股市场的生态会带来新的变化，这个比例5-10年会逐渐提高。监管也发生变化，现在罚款到一百个亿，原来罚30万，这个还是挺吓人的。那么为什么你要做博弈的时候，咱就是说，我们比的是快？但是如果做基本面的话就不是比快的问题了，另外，博弈的时候我们强调的是个人的能力，做基本面就是团队。
刚才谈到博弈，博弈观念这块，我在十几年前的时候和资本过继的基金经理交流，很多年前，他们谈到他们的流程，他们买股票的话要研究很长时间，研究一个股票3个月，讨论与决策，最后买的时候可能股票涨起来了，如果你研究那么慢，股票涨到20%怎么办？他说没关系，他觉得他会持有十年，还能涨很多倍呢。我当时就觉得，看来美国的基金经理当时的理解，我觉得可能他们确实比较低一点，因为我们的基金经理天天在工作，我到海外去看看基金经理，6点钟就下班了，我们的基金经理晚上还陪人吃饭打听消息呢。
现在我们确实不一样了，如果是很小的资金，我们可以很快的，但是管的钱多了就不一样了，现在的市场，我们管的规模的话都不算很大，但是如果我们股票买错了就很惨，现在没人接你盘了，现在最怕的是什么呢？原来做投资最怕的是怕慢，过去真的就是这样，华夏的股票我都研究了，我们要比别人快，现在真的不一样了，过去快特别特别重要，为什么过去20年出了那么多明星基金经理呢？因为一群人根本快不出来，一堆人研究一下然后再开会，一下来两三个月下去了，多慢啊，我们的优势就是快，基金经理一个人啥事儿都干，研究、决策、交易，一下子解决方案都可以做到，如果是由一群人去干，你决定达不到这个效果，不可能做到，如果你想快*不能用这种生产方式，这种方式不适合中国股市，中国股市就是涨上去，很快跌下来，你要没发现这一波，就结束了。所以这是由我们的生产方式决定了，如果是炒股票，没有比一个人去操作更便捷的方式了，要是20个人干这个事儿就不行。
现在我们最怕的是买错，你要踩到一个雷，你从头踩到尾，根本跑不掉，这个东西买错了，一跌70%，根本跑不掉，现在就怕错，现在我买一个股票，我多了价格贵了20%，没关系，因为还能涨一倍、十倍，慢不怕了，现在最怕的不是慢，就是买错，生产方式发生了变化，现在逐步向团队化发展，包括量化的工具使用都会把我们的工作变得更加科学，但是另一方面来说的话投资研究工作会变得更加无聊了，基金经理也很难走了，过去都是“大神”现在你就便成了流程中的一个工具而已，没那么有趣了，但是我觉得这个是历史的发展规律了。
过去我们看什么？过去游戏是选好股票，现在的游戏是选好公司，过去强调什么基金经理好？过去是交易型基金经理特别牛，现在是研究经理，确实不一样了，过去最重要的是什么？打听消息要早，打听消息要早，现在打听消息早不早不重要，现在是分析消息研究的透不透彻。
用一个海外标准化的，算是海外分析师分析基金公司的一个逻辑来看的话，基金公司想做好就是这么一个方式，叫5T，或者4T，就是人、理念、流程和平台，就是四个方面。最顶层的是文化，所以把这几个东西做好自然就会产生业绩。
简单我们看一下不全部展开，主要看一下人的方面。现在通过基金行业的痛点在于我们缺少什么人？是有经验的分析师，最缺的是有经验的分析师，因为有经验的分析师都当基金经理了，所以剩下的年轻的基金经理业绩比较差的，年轻的基金经理和业绩比较差的基金经理，或者都跑私募了，另外一个就是基金经理要升级，如果过去资金经理打听消息，要把自己转变成研究型、通才型，对人的话是很大的挑战，对基金公司来讲，我们如何培养人、留住人以及把好的基金经理都留住让他好好工作，这是我们未来非常重要的一个着眼点。
怎么做这个事儿？前几天我有一个同学从美国过来，他是在一个基金公司做基金经理，他说呢，他说海外特别重视人员的变化，他们公司一个研究助理离开了，他的客户就丢了三个，大个客户丢了三个，都觉得人有了变化，我得观察一下，对人的变化是非常敏感的。
对于未来，我们的流程理念就不再展开讲。最后补充一点，一个公司的话，一个基金公司发展得好，这也是海外的分析师他们谈到的，*的基金经理、最*的基金经理就是谈文化好不好。
文化影响的是什么东西呢？文化影响的其中特别重要的一个点在于信息在基金经理研究员中，或者是团队效率，因为我们做的生意，我们做投资的时候，最关键的是大家分享我们互相之间的，李勇总他告诉我的判断他告诉我的信息，我们都有互相交流，一个好的文化会鼓励大家畅所欲言，说真话、很平等，在座很多职场人士也有不少经验，每个公司都不同的文化，有的公司可以大胆的说话，有的公司只能说假话，有的公司只能拍马屁，有的公司不用拍马屁，这个就不一样。
为什么不一样？可能大家都有体会，怎么造成的不展开讲，好的公司就是能让大家畅所欲言，让真相说话，说平等的、尊重的话，让信息在每个员工之间快速流转，让每个好的意见让全公司分享，只有这样的公司，流程解决不了的，只有这样的公司最后才能做出*的业绩，这个就是跟大家分享的关于整个市场的变化，明星基金经理的时代已经过去了，因为快已经不那么重要了，要的是深度，要看得远，就是体系、方法、流程、制度、文化奠定基础，我觉得对老百姓是好的，我们老百姓或者投资者们能够得到更加的、坚实、耐用、可靠的投资产品，不需要每个人都得到毕加索一句话，最终还是要我们给投资者一个透明的、可预期、长期的好的回报，今天跟大家分享的就是这些，谢谢大家！
博道基金董事长莫泰山：基金20年之际的几点期待
博道基金董事长莫泰山
博道基金董事长莫泰山在基金20年发展论坛上表示，未来20年里，基金行业有四点值得期待：信任、质量、开放和激励。
以下是演讲全文：
莫泰山：尊敬的钟会长、尊敬的其实董事长，非常感谢，尤其感谢、天天基金其实董事长带领的天天基金服务好广大投资者的同时也不忘给我们送来温暖，晚上开会还管饭吃，谢谢。
谈谈我的几点思考，其实在年初的时候就参加过一场咱们基金报20年的论坛，当时讲过一小段，主要三点话题。
当时的着眼点，我自身的整个感受，从行业自身的角度谈的自身的问题，做了多少成绩啊，还有怎么做好啊，还有三个主题词，专业是基金业要专业，像我们这个专业的监管部门致敬，因为他们帮助专业的制度设计让我们这个行业有比较高的起点，同时也向当初早年基金业的拓荒者，专业的拓荒者，以及20年来在这个岗位的专业人士过去所做出的成绩致敬，过去基金业20年取得了很大的发展。
第二个进化，其实20年有很多做的不足的地方，还有很多需要完善的地方，所以未来有很多挑战，需要有不断进化的精神才能走的更远，才能在痛苦中成就伟大。
最后一个是担当，认为基金行业要担当起管理行业的责任，做好定价的任务，当然这个刚才很多都讲了，给我很多启发，关于基金业20年的论坛最后一场，所以借这个机会我也想讲一讲，作为从业人员20年的感受来讲，对未来的发展，站在行业发展的角度，不光是他们，我们自身，对我们的客户 ，我们以后投资的项目、投资目标，还有我们的合作伙伴，我们的政策环境，我们在未来，我们的希望是获取到什么知识，这就是我说的几点期待和主要的出发点。
第一点是信任。这个信任主要是来自持有人的信任，近20年的发展，当时作为一个新生事物，要感谢广大支持者的支持，在未来希望再得到广大支持者的支持。
第一个信任长期投资的力量，长期投资是理想的投资方式，我想背后既有数学、统计学的原理，其实也跟很多投资大师，或者国外的，比我们行业历史更长的国外发达国家的基金行业所证，我们做的这个资管市场其实这方面是有后发优势的，这个怎么讲？假如说行业刚开始的时候就有更多的人来选择信任的长期投资，我们今天的效果会更好。这个东西不太显示，他们会选择相信别人的经验，通过20年通过努力也在验证，到现在为止坚信不疑的人很少，半信半疑的人还是占大多数，我第一个期待就是希望越来越多的人能够信赖这个长期投资，这样对我们的行业、客户形成双赢。
第二个就是信任专业可以创造价值。应该说过去20年，我们这个基金同仁的努力，我们协会做的统计的数据，从股票基金以来，年化回报率16.5%，前面不少投资人也都在引用这个数据，其实比较遗憾，这个问题今年也讨论的比较多，就是我们很多投资人拿到这些回报，没有达到这个收益水平，所以我觉得，作为一个从业人员我非常期待广大持有人能够信任专业可以创造价值，给公募基金更多的信任。
第三个更重要的是我们希望这个信任不要去选择时间，我们信任专业创造价值，不是说市场好的时候信任，市场不好的时候就不信任，我们有个词叫“相机抉择”，比如说在当下市场低迷的时候你增加你的信任，这样我相信以后一定会有更多的回报。这是第一点。
第二点是质量。其实主要是讲给我们的投资对象，我们希望我们的投资对象是个什么样子；这几点吧，第一，就是长期投资比短期投资者更注重质量，为什么要提质量？刚才讲了我们要信任长期投资、坚持长期投资，我们应该都很清楚，我们研究股票价值的领导，如果从短期看，我们中国股市的波动可以用80%以上可以用市盈率的波动来解释。但长期来看，长期投资者更关注这个质量，所以对我们投资标的的质量的关心是放在第一位的，当下看起来很流行，当下这个很性感，振兴东北等等这些，其实对我们来说其实不那么重要，所以呢，公募基金作为资本市场中长期投资的主要力量，是配合高质量长期稳定成长的公司。
第二个，就是我们面临着新常态的宏观条件，也让我们的投资者更关心上市公司的质量，在过去我们是工业化、城镇化的快速的成长，上一周我们是超级周期，我们高速成长，这种情况下，未来我们宏观经济下来了，杠杆率也不那么高了，在这种情况下，上市公司如何保持吸引力的回报？这个时候是对增长的质量、管理的效率提出了更高的要求，我们是这样期待的。在这种情况下我们上市公司如何通过规模经济、通过创新、通过信息化的管理继续为投资者贡献有价值的回报，这是我们关心的。
第三个我们心目中的质量是什么样子的？我也不是专家，我也做不了太准确、专业的概括，我觉得在中国是个榜样，我们希望我们的公司更多的注重研发，更多注重内涵的增长，少弄一点并购、杠杆，投资者追求回报的来源80%来源于现金，这个是美国的数据，咱们中国可能没这么高。
我们觉得最最重要的是，上市公司要把股东给股东创造长期价值把这个放在第一位。因为我们刚才讲信任，我们希望投资人信任我们，希望我们创造长期稳定的回报，当我们做投资的时候，面对市场的时候，其实我们是非常希望那些我们所投资的对象可以积极的来做，能把为股东创造价值当做使命放在第一位，这样子我们这个市场才会有越来越多的有质量的公司，这样我们长期稳定的投资才会有基础。
第三个词叫开放。因为开放才能更包容，才能发展。这个是针对公募基金发展生态来讲的，过去我们行业一直在开放和包容的发展，最早封闭式后来开放式，然后还有各种各样的创新的基金产品，应该说基金在发展中包容了很多产品内容，从销售渠道上来讲，后来引入银行销售与证券公司销售，到后来天天基金、蚂蚁财富的加入，应该说基金的销售也在开放、包容和学习，到后来专业人士也可以设立基金公司，也包容了各方持有不同优势的发展的力量，从投资人的角度讲，从中小投资者，到保险基金，到全国社保，到海外基金，也服务了很多不同类型的投资人。
行业发展到现在，尤其是资管新规刚刚颁布的今天，其实我们看到的是更多的类似于基金的资管业态在蓬勃的发展，我们还是非常期待公募基金以开放的心态和其他的资管业态能进行互动，我这里要说的就是开放其实还有一个条件，具体的条件就是我第二句话需要一个相对统一的“底层规则”我们都知道互联网是开放的，互联网之所以这么开放是因为发展互联网的当初是有大家共同遵守的协议，比如PCPIP，大家共同遵守，所以它变成一个非常开放的体系，我们都知道进入全球化的今天，我们的国际贸易大力发展，那是因为我们有贸易规则的演化，有WTO，所以我们全球化的贸易发展的很好。到2018年我们看到了一些噪音，整个体系比较混乱，我说这个的意思就是资管新规的出台肯定是非常积极的意义，我希望是说，也真诚的期待最终我们各个类似的业态能够真正的有一个非常成立的“底层规则”其实这个已经在了，我是真心的期待，我们的大资管行业可以真正的统一到基金法的规则下面来，我曾经说过一句话叫资管信基，这个听起来不太好听，这个基不是指公募基金，我们希望这个大资管行业统一在基金法的框架下，这样我们觉得未来我们资管行业发挥底层规则会非常开放，这个是讲的第三点，我们期待基金业开放的新局面。
最后一点是激励。首先第一点期待将对长期投资者行为给予一个正向激励，应该我们讲了，我们要希望客户信任我们，希望我们大家一起信任长期投资。
怎么让这个事情发生？因为我们发现A股市场在发展近30年的时间，应该说取得的巨大的成绩，但有些事情也一直没有改变，我们内部画过一张图，一个曲线是上市公司的盈利增长，一个曲线是股票的指数，我们发现长期来看我们股票指数是收敛于上市公司的盈利增长，短期我们的股票指数围绕上市公司的业绩，用马克思的话讲价格围绕价格波动，让我们很多投资者已经认识不到还有价值的存在，所以改变这种现象，包括资本市场有识之士需要发展专业、长期的投资机构的力量，让长期投资真正发挥它的潜能，所以鼓励长期投资、鼓励长期资金入市，一直是资本市场建设的重要的话题。
有一句叫发展中长期投资者，我觉得这个课题很重要，谁把这个木头从这里搬到那边，马上给你奖励，所以我们期待的是说，要对专注坚持长期投资的资金给予一定的鼓励，比如说，随便讲，长期投资的行为是不是可以在有关的交易的内容上？比如说印花税，包括红利税，这里讲的只要坚持长期投资，你都应该享受到相应的这方面的政策的鼓励，我觉得只有这样，市场才会有越来越多愿意做长期投资的。
第二点，要对长期投资者给予制度激励，给专业的机构投资者，我觉得基金行业有很多不足，我觉得当国家考虑一些长期投资管理任务的时候，做这些的时候确实要对这些事情多考虑一些，从简单的不说别的。
最后一点就是要保护长期投资者的信心，因为投资者的信心市场发展的基石，这个时候投资者的信任比黄金还要重要，怎么样保持投资者的信心？长篇大论的说不完或者说一点，这句话就是，如果说一个市场是融资者的天堂，这对投资者来说不是那么美妙，这两者是需要平衡的，如果这是天堂，投资者的日子不是很好过，这种情况下，尤其经常有一句话讲，经常说这个市场买方和卖方，我们这个投资人叫买方，来融资的叫卖方，经常有一句话说买的没有卖的精，所以在这种情况下，我觉得要保护投资者的信心，就需要对融资者有更多的约束，给予这个市场投资者更多的保护自身权利的机会，不能眼看着自己的权益被侵害而束手无策，我们这个市场对投资人其实规则还是比较那个的，投资人还是砸的比较狠的，我觉得这个还是很合理的。这样才能真正的让投资者有信心在这个市场上继续下去。
以上是我对未来得几点期待，希望我们所投资的对于可以有更高的质量，希望基金业在开放和包容中迎接新的时代，也希望能给长期投资者更多的奖励和褒奖，最后祝基金业不断发展，为越来越多的人、为我们国家管理财富、创造财富奉献我们这个行业应有的社会价值，我就讲这么多，讲的不对的请大家批评指正，谢谢。
圆桌论坛：专业致远，共赢大资管时代
在基金20年发展论坛的圆桌会议上，多位市场人士分享了对行业的看法。
以下是会议的主要内容：
主持人：下面就开始圆桌论坛环节，参加圆桌论坛的嘉宾为浦发银行资产管理部副总经理杨再斌；富国基金总经理陈戈；国泰基金总经理周向勇；融通基金总经理张帆；鹏扬基金总经理杨爱斌；汇丰晋信基金总经理王栋；工银瑞信基金副总经理赵紫英；天弘基金副总经理周晓明。掌声有请各位老总上台，共同探讨如何“专业致远共赢大资管时代”。
浦发银行资产管理部副总经理杨再斌：今天和各位大咖在一起感受到压力很大，确实是说，因为银行理财子公司实现了资本业务的一个转型，在真正的回归到资本理财以后，不光是银行的还是基金的还是保险什么样的，都是属于资本系的，有渠道优势，对互联网优势的，这是我们比较有优势的。
第二个就是有很好的成本优势，就是自身的成本。第三个是有自身的核心的能力，作为银行系的子公司，最重要的一点就是它必须有银行特色，如果说一个银行系理财子公司成立以后首先把银行特色去掉的话，就是把它的根都去掉了。
在银行特色里面，首先从它的投资上来说，它可能首先要立足于解决传统的商业银行体系内它所不能解决的问题，信贷可能不是子公司的一个优势，这是商业银行在他的体系之内能够提供的服务，我觉得从理财这块说，它可能不再是大规模的去开展，可能要回归到社会本源，去弥补银行本身所不能提供的服务，现代价值体系所不能的提供的新的融资或者投资的新的服务模式，一定是围绕商业银行原来的客户基础，一个是它的公司客户对他嫁接出原来不能提供的信贷服务。 第二个为他的零售客户提供差异化的、更多的服务模式，然后把自己中间做平台，所以说做成理财子公司，将来发展的特点可能至少三个特点，我认为是非常明确的。
第一个，不仅限它的平台化优势，第二个会逐步体现出科技优势，科技金融，实现它的资源和价值的超时空配合，和它的科技结合起来，如何形成这种配合，这种情况下会获得商业银行自身的原有的体系内的一个优势吧。它可能会更多的获得一些综合化的竞争优势，我觉得在理财子公司里面，商业银行会发挥它的渠道优势和客户嫁接服务新的优势，但是它的很多的在很多专项资产上面，可能至少3-5年内，它会缺乏能力，基本上到目前为止，我们部门基本上采用很好的公募，比如说我们的陈总，我们对他有专门的权益类的投资，因为从这一点，权益投资是一套体系，一直包括自身总结通俗一点，我要变成刘邦，利用市场上很多资源优势，也就是说他用科技的优势，实现资源和价值的超时空的能力，而不局限于自身很多能力。
主持人：我想这个因为刚才杨总讲到，银行子公司的出现，大资管时代已经到来了。今天的主题是公募基金，那么下面七位，我们怎么看待这个问题？
富国基金总经理陈戈：现在这个时代应该要叫资管新时代，大资管时代现在是有贬义词有很多问题，在规则漏洞的情况下大家互相跨界竞争，这个是大资管时代，大资管的后面是对人才价值的体现，大家都在搞资管，人就这么多，所以很多人员的价值会上升的比较快。
在新资管时代背景下，第一个就是它有更强的监管，在这样的时代，在相同的规则和监管下，基于良性的竞争对这个行业发展是非常有利的。第二个是银行和基金公司的竞争，银行和基金公司主要还是以合作为主，大家发挥各自专业的优势，把自己的事情做好，我们建立一个好的生态链条，这个就是未来的一个方向。
我们客户非常专业的，他们会去选择，不会去搞关系拉动，实际上这是基金公司和银行一个很重要的方式，银行业和基金公司的发展起到一个营利性的作用，从我们刚开始发行到现在没有银行，就没有公募基金的今天，绝大部分来自于银行，实际上在未来看的话，我们想怎么把投资能力做的更好，能够更好的为我们的银行提供更好的服务。
对于外资进入，陈戈认为其实这并不可怕。他表示，假定10年、20年前就进来了，我们挺怕的，因为那个时候我们投资也缺乏经验，理论知识也没那么完备，理念也没那么先进，同时又缺资本，没钱，包括风控也不好，但是实际上现在来看的话，第一个从投资来说，我们该学的都学会了，我们还比他们努力，比老外要努力。第二个就是资本，到处都有大批人找自己的项目，未来在风控这块要注意一下。
国泰基金总经理周向勇：在资管新规之前我们所谓的大资管时代从银行、公募、保险每家都有10几万亿，或者20几万亿、30万亿，大家都不敢松口，然后通过一些渠道把规模做大，各取所需。可能未来几年，我们所有的资管行业从业者要考虑的问题是投资的手段可能受到一些限制，但是呢，老百姓我们客户的需求并没有发生特别大的变化，也就是说客户对于一些传统的、所谓刚兑性的资产依然是有需求的，稳定性资产或者非标资产不停的在压缩的情况下，我怎么在波动的市场依然满足这些客户对稳定收益的需求？这个可能是所有的资管参与者下一步要考虑的一个问题。
那我们怎么从金融的角度怎么应对？有以下三个方面：第一个方面是要顺势而为，资管新规衍生出来新的变化；第二个方面是聚焦，聚焦市场，聚焦客户，也聚焦自己的专业能力；第三个方面是坚持立足长期，资管新规在今年正式发布，它不是一个偶然的，金融市场、资本市场到了今年需要资管新规来做规范，这个规范可能不是管两三年，五年，可能也是一个十年的安排，从长期入手，可能从我们的团队、人员建设，包括一些机制方面，包括系统投入都要做，包括基金公司在这个时间上应该重新思考自己的一些发展的战略，把未来得战略做好。
融通基金总经理张帆：公募基金行业再发展的话，包括到目前为止增长主要在货币基金，占比超过60%，在银行理财子公司下一步发展中，包括银行理财定制化转型的过程中，公募基金行业还有更多的机会在这个过程中发挥作用，包括它的投资范围方面都是有比较大的优势的，所以说未来从货币基金的角度还是有很大的挑战的。
未来偏悲观一点来看的话，我们行业现在的规模可能是不太，第二个在线的产品主要的90%以上是机构，资金管理人基本来自银行。给我们带来的机遇是什么呢？未来在这个领域中主动管理是我们整个行业债券方面一个核心的能力，而且公募基金还有这方面的优势，利用好这个优势，把这个收益做到更有竞争力。
鹏扬基金总经理杨爱斌：如果以2008年为分界线的话，2008年以前，公募基金是欣欣向荣的行业，是高速发展的行业，是给无数居民、投资者带来回报的时间。不过，从2008年到今年这十年，我们公募基金是停滞的十年，可以说是误入歧途的十年。
展望未来，公募基金行业会在指数业务等方面做到*，并且新型基金公司有望走出中国。总的来说，公募基金行业在下一个十年中，也一定是欣欣向荣的十年，也是一个大浪淘沙的十年，也是我们整个行业共享繁荣的十年。
汇丰晋信基金总经理王栋：资管新规真正的是有一个非常好的一个顶层的基础设施，把整体的我们什么是资产管理行业的本来重新定义了一下，如果做资产管理产品，要把最基本的要求定下来，整体对市场来说是提供一个非常公平的竞争舞台，就是我始终相信，只要竞争，只要有一个公平的舞台，最终我们所有的参与者可以把整个资产蛋糕做的更大，这个蛋糕会越来越大，越来越大。
银行资产这块，汇丰也是一个金融机构，作为银行的资管，实际上还是有很多的挑战在那边，就是说作为资产管理产品，对银行，银行*的一个就是你银行的一个定位是什么？那如果你银行基本上是定位一个客户关系的一个文化，最终它的长期的商业模式还是说我要给客户长期的创造价值，这个价值会最终转化成品牌，所以我最终大的品牌最终回让客户感到不一样，大家都会有不同的感觉，最终你要长期建设这样的关系，提供不同的金融产品让客户觉得你始终是以客户的利益为先。
工银瑞信基金副总经理赵紫英：对于银行子公司未来发展，需要坚持三点：第一个就是珍惜我们的先发优势，不妄自菲薄。我们的先发优势就是各大资管行业一共是122万亿的资产，公募基金公司管理大概是25万亿，占21%，那么我们在这个社保的托管人，在企业年金的管理人的加数也基本上是多数，特别是我们公募基金就是从开始到现在一直都是遵循着组合，组合管理、分散投资、独立运作、运作透明、独立账户、估值、风控等等。在这么多年以来，就是有自己的特点、特色，而且是得到了成熟发达市场的认证，所以我觉得我们不能妄自菲薄，我们是有优势的。
第二点是在态度上，我们还是要抓住这个市场机会，大资管新规一出来，整个规范管理运作已经提上了日程，银行理财有大量资金会溢出，这个时候作为基金公司要做好怎么样长期大量资金的工作。
第三点是深度、广度的合作。银行系的子公司在制度完善，在产品，在人才队伍、在整个架构等等一系列的方面都有一个时间，那么另外也给我们提供了一些加强合作的地方，比如说怎么样丰富产品，怎么样构建到它的组合里面，我们提供的被动啊、指数啊，怎么到他们的顶层，另外我们在运作方面，比如说估值、自动化运营等等，其实这方面我觉得还是很有优势的，这么多年，可不可以考虑外包吗？我们提供一些解决方案的服务，总之就是未来得发展应该是更好的，有大资金的进入对行业来讲是好事。另外就是统一的方法，对我们来讲我们也可以搭便车。
天弘基金副总经理周晓明：到我这儿我已经很久了，冲击这个问题，我选择中间派，第一个我觉得银行做的事情短期对我们公募的冲击确实不容小视，因为支持公募基金发展的基本要素银行都是先去组织的，渠道、投研、技术，包括客户的账户，包括场景化的前景，客户长期的银行监理起来的信任这种信任，银行对公募基金的冲击还不容小视，我觉得有这么几个：
一个就是现在客户行为的线上法的趋势，使这个渠道不断不断变成现实，现在手机上也可以做。再一个就是我觉得谈这个问题的时候，我们的公募基金应该有很多很多的提升空间，也就是说，我们内在的发展动力和空间是有待得到释放，而不是说我们已经干的非常好了，我觉得比如说养老，权益化投资，刚刚进入一个权益投资的时代，客户也会给行业提供越来越多的机会，这样我们行业不卷走什么定位都能找到自己的空间，所以从长期来看，我觉得还是要相信专业和相信机制，如果有一天公募基金行业和银行子公司彻底被整夸了，不是他们的问题，是我们自己干的太烂了。
主持人：进入下一个话题，我想就是说不光是大资管还是新规模，那么对我们来讲，对于基金工作而言，主要是四大，一个是投研能力，一个是产品能力，一个是风控能力，还有我现在的科技能力。时间有限，我们说三个问题，第一个投研机制的能力，大家简单看看。
富国基金总经理陈戈：这个问题挺难的，因为现在讲到这个问题，其实刚刚讲了，我做投资的时候，可能客户没有这个概念，他就是想赚钱，多赚钱。实际上到现在这个阶段，我觉得客户已经变得非常专业了，比如说保险、银行，他非常专业。AI选择可能是根据基金长期的表现，它有一个综合的评估，这个实际上对我们的客户的变化导致对基金公司投资理念，核心要求的变化。
我就举我们公司的例子，我们公司自己因为时间比较长，在固守、便宜、量化三个领域，便宜的很多，你只能确定一个方向，基本面投资成长和价值完全两个不同的理念，你只能选一面。价值可能更偏重估值，成长更聚焦于核心竞争力、未来的成长空间，基于背后的基本面来做。成长的机会还是快速发展的，成长的机会应该是大的。现在实际上我们考虑到一个特点就是要坚持，你该坚持就坚持，建立你的优势。为什么现在这么多支柱发展，不是因为现在说支柱产业有多大，我估计很多业务也大部分都是亏钱的。我们举一个简单的例子，我们要发展自己的特色，要持续，要坚持独立，一些不好的能不能这个时候不要坚持，我们希望能够更加的专业。
国泰基金总经理周向勇：我的理解是有些方面坚持，有些方面需要改变和加强，不变的是基金公司这20年的发展，他自己原有的价值，这方面是需要坚持的，需要变化，需要加强的，我觉得第一个加强的可能是一方面，自上而下的建设，要加强对宏观的，对中国，特别是复杂的经济形势的资产的研究，前几年一段时间有人跟我讲，我们不需要研究宏观，为什么？中国的财政政策稳健，这个词用了十年，GDP这个数值我们6.7、6.7、6.7，连续三个季度不会变化，我们前几年还有一个词叫新常态，宏观经济进入新常态，那个时候的资本市场相对比较封闭，我们的资本市场他自我运行的模式可能就是资金的分析，今年以来中国的股市，中国的资本市场受中国经济基本面的影响，我们货币政策也不会也变化。
第二个方面客户的理解问题，其实在资管新规下面，我们这个客户的偏好怎么解决，投资者的获得感，经营的获得感、收益感不强，我想就是其实我们吸引投资者的是什么？就是赚钱。所以我们下一步，我觉得加强投研能力，其实还有一个方面加强对客户的理解，这是第二方面。
第三方面其实还是传统的机制的建设方面，也是因为资管新规之后，其实对我们投研制度的建设也提出了新的要求，要从长远入手，我们的考核都是要从长期来，要凝聚一批人，这个力量虽然不那么亮眼，但是它有正确的长期的投资理念，能力在这个岗位上、平台上面坚持住，才能够适应我觉得今后未来的话资本市场对于我们资产管理机构的要求，谢谢。
鹏扬基金总经理杨爱斌：我也谈一下我的想法吧，其实对基金公司的成功而言，我们李总总结的非常到位了，其实就是投资管理能力，你的长期的创新能力，还有就是未来的科技创新的能力，但是呢，在这三者之间，我个人觉得对我们这样一些大多数的非银行系、非保险系、非外资系的，还有非互联网系的独立的基金公司而言，你要走向成功，*的或者说最重要的就是你的投资管理能力的打造，我有一句话一直牢记在心，基金公司的规模是管出来的，不是卖出来的。
但是你怎么样管好这个投资？这个又非常非常的复杂。这方面的话呢，我其实刚才在台下的时候，我看到我们杜总刚才做的PPT，其实有一页PPT做的非常好，就是他的1C+4P，就是文化+4个P，从我自己的理解而言的话，我觉得这中间可能有四点体会是最深得。
第一个就是你要有好的一个投资的理念，因为做投资，比如说拿我们来说，我们始终要求我们的投资人员要看的比你的对手更细，用显微镜来看这些数据。 第二，我们要比对手看的更远，用望远镜来看。你如果看的更细、更远是绝有可无的。第三点就是人，*的人的话是靠机制保证的，这方面我知道国泰基金的周总的事业部做的非常好，所以也成就了国泰基金这么*的业绩，这点始终提醒我你要对这些投研人员建立*的机制，让他们觉得在公募基金做和他们做私募来讲，在公募做性价比更好，如果做到这一点，我相信不会有那么多的人去公找私。第四点就是文化，这一点是很难学习的，但是我一直觉得一个好的文化是一家基金公司成功最重要的，这种文化也许是对我们客户的负责任，也许是风险管理的文化，但不管怎么说，我觉得最重要的其实让我们的客户赚到钱吧，让我们的每个投资人员都要有这样一个理念，所以只有这样去管理投资的团队，我觉得才能管好，这是我一点不成熟的理解，谢谢大家！
主持人：谢谢，我们再次把掌声送给他们。听了这么多领导们的精彩分享和真知灼见，相信大家都受益匪浅，对行业未来发展也会有更多自己的思考。峥嵘二十载，公募再出发！中国公募基金业必将昂首阔步，追求长期可持续价值，抓住机遇，合作共赢，共建财富管理新生态。再次感谢各位嘉宾的精彩演讲和圆桌高见，感谢各位领导的出席与支持。再次感谢大家对于本次论坛的支持！
关注网微信号【 eastmoneynews 】，每天为您推送权威、专业的财经资讯！
优信无限成立于2001年，是一家高新科技的新三板挂牌公司。20年来公司一直从事信息服务产业。是中国移动、中移铁通广东地区政企业务的核心合作伙伴，服务企业客户超过12,000家，公司实力雄厚。
疫情让全球经济遭受重大损失，其中餐饮行业尤其严重，在餐饮行业有一个重要的分支叫团餐行业，大家通常叫他叫包食堂的，团餐因为其客源稳定，经营相对稳健，这几年一直保持着高速增长的势头，2019年我国团餐收入达1.69万亿，增速高达17.28%，远高于行业水平，是整个餐饮行业蓬勃发展的重要引擎。
但超过10万家团餐企业仍深陷传统经营模式的困局，取餐排队时间长，餐厨垃圾堆成山，信息化水平低，人工成本高，用户满意度差，食安监管困难。行业迫切需要转型升级，疫情更加速了行业的快速变革。
疫情期间如何保障供餐?
即便在疫情期间，复工的企业也要解决员工的吃饭问题，在优信无限提供的网络订餐模式下，实现员工在线预订餐，不仅保障了企业的基本供餐需求，从2、3、4月份的数据看，食堂营业额相较于疫情前还出现了逆势增长。
疫情过后，消费者对食品安全、卫生、品质、就餐环境的要求越来越高，餐饮行业的转型升级也成为了必然，主要包括三个方面。
第一、食品安全从概念转为具体可行的解决方案。经过这次疫情，消费者对卫生用餐、品质用餐以及对食品溯源的要求空前提升，这倒逼餐饮企业通过改进就餐自身环境、公布食品安全信息，以获得新一轮的竞争优势。
第二、公筷分餐模式引领餐饮消费行为变革。由政府主导，全面推进的分餐、公筷模式，实现了群聚用餐的零接触模式，*程度降低交叉感染风险。
第三、数字化运营升级成为餐饮企业发展的关键抓手。人力成本高、运营效率低始终是阻碍团餐企业发展的核心痛点，借助信息化大数据解决方案助力团餐企业降本增效将极大提升餐饮企业在未来的核心竞争力。
基于此，优信无限智慧食堂应运而生，本着让用户省钱吃好，帮团餐降本增效的初衷，疫情期间的2，3，4月，优信无限完成了近800台的销售业绩，充分说明优信无限智慧食堂模式是行业的趋势、发展的必然，而优信无限食堂售卖机器人也必将成为食堂的标准配置和基础设施。
通过视频，我们看到了使用我们人工智能设备“自选机器人”食堂就餐的流程，我们的目标是帮助食堂经营者构建一个完整的生态服务平台，全面提升食堂的经营管理能力，它包含4个方面：人工智能设备、互联网、信息化和大数据。
首先、我们用人工智能设备“自选机器人”帮助食堂构建一个基础的经营管理平台：
食堂把要卖的食品放在自选机器人自动售卖，可以是菜品、点心、饮料、水果、酒，总之想卖什么就能卖什么。用户自助取餐，他想吃什么就拿什么，想吃多少就拿多少，可以是一个水果、一片牛肉、一棵青菜，一菜一价、全程自动结算、无感支付。
企业经营的目的是创造并留住顾客，我们先来看看优信无限智慧食堂模式是怎么样来帮助食堂创造并留住顾客，提升用户满意度的。
首先、用户可以吃的更多品类。自选，想吃什么吃什么，想吃多少吃多少，一顿饭可以吃很多样菜，每样一点点。第二、更快就餐。节约了用户的就餐时间，原来的传统食堂消费现状是吃饭三分钟，排队半小时，现在，无需排队，马上打菜，打完就吃，吃完就走，自动结算，无感支付。
第三、吃得更好、体验更好。自己掌勺，自己选择，想吃多好吃多好。
第四、用户省钱，吃多少打多少，没有浪费。
这种“多、快、好、省”的模式从根本上满足了用户对“自主、公平、健康、美好、卫生、环保”的价值诉求。最终帮助食堂创造更多的顾客和更高的顾客满意度。
新模式带来用户满意、甲方满意、政府满意最终带来经营成果的指数般的成长，是食堂经营者无法拒绝的经营管理平台。优信的模式创新带来了食堂经营的无限想象力。
在全国有8亿用户需要团餐服务，优信无限力争通过5年的时间覆盖全球10万家食堂，每天服务超过1亿用户，每天减少餐厨垃圾19,800吨，每天节省2000万人的口粮，为绿色地球、为人类的美好生活贡献力量!
挖贝网6月28日，优信无限（839312）股东魏翰于2022年6月28日在股转系统通过大宗交易方式减持17万股，权益变动后持股比例为15%。
据挖贝网了解，2022年6月28日股东魏翰在全国中小企业股份转让系统通过大宗交易方式完成17万股的减持，权益变动前魏翰持股15.49%，权益变动后持股比例为15%。
据了解，此次转让系魏翰通过全国中小企业股份转让系统以大宗交易的方式减少所持有广东优信无限网络股份有限公司的股份，不存在行政划转或变更、法院裁定的情形。本次权益变动无涉及的相关协议、行政划转或变更、法院裁定等文件。
公司2021年年度报告显示，2021年公司归属于挂牌公司股东的净利润为15,732,518.54元，比上年同期增长43.65%。
挖贝网资料显示，优信无限是一家以新一代信息技术（含移动互联、物联网、云计算、人脸识别、rfid射频技术及大数据等技术）为政企提供智慧解决方案的广东省高新技术企业。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《优信无限》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多优信无限、论坛相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
