2022存款利率*，2022存款利率*表
2022存款利率*，2022存款利率*表
本文目录一览：
2、实盘大赛
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）
一般而言，存款期限越长，相应的利率也会越高。而在利率下行周期中，这种“常识”正在被打破。
近期，不少银行三年、五年定期存款利率出现了倒挂。6月23日，《华夏时报》
其中，工商银行、农业银行与中国银行，整存整取三年存款利率*能达3.15%，而五年则为2.75%。
对于倒挂现象，招联金融首席研究员董希淼认为，不同银行对自己负债结构有不同的安排。同时也反映出银行对长期利率走势的判断，银行认为接下来利率可能会呈下降趋势，长期存款就会少吸收一些。
三年期、五年期存款利率倒挂
“3年利率上浮，5年没上浮。”6月23日，工商银行一家支行的客户经理对《华夏时报》
除了工商银行外，在国有大行中，农业银行与中国银行整存整取三年存款利率*同样为3.15%，而五年则均为2.75%。例如，中国银行存款金额2万以上，三年利率就能达3.15%，五年仍为2.75%。
“利率下行，现在不鼓励存五年。”建设银行一客户经理对
目前，五大行中，仅交通银行没有出现倒挂情况。该行一名客户经理对《华夏时报》
在此现象背后，一个重要的原因是，银行预期利率可能会继续下降，对于吸收长期存款的意愿并不强烈。
中南财经政法大学数字经济研究院*研究员金天表示，利率市场化以来，自身的资产负债结构日益成为影响各银行机构存款产品定价策略的重要因素，即不仅要考虑到存贷款之间的规模匹配，还要考虑到二者在期限和定价结构上的匹配。获取五年期存款的需求不大，就没有必要为获取这部分资金来给出更高报价。
“利率下行周期中，银行降低期限溢价是为了鼓励居民缩短存款期限，降低自身的长期负债成本。”一家股份制银行负责人曾表示。
上述负责人提到，理论上讲，在利率上行周期中，银行会给出较高的存款期限溢价，提前锁定整体利率较低的长期存款。相反，在利率下行周期中，银行为了防止居民提前锁定长期收益，会降低存款期限溢价，通过“借短放长”，降低自身的负债端成本，提升存贷款利差的整体水平。
长期存款营销动力减弱
连续三个月“按兵不动”后，5月LPR迎来下调。
5月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，*一期贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，与上月持平，5年期以上LPR为4.45%，较上月的4.6%下调15个基点。
这是自LPR改革以来，5年期以上LPR创下的单次*降幅，在此之前，5年期LPR*降幅为10个BP。
而这也在一定程度上，进一步挤压了银行的息差空间。银保监会公布的2022年一季度主要监管指标中显示，一季度商业银行净息差为1.97%，2021年全年为2.08%。
实际上，近年来，监管部门一直在引导银行降低负债成本，限制部分银行的高息揽储行为。今年4月，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个BP左右。
央行发布2022年一季度中国货币政策执行报告显示，国有大行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率。
可以看到，大额存单曾一度被视为银行业的“揽储利器”，但在利率市场化背景中，以及净息差收窄等因素影响下，如今银行对大额存单的态度也发生了改变。
今年4月以来，多家股份制银行3年期大额存单利率有所下降，甚至低于同期定期存款利率，其中*跌破3%，降至2.9%。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华曾对《华夏时报》
目前，为了缓解息差压力，一些银行要求加大低成本存款的拓展力度，优化存款期限结构，适度控制高成本存款。
邮储银行研究员娄飞鹏认为，为了稳定息差，银行对长期存款的营销动力将有所减弱，并通过加大短期贷款的营销力度降低资金成本。
在此背景下，多家商业银行积极推进“大零售”“大财富管理”战略转型。“银行加大零售业务投入是一个方向，通常零售业务中，银行对零售贷款业务议价能力较强，客户对利率变化的敏感度也较低。在对公业务方面，银行也要通过支付结算的方式沉淀资金、吸收活期存款，同时在市场流动性充裕时，通过同业融入获取低成本资金。”娄飞鹏建议。
近年来，私募行业进入高速发展阶段。
2020年3月，私募基金的管理规模仅14.25万亿元，2022年3月增至突破20万亿大关，两年增长43.02%。私募证券投资基金增速尤为突出。年内，私募证券投资基金的规模保持在6.34万亿元，较去年同期增加1.89万亿元，一年增超40%。
2022，依旧是私募基金的“大年”，行业由高速发展迈向高质量发展，私募各策略在业绩上表现出不同的特点。受益于年内商品期货市场的连续上涨，期货CTA策略强势崛起，股票多头在市场低位找寻布局良机，指数增强策略、市场中性策略利用对冲工具应对市场波动。
为助力行业高质量发展，由英大证券主办，私募排排网承办，恒生i私募、丽海弘金、红树科技（掘金量化）提供特别支持的第一届英大证券“英大杯”私募实盘投资大赛正式揭幕，报名通道已于5月12日全面开启！
2022年9月30日报名截止前，符合条件的私募机构和私募产品均可报名参赛。大赛的竞赛阶段自2022年6月1日起，至11月30日止，持续时间为六个月。
赛事主办方英大证券，是国家电网有限公司旗下的全牌照综合性证券公司，总部位于深圳市，注册资本43.36亿元，在全国范围内共设有38家分支机构，已建立起了面向全国的综合性金融服务平台，业务涉及证券经纪及信用、投资银行、证券投资、固定收益、资产管理、期货业务等六大板块。
赛事规则
本次大赛划分为五大参赛组别，分别是股票多头策略、指数增强策略、市场中性策略、期货CTA策略、其他策略。为保证赛事的有效性、合规性及公平性，除其他策略外，各组别均设有相应的投资限制，详情可至赛事页面查询。
奖项方面，大赛设有季度奖和年终大奖，均取各策略前3名获奖，获奖名额较为稀缺，彰显价值。
季度奖将按照“***定量”的计分方式决出，年终大奖则按照“80%定量+20%定性”的计分方式进行评选。奖项评选的定量部分，由收益率得分、*回撤得分、卡玛比率得分三项指标构成，其中收益率得分占权重50%，*回撤得分、卡玛比率得分各占25%。
大赛还将按月度、季度、年度发布赛事排名榜单，榜单按照***定量的计分方式进行排名，同样从收益率、*回撤、卡玛比率三个维度评选得出，各维度所占评分权重与奖项评选相同。
权益亮点
大赛将以季度为区间（即2022年6月1日-8月31日），根据参赛产品的实际表现，决出各策略组的评分前3名，并颁发“季度奖”。赛事的“年终大奖”将以半年为评选区间（即2022年6月1日-11月30日），取各策略组的评分前3名，颁发年度“冠亚季军奖”。
凡获奖私募，将获得由大赛组委会提供的资金支持、宣传支持、投研支持、融资融券支持、系统支持等五项重磅权益。
资金方面，获奖私募在同等条件下，将优先获得英大证券种子基金的跟投支持，优先进入英大证券及合作银行产品的代销重点客户名单。
季奖得主可受邀参加各类私募沙龙活动，获得同业资金对接交流机会。年终奖项得主可受邀参加各类私募沙龙活动、年终颁奖典礼及重点客户答谢会，获得与资金方及高净值客户的一对一交流机会。
宣传支持方面，季度奖、年终奖项的获奖机构，可获得英大证券、英大期货官网、私募排排网官网、APP渠道及合作媒体的宣传资源，以及私募排排网提供的线上路演机会。
投研支持上，季奖得主可获英大证券研究所的研报咨询服务半年免费使用权，年终奖项得主可获一年免费使用权。
融资融券支持方面，季度奖项获奖私募产品，可获得为期半年的极具市场竞争力的融资优惠利率支持，年终奖项获奖私募产品，将获得为期1年的融资优惠利率支持。
另由大赛的各支持单位，为获奖私募提供系统支持，详情
①红树科技（掘金量化）：为各策略组榜单前三名提供专业版服务，并在赛事结束后可继续免费使用6个月；
②恒生i私募：为各分组榜单前三名提供i私募运营通（CBS）6个月免费使用权；
③丽海弘金：大赛期间各策略组总榜*，可免费使用丽海弘金量化交易系统权限6个月、手工T0交易系统权限3个月、程序化T0使用权限3个月。
此外，凡参赛私募均可领取多项赛事权益。比赛期间，参赛私募一旦在英大证券开户，还可获得更多额外权益。
具体参赛权益
①研究服务方面，已开户和未开户的参赛机构，均可获得英大证券研究所的研报咨询服务1个月免费试用。
②私募研究方面，成功报名的私募管理人即可获得私募排排网《基金大师》免费使用1年。
③产品代销上，参赛私募在同等条件下可优先进入英大证券私募产品代销名单、种子基金初选池。
④大赛将为已开户的参赛私募提供金证PB交易系统，以及恒生、红树科技（掘金量化）量化交易平台、丽海弘金量化交易平台、极速交易柜台、个性化策略落地服务等，提供大赛期间具备市场竞争力的融资优惠利率等，以保障交易顺利进行。
参赛条件
（一）参赛机构：
1、报名参加本次大赛的私募机构需为在中国证券投资基金业协会备案在册的私募基金管理人；
2、管理人机构及核心成员最近三年未出现重大违法违规事件、未收到监管、工商等行政处罚或刑事处罚、未被列入失信被执行人、在中国证券投资基金业协会未有重大诚信异常记录，不存在故意的虚假陈述或欺瞒等诚信度问题。比赛期间如受到监管部门重大处罚，大赛组委会有权取消继续参赛资格。
（二）参赛产品：
1、参赛产品形式为经中国证券投资基金业协会备案的私募证券投资基金，或者由参赛机构担任投资顾问的基金公司资产管理计划、基金子公司资产管理计划、期货资产管理计划、证券投资类集合资金信托计划，并要求以实盘进行投资；
2、参赛产品须具有成熟的投资策略、明确的投资范围、投资限制，且杠杆率不超过200%；
3、资金来源不合法或属于非法配资的产品和机构禁止参赛，参赛产品不得交易被证券交易所出具了风险提示函重点关注的股票；
4、单只参赛产品的初始规模须不低于500万元；
5、已在英大证券开户的机构不设参赛产品数量限制，未在英大证券开户的机构，同一策略最多3只产品报名参赛。
燃情五月，第一届英大证券“英大杯”私募实盘投资大赛火力全开，通过多项重磅权益为参赛私募保驾护航，主办方英大证券将携手赛事承办方与各支持单位，保证赛事的顺利开展。
报名通道现已全面开启！大赛报名将于2022年9月30日截止。
如果您也想在私募行业中崭露头角，获得机构代销、种子基金及个人投资者的关注，与私募高手同台竞技，挖掘策略潜力、发挥策略优势，获取丰厚的参赛权益，第一届英大证券“英大杯”私募实盘投资大赛期待您的到来。
近期，不少全国性商业银行出现了3年期和5年期存款利率持平甚至倒挂的现象。分析师表示，这表明银行预期未来货币政策会继续保持宽松，中长期利率或继续下行，因此持有长期负债的意愿下降。
据界面新闻不完全统计，以整存整取的定期存款为例，在国有五大行中，中国银行和交通银行3年和5年期存款利率明显倒挂，其余银行3年和5年期利率均处于持平状态。
比如，中国银行3年期存款利率为3.15%，5年期为2.75%；交通银行3年期存款利率为3.2%，5年期为3.15%；工商银行3年和5年期存款利率均为3.15%；农业银行、建设银行的3年和5年期利率均为2.75%。
此外，一些全国性股份制商业银行也出现了3年、5年期存款利率相同的情况。比如，招商银行3年和5年期存款利率均为2.75%，上海浦东发展银行、兴业银行3年和5年期存款利率均为2.8%。
存款利率倒挂并非*出现。比如，2016年时，部分银行就曾出现5年期存款利率低于3年期的反常现象。分析师表示，这主要是因为银行对未来利率下调存在预期，因此不愿意持有过多的长期负债所致。
“（本次存款利率倒挂）说明大行认为未来中国经济可能还会处于一个较弱的态势，长期的经济增长中枢或会进一步下降。同时，在整个流动性宽松的背景下，银行对于5年期这种期限较长的负债需求不大。”信达证券固定收益首席分析师李一爽对界面新闻表示。
2022年第一季度，中国经济同比增长4.8%。植信投资研究院认为，受新冠疫情影响，二季度中国经济同比增速或降至0.5%，上半年增长2.7%，完成政府工作报告制定的全年增长5.5%左右的目标难度很大。在稳增长目标下，我国将保持宏观政策的既定方向，积极财政政策继续加快支出进度，稳健货币政策偏松操作力度预计只增不减。
分析师进一步表示，在当前经济背景下，3、5年期存款利率倒挂，在一定程度上说明银行认为未来货币政策保持宽松的概率较大，中长期利率可能会继续下行。
“今年以来，在经济下行压力不减、疫情冲击等因素影响下，为更好支持实体经济发展，流动性环境整体维持稳中偏宽，利率体系整体维持下行态势。未来利率环境可能存在继续下行的可能，并且银行短期内获取长期限负债的需求也不大，这降低了（银行）提高长期利率的动力。”中国银行研究院研究员梁斯说。
东方金诚国际信用评估有限公司金融业务部副总经理李茜表示，商业银行通过3年期和5年期利率倒挂方式以引导客户短期存款，优化负债结构，降低负债成本，也可为未来贷款利率下调预留空间。预计年内大行仍将保持利率倒挂趋势。
今年以来，央行下调了逆回购利率与中期借贷便利（MLF）操作利率各0.1个百分点。在此基础上，1年期贷款市场报价利率（LPR）下行0.1个百分点，5年期LPR下行0.2个百分点，推动了贷款利率较大幅度下行。
中国人民银行副行长潘功胜6月在发布会上表示，今年1-4月，企业新发放贷款平均利率4.39%，创有统计以来的*水平。根据央行货币政策委员会2022年第二季度例会的表态，分析师预计央行将继续维持总量宽松，市场利率或进一步下行。
梁斯还表示，3、5年期存款利率持平或倒挂会鼓励民众缩短存款期限，这既有助于降低银行负债成本，也能够对消费带来一定刺激作用。
李一爽表示，存款利率倒挂的现象可能还会持续一段时间，或在经济出现明显复苏迹象后有所减弱。
冠苕咨询总经理周毅钦则提示道，3、5年定期存款利率倒挂可能会对即将推出的养老储蓄产品造成一定程度上的定价困难。“定高了，有悖于当前的利率曲线，定低了，客户的投资积极性不高。”他说。
3月4日，中国银保监会、人民银行发布《关于加强新市民金融服务工作的通知》，明确“支持商业银行研究养老储蓄产品，探索开展养老储蓄业务试点”，初步拟由工、农、中、建四家大型银行在部分城市开展试点，单家银行试点规模初步考虑为100亿元，试点期限暂定一年。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。
近期，我国部分银行存款利率“倒挂”现象引发热议。所谓的存款利率“倒挂”，主要是指期限较长的存款利率与期限较短的存款利率持平或更低。从目前的市场情况看，主要是指5年期存款利率低于3年期存款利率，或与3年期存款利率持平。导致存款利率“倒挂”的原因是多方面的，从短期看存款利率有望保持稳定，从长期看存款利率仍有下行可能。
存款利率是存款的“价格”。一般认为，存款期限越长，存款利率越高。但近期，在部分银行如一些大型银行、股份制银行，5年期存款利率的确低于3年期存款利率。如某行3年期存款利率为3.15%，而5年期存款利率仅为2.75%。还有部分银行5年期存款利率与3年期保持一致，为2.75%。除普通的定期存款之外，大额存单也出现3年期与5年期利率持平或“倒挂”现象。不过，存款利率“倒挂”现象并非近期才出现，此前也曾时有发生。除存款之外，银行理财产品也曾出现收益率“倒挂”现象。不过，存款利率“倒挂”并非出现在所有银行，部分中小银行的5年期存款利率仍然高于3年期存款利率。同一家银行的不同分支机构，存款利率也可能会有差异。
近期发生的存款利率“倒挂”现象，既有银行自身的原因，也受外部诸多因素的影响与作用。
从内因来看，这是银行加强资产负债管理、优化利率风险管理的主动行为。2013年9月份，中国人民银行推动建立市场利率定价自律机制，以行业自律形式规定存款上浮区间，约束存款利率浮动。2015年10月份，央行不再设置存款利率浮动上限，在形式上取消了利率管制，金融机构可与存款协商确定存款实际利率，参考基准是存款基准利率。但事实上，自2014年11月起，央行不再公布人民币5年期定期存款基准利率。因此，银行对5年期存款定价更为市场化，更多从自身负债能力和负债结构方面去考虑。
从本质上说，近期的存款利率“倒挂”现象反映了银行对利率走势的研判，即从中长期看存款利率呈现下降趋势，银行主动减少吸收当前利率较高的中长期存款。而且，5年期存款在银行存款中占比很低，利率“倒挂”对银行存款规模稳定的实际影响有限。
从外因来看，主要受三个方面因素的影响和作用：
一是今年市场流动相对充裕。今年以来，为更好地助力稳增长、稳就业，央行采取包括全面降准在内的多种货币政策措施，加大市场流动性投放，银行间流动性比较充裕，所以银行“不差钱”。今年1—5月，我国居民存款累计增加7.86万亿元，同比增长50.6%。但市场有效融资需求不足，特别是中长期贷款需求不足，降低了银行吸收中长期存款的动力。
二是金融管理部门加强引导。目前经济下行压力较大，叠加疫情多点散发等因素，为更好地支持实体经济，金融管理部门引导银行降低存款利率，进而推动实体企业融资综合成本下降。2021年6月，市场利率定价自律机制优化存款利率自律上限的确定方式；今年4月，央行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制，存款尤其是中长期存款利率中枢有所下移。
三是居民储蓄意愿不断增强。今年以来资本市场反复震荡，股票、基金以及理财产品净值波动较大，居民风险偏好下降，更多人偏向于存款。央行今年二季度城镇储户问卷调查显示，倾向于“更多储蓄”的居民占58.3%，比上季增加3.6个百分点。与此同时，居民存款在人民币存款中的占比，从2018年开始逐步上升，到2022年一季度已经达到45.4%。
目前，存款是银行负债的最主要来源。随着资管新规等深入实施，同业负债持续压降，存款占比将进一步提高。在市场竞争加剧的情况下，近年来中小银行负债成本上升明显。在存款以基准利率为定价基准的情况下，下调存款基准利率，可直接降低银行特别是中小银行负债成本。因此，新冠肺炎疫情发生以来，降低存款基准利率的呼声一直较高。存款利率“倒挂”，从一个侧面反映出银行降低负债成本的意愿。这样有助于保持利差稳定，进而提高银行加大信贷投放意愿和能力。
同时，应积极稳妥推进存款利率并轨，深化存款利率市场化。随着贷款利率并轨工作基本完成，存款利率并轨工作应提上议事日程。建议继续采取措施，压缩货币市场利率与存款基准利率之间的利差，为存款利率并轨工作创造条件。
随着我国宏观经济恢复和企业融资需求回升，银行将加大信贷投放和存款吸收力度，一段时间内居民存款利率有望保持稳定。但总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。对广大居民而言，如果资产配置中中长期存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《2022存款利率*》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多2022存款利率*、实盘大赛相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
