60*9(和邦生物股吧)60*9璞泰来股票
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炒股太难？小编带你从零经验变为炒股大神，今天为各位分享《「60*9」和邦生物股吧》，是否对你有帮助呢？
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智通财经APP获悉，国海证券发布研究报告称，璞泰来（60*9.SH）高端负极龙头一体化成效显著，迎中长期向上。预计2021/2022/2023年公司归母净利润分别为15/21/27亿元，eps为2.1/3.0/3.94元，对应PE分别为57/40/30倍，上调至“买入”评级。
国海证券指出，公司是全球领先的高端负极龙头，公司产品明显定位高端，动力放量有望驱动份额提升。2020年负极销量6.3万吨，YoY+38%，对应单吨收入约5.8万元，而同期翔丰华/中科电气/贝特瑞/杉杉单吨收入约2.8/3.1/4.2/4.3万元，与之对应的各公司2020年销量分别为1.45（YoY-10%）/2.40（YoY+35%）/7.53（YoY+28%）/5.9（YoY+24%）万吨，得益于LGC动力在2020年放量，公司销量增速高于竞争对手。从单吨盈利维度来看，公司2020年单吨毛利为1.8万元，而杉杉/贝特瑞/中科电气/翔丰华分别为1.2/1.5/1.1/0.8万元，公司单吨毛利亦明显高于同行竞争对手。
国海证券主要观点如下：
公司2018年及之前主要供应消费类负极，动力类负极2019年供应LGC，伴随LGC需求快速上量，2020年供应LGC约2万吨，动力占比由2018年约0%提升至2020年约30%。2021年开始，公司加大对CATL及LGC供应动力负极，预计2021年公司动力类负极有望占比提升至50%，2022年有望进一步提升。公司2020年负极市占率约17%，伴随动力负极放量，预计公司市占率有望持续提升，体现出强劲的增长韧性。
积极资本开支，加码产能迎接动力负极需求。公司消费类客户包括ATL、LG、三星、比亚迪等客户优质，龙头地位显著。2021年公司核心动力客户主要是LGC、CATL，2022年海外客户如SKI、Northvolt等有望放量。2018/2019/2020/2021Q1公司资本开支分别为7.9/10.5/7.5/3.5亿元，2020公司负极有效产能约7万吨，配套6万吨石墨化加工产能。公司账面资金充足，单吨负极资本开支约2~3万元，2021Q1货币资金+交易性金融资产为58亿元，占总资产比重约38%。公司2021年/2022年/2023年有效产能有望提升至10万吨/18万吨/25万吨，2023年配套20万吨石墨化加工产能，一体化版图清晰。中国是全球负极核心生产基地，2020年中国产量占全球85%，2025年全球负极需求有望超133万吨，2021~2025年C*R为35%，长期成长空间大，公司产能积极配合需求，有望持续受益。
负极+涂覆膜+锂电设备+铝塑膜四轮驱动，长期成长可期。公司当前已经形成石墨化/负极一体化配套能力，构建良好的竞争壁垒与成本优势。涂覆膜加工方面，2020年加工量为7.1亿平，占湿法出货量合规声明27%，单平盈利约0.22元，公司2020年产能为10亿平，2021年将提升至20亿平，2023年有望达35~40亿平。锂电设备方面，2020年收入4.6亿元，毛利率27%，公司已经形成涂布、卷绕、叠片、化成分容等核心产品线，全球动力电池厂商加码资本开支，进入新一轮扩产高峰，预计将拉动公司锂电设备高速增长。铝塑膜方面，2020年公司销量758万平，同比增长23%，实现收入0.94亿元，毛利率24%，公司铝塑膜有望维持快速增长态势，国产化率有望进一步提升。
公司负极业务一体化优势显著。自上而下进军动力负极有望提升市占率，客户涵盖LGC、CATL、SKI、Northvolt等全球核心动力电池厂商，伴随产能积极扩张，未来成长路径清晰。此外，公司涂覆膜加工产能快速扩张，积极响应CATL等核心客户需求，加快推进三星SDI、LGC、特斯拉等国际客户的产品认证。全球动力电池厂商进入新一轮资本开支高峰期，有望拉动锂电设备需求高速增长。铝塑膜技术持续升级，进口替代有望加速。整体来看，公司多业务向好。
风险提示：政策波动风险；下游需求低于预期；产品价格不及预期；竞争格局恶化风险。
上交所2020年12月28日交易公开信息显示，和邦生物因属于当日涨幅偏离值达7%的证券而登上龙虎榜。和邦生物当日报收1.52元，涨跌幅为10.14%，偏离值达10.12%，换手率1.53%，振幅0.00%，成交额2.06亿元。
12月28日席位详情如下：
龙虎榜数据显示，今日卖二为机构席位，该席位净卖出912.00万元。
榜单上出现了2家实力营业部的身影，分别位列买二、买三，合计买入2581.87万元。
买二为华鑫证券股份上海分公司，该席位买入1367.76万元。近三个月内该席位共上榜553次，实力排名第6。
买三为光大证券北京总部基地证券营业部，该席位买入1214.12万元。近三个月内该席位共上榜95次，实力排名第29。
注：文中合计数据已进行去重处理。
免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。
智通财经APP获悉，民生证券发布研究报告称，璞泰来(60*9.SH)扩产隔膜和设备，多业务齐头并进。该行上调了公司2021-23年归母净利润至14.84/21.54/31.34亿元(此前预期为12.59/15.95/22.01亿元)，同比分别增长122%/45%/46%，当前股价对应2021-23年PE分别为73/50/35倍，给予“推荐”评级。
7月7日，公司发布公告，将投资约52亿元建设广东肇庆生产基地，其中：1）投资38亿元建设年产40亿平隔膜涂覆项目，一期20亿平将于2023年投产，二期20亿平将于2026年建成投产；2）投资14亿元建设锂电自动化设备项目，预计将于2023年建成投产。
民生证券主要观点如下：
负极业务持续增长，一体化稳定单吨盈利
公司现有负极产能10万吨，2022年有效产能将达15-18万吨，2025年远期产能规划达35-40万吨。2020年公司负极出货6.3万吨，该行预计，公司21Q1出货约2万吨，今明两年有望满产满销。公司当前有石墨化产能6-7万吨，此后负极与石墨化同步扩产，自供率从70%逐步提升，带动公司石墨化加负极的单吨净利超过1万元/吨。客户方面，公司当前有LG、SDI、CATL、ATL、中航等优质动力和消费客户，头部客户的高端定制化产品供应也保证了公司的盈利能力。
涂覆业务积极扩产，绑定CATL
2020年公司出货7.3亿平，该行预计，公司2021年一季度涂覆加工出货3-4亿平，全年有望出货15亿平。2022年公司产能将达到30亿平，此次投资建设的40亿平隔膜涂覆项目，有望帮助公司达成2023年50亿平总产能，到2026年，公司涂覆产能将超过70亿平，将满足下游旺盛需求。客户方面，公司绑定CATL，出货占比超过一半，同时对其他国内电池厂客户也有出货。
锂电设备业务稳步增长
锂电设备方面，公司2020年收入4.6亿元，毛利率为27%，2021年营收有望进一步增长，公司在原有优势产品涂布、分切和烘箱等的基础上，也开发完成了检测、卷绕、叠片等产品。随着下游电池厂商积极扩产，公司有望受益于设备需求高增已经形成涂布、卷绕、叠片、化成分容等核心产品线，全球动力电池厂商加码资本开支，进入新一轮扩产高峰，预计将拉动公司锂电设备高速增长。
增资PVDF生产公司，提升产业协同
5月26日公司发布公告，以1.92亿元对乳源东阳光氟树脂有限公司的增资，取得公司60%股权。乳源东阳光氟树脂主要从事制冷剂、氟精细化工、盐酸、氢氟酸、氟树脂、氟膜等产品，其中PVDF是正极材料中广泛应用的粘结剂，下游需求旺盛，将带来价格提升。公司此次增资款项用于目标公司1万吨/年PVDF+2.7万吨/年R142b项目，有利于进一步完善在基膜、涂覆材料、粘结剂、涂覆设备与涂覆加工的产业闭环，与公司粘结剂业务形成有效的产业协同。
风险提示：终端新能源车销量不及预期；竞争加剧影响公司盈利性；扩产速度不及预期。
今日璞泰来（60*9）涨6.21%，收盘报71.14元。
2022年4月12日，东吴证券研究员曾朵红,阮巧燕,岳斯瑶发布了对璞泰来的研报《2022年一季报点评：多点开花，业绩超市场预期》，该研报对璞泰来给出“买入”评级，认为其目标价为201.2元，现价距离目标价尚有182.82%的涨幅空间。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，该研报作者对此股的盈利预测准确度为73.37%。
证券之星数据中心计算显示，对该股盈利预测较准的分析师团队为中金公司的王婧如。
璞泰来（60*9）个股概况：
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